Учёт и анализ операций банка с ценными бумагами

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг осуществляется по общим банковским лицензиям, выдаваемым Банком России. При этом предполагается, что Банк России как единый надзорный  и контрольный орган имеет  все полномочия проверять и при  необходимости регламентировать профессиональную деятельность банков, в том числе  и на рынке ценных бумаг. У Банка  России для этого есть возможность  требовать обычную и специальную  отчетность, право назначать банковские проверки и при необходимости  применять к банкам санкции (как  легкие, так и серьезные, вплоть до отзыва лицензии и ликвидации банка).

Кроме того, по действующему российскому валютному законодательству только банки, получившие на основании  лицензии Банка России право на ведение  валютных операций, могут беспрепятственно осуществлять как профессиональную, так и непрофессиональную деятельность на зарубежных финансовых рынках.

При этом Банк России применяет  ряд ограничений на инвестиционные операции банков — повышенные коэффициенты риска при расчете соотношения  собственных средств банков и  различных статей их активов, а также  значительные требования к созданию внутренних банковских резервов под  потенциальное обесценение вложений в ценные бумаги.

Деятельность банков как  инвесторов и эмитентов на рынке  ценных бумаг регулирует Банк России, включая установление правил бухгалтерского учета и техники проведения операций.

Современное состояние дел  на российском фондовом рынке позволяет  предположить, что в обозримом  будущем банки будут занимать лидирующее место как среди эмитентов  и институциональных инвесторов, так и среди профессиональных участников рынка ценных бумаг. Например, на рынке государственных ценных бумаг банки — самые активные покупатели при их первичном размещении. Основной оборот вторичного рынка с  государственными ценными бумагами осуществляется банками. Последние  активно начинают приобретать акции  предприятий в целях создания финансово-промышленных групп и  закрепления своего влияния на производящие отрасли экономики.

Кроме того, инфраструктура российского фондового рынка  будет развиваться в дальнейшем за счет того, что именно банки будут  предоставлять массовым клиентам и  другим профессиональным торговцам  услуги в области депозитарной, расчетно-денежной и клиринговой деятельности.

Таким образом, во второй главе  мы выявили, что коммерческие банки  в России могут выполнять все  виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные  действующим законодательством, как  то:

выступать в роли эