Взаимосвязь финансов с инфляцией

Также инфляция отрицательно влияет и на сферу обращения, так как  дезорганизует нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной  торговлей в погоне за дополнительными  прибылями.

Таким образом, инфляция отрицательно влияет на всю экономику страны и ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех его звеньях: как в сфере производства, так и в сфере обращения. Также инфляция воздействует и на поведение экономических субъектов. При высоких темпах инфляции агенты рынка перестают доверять друг другу, включая государство, что усиливает инфляционные ожидания и экономическую нестабильность.

2 ОСНОВНЫЕ  КОНЦЕПЦИИ РАЗВИТИЯ ИНФЛЯЦИИ

 

2.1 Немонетарные концепции инфляции

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей. Так, ее прежний локальный характер сменился на повсеместный, всеохватывающий, периодичность приобрела хронический вид и воздействуют на нее не только денежные факторы, но и многие другие. Наряду с монетарными причинами возникновения инфляции существуют и немонетарные, которые являются основой возникновения инфляции издержек. Авторами данной теории инфляции являются Дж. М.Кейнс, У.Торн, Р.Куэн. С избыточным совокупным спросом связывают одну из причин инфляции. Это так называемая инфляция спроса. Избыточный, или завышенный, спрос возникает тогда, когда производственные мощности в стране практически полностью загружены и производство не может реагировать на растущие расходы потребителей увеличением физических объемов производства, а начинает «отражать» это давление спроса с помощью повышения цен.

Растущие расходы не во всякой ситуации обязательно вызывают рост цен. На рис.2 точка Q_f соответствует объему национального производства при полной занятости, т. е. достигается полная загрузка производственных мощностей (Q — реальный объем производства и занятость).

Так, если состояние экономики  соответствует характеристикам отрезка (безработица, недопроизводство), то увеличение совокупных расходов практически не скажется на уровне цен, поскольку будут происходить увеличение занятости и рост физических объемов производства без повышения цен на ресурсы. На отрезке 2 ситуация выглядит уже несколько иначе здесь меньший резерв безработного населения, он постепенно исчерпывается, увеличение спроса на рабочую силу при одновременном уменьшении предложения свободных рук ведет к повышению заработной платы и росту цен — следствие увеличения издержек предприятий. На отрезке 3 экономика уже достигла своего предела в наращивании физических объемов производства, здесь дальнейшее увеличение совокупных расходов ведет к повышению уровня цен.

Совокупные расходы  формируются: а) домашними хозяйствами б) предприятиями; в) государством. Поведение каждого из названных субъектов спроса может вызвать определени инфляционное давление. Так, потребительский спрос домашних хозяйств может увеличиться в результате роста заработной платы, сокращения сбережений, расширения пользования кредитами. Предприятия путем увеличения своих расходов могут повысить спрос на инвестиционные товары. Государство может наращивать спрос путем увеличения бюджетных расходов. Причиной роста спроса может оказаться также деятельность иностранных субъектов. Такая ситуация возникает, когда, например, процентные ставки коммерческих банков в стране выше_; чем в других странах, и сюда устремляются денежные средства иностранных субъектов.

 

Рис. 2. Движение объема национального производства и уровня цен.

 

Однако решающим моментом в инфляции, как считают многие экономисты, является деятельность государства. И прежде всего сфера, связанная с бюджетной и денежной политикой. Государство, как известно, контролирует денежное обращение в стране и, в частности, имеет возможность регулировать количество денег, находящихся е обращении. Между д_е. нежной массой и уровнем цен в стране имеется определенная зависимость. Поэтому, когда государство не может покрыть свои бюджетные расходы за счет налоговых и других неинфляционных поступлений и прибегает к денежной эмиссии т. е. увеличению денежной массы, это вызывает инфляцию или ускоряет ее темпы. Несомненно, такой характер деятельности государства стал одной из основных причин гиперинфляции в Украине в первой половине 90-х годов.

При характеристике связи, существующей между денежной массой и уровнем цен, многие экономисты обращаются к широко известному «уравнению обмена» американского экономиста И. Фишера, плодотворно занимавшегося анализом проблем инфляции. Это уравнение имеет следующий вид:

MV =PQ,

где М — количество денег в обращении; V — скорость обращения денег; Р — средний уровень цен; Q — физический объем произведенных товаров и услуг.

Формула показывает, что деньги, цены и товары определенным образом связаны между собой. Согласно уравнению обмена, увеличение количества денег при постоянных физических объемах производства и скорости обращения денег приведет к повышению цен.

Рост цен в результате повышения стоимости производства товаров и услуг называется инфляцией издержек. Проанализируем теперь рост издержек на единицу продукции в качестве второй причины инфляции. Как известно, любое производство требует ресурсов — труда, капитала, сырья, земли. Издержки — это платежи, которые необходимо осуществить, чтобы получить в распоряжение не обходимые для производства объемы ресурсов. Издержки на единицу продукции, или средние издержки, определяются путем деления общих (совокупных) издержек на объем произведенной продукции. Величина издержек является одним из основных факторов предложения товаров и услуг. Рост средних издержек приводит к снижению прибыли, сокращению объема продукции, предлагаемой к продаже при существующих уровнях цен. Уменьшение предложения приводит, при неизменных других условиях, к росту цен. Если физический объем производимых товаров уменьшается, то при том же совокупном спросе цены на товары возрастают.

«Инфляция издержек (предложения) происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции. Издержки - это все то, что определяет величину продажной цены товара: затраты на материалы, рабочую силу, прибыль, используемое оборудование, любые налоги на расходы (например, на прибавочную стоимость).»[6,с.387]

С какими причинами может  быть связан рост издержек? К основным факторам повышения издержек можно отнести следующие.

1. Повышение заработной платы. Какие обстоятельства могут вынудить работодателей повысить ставки заработной платы? Прежде всего давление со стороны наемных работников, использующих, как правило, такие свои организации, как профессиональные союзы. Если профсоюзам удастся добиться от работодателей большего повышения заработной платы, чем рост производительности труда (а иногда им удается добиться большей заработной платы и вовсе без увеличения выпуска продукции в единицу времени), то работодатели несут большие удельные издержки, теряют какую-то часть прибыли и интерес к сохранению при существующих ценах прежнего предложения. Изменения в соотношении спроса и предложения приводят к повышению уровня цен. Явления такого рода, начавшиеся в одной или нескольких отраслях, могут породить цепную реакцию в других сферах экономики. Вообще подобное развитие событий таит для экономики серьезную опасность — в ней может возникнуть инфляционная спираль, когда инфляция уже будет непрерывно подпитывать сама себя. На рис. 3 мы попытались отразить это состояние.

Повышение цен

Рост стоимости жизни, требование повышения заработной платы и его реализация

Повышение цен

Рост стоимости жизни, требование повышения заработной платы и его реализация

Повышение цен в результате увеличения заработной платы без адекватного роста производства

 

 

Рис. 3.Инфляционная спираль 

Каждое повышение заработной платы, не сопровождаемое адекватным ростом производства, ведет к повышению уровня цен. Рост цен увеличивает стоимость жизни — на прежнее количество денег можно купить меньшее количество товаров и услуг. Это вызывает недовольство и новые требования повышения заработной платы, их реализация на вышеуказанных условиях направляет развитие событий по знакомому уже сценарию.

В экономике существуют некоторые отрасли производства, в которых цены не всегда обеспечивают покрытие всех затрат, связанных с производством определенной продукции (например, угольная отрасль). В таких случаях часть издержек оплачивается из государственного бюджета. Если работники и профсоюзы данных предприятий выступают с требованием повышения заработной платы и цена на продукцию сохраняется или увеличивается на меньшую величину, чем повышается заработная плата, то это влечет за собой увеличение бюджетных расходов. Если в государственном бюджете наблюдается дефицит средств, то государство может профинансировать увеличение зарплаты денежной эмиссией, открыв тем самым инфляционный источник.

Инфляция издержек характеризуется  воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:

1. Лидерство в ценах. Оно наблюдается в промышленно развитых странах, когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентируются на цены, установленные компаниями-лидерами, то есть  наиболее крупными производителями в отрасли или  в рамках локально-территориального рынка. Эта же тенденция прослеживается и в России.
2. Снижение роста производительности труда и падение производства. Данный фактор был характерен для промышленно развитых стран в 70-80-е годы, когда решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное  как циклическим, так и структурным кризисом. Такое явление наблюдалось в России уже в 1993г.
3. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупными компаниями потери компенсируются за счет ускоренного роста цен, то есть разворачивается спираль ''заработная плата-цены''. Хотя рост оплаты труда в условиях инфляции неизбежен, он, тем не менее, предвосхищает новый виток инфляции. Вместе с ним появляется новый жизненный стандарт, охватывающий своим влиянием все сферы экономики и все слои населения.

Рост заработной платы может  объективно происходить и быть оправданным  в тех случаях, когда речь идет о внедрении достижений научно-технического прогресса в производстве. В результате кардинальных изменений производительности труда и технической вооруженности и организации вес расходов на единицу продукции может не увеличиваться. Неизбежен рост расходов на зарплату и издержек, а вместе с ним и рост цен при неизменной производительности труда, поскольку не наблюдается роста выработки.

4. Энергетический кризис связан с резким удорожанием нефти, которая представляет собой одну из важнейших составляющих себестоимости продукции. В результате взвинчивания цен на нефть нефтедобывающими странами в 70-е годы среднегодовой рост цен составил 12% (в 60-е годы-1,5%), а темпы роста потребительских цен стали систематически обгонять темпы роста внутреннего национального продукта, что и привело к росту инфляции.
5. Доминирующие темпы роста сферы услуг по сравнению с отраслями материального производства. Опережающий рост сферы услуг в странах Запада в 60-70-х годах повлек за собой рост удельного веса заработной платы работникам этой сферы в общих издержках производства. В то же время рост производительности труда по сравнению с отраслями материального производства в сфере услуг оказался более низким, ввиду чего цены на услуги в 1,5-2 раза превысили рост цен на остальные товары.

 

2.2. Монетарные концепции инфляции

 

Позиция сторонников монетарного происхождения инфляции может быть кратко выражена словами М. Фридмена: «Инфляция всегда и везде представляет собой денежный феномен»,[7, с112].

Монетаристы считают инфляцию порождением  чисто денежных факторов. Фридмен  утверждал: «Исторически существенные изменения в ценах всегда происходили вместе с такими же изменениями в количестве денег по сравнению с изменениями в объеме произведенной продукции. Я не знал исключений из этого правила, когда цены значительно возросли бы без заметного увеличения денежной массы по сравнению с объемом производства или когда количество денег значительно выросло бы относительно производства товаров и услуг без существенного роста цен.» [7, с.113].  Этим и объясняется и их трактовка инфляции, как переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен.

Некоторые примеры исключительно  драматичны и живописно иллюстрируют важность количества денег по сравнению с другими экономическими показателями. После русской революции 1917 г. в России была гиперинфляция, когда введенные в обращение новые деньги печатались в огромных количествах. В конечном счете, деньги почти полностью обесценивались. Все это время продолжала обращаться некоторая часть денег, выпущенных еще царским правительством перед революцией. Царское правительство лишилось власти. Никто не ожидал, что оно вернет себе ее. И, тем не менее, стоимость царских денег оставалась относительно постоянной, если она выражалась в количестве покупаемых товаров, и быстро росла относительно большевистских денег. Почему? Потому что некому было больше их печатать. Количество царских денег оставалось постоянным и потому сохраняло свою стоимость.

Основы монетаристского учения можно отразить в нескольких постулатах. Рыночная система обладает способностью автоматически, на основе саморегулирования, приводить себя в равновесие. Она как бы абсорбирует трудности, которые, возникают не внутри рыночного механизма, а навязываются внешними факторами, сплошь и рядом являются результатом ошибочных действий, ответственных за экономическую политику государственных органов.

Монетаризм воспринял образ  старой, фритредерской экономики, где  действуют объективные причинно-следственные связи. Рыночная система имеет запас  прочности, который далеко не исчерпан, и она не нуждается в костылях. Устойчивость, жизнестойкость заложены в самой природе частного хозяйства. Эти идеи развиты в работах Фридриха фон Хайека.

Монетаристы утверждают, что обеспечиваемая рыночной конкуренцией гибкость цен  и ставок заработной платы ведет  к тому, что колебания совокупных расходов воздействуют на цены продукции и ресурсов, а не на уровень производства и занятости. Таким образом, рыночная система, если она не подвергается государственному вмешательству в функционирование экономики, обеспечивает значительную макроэкономическую стабильность.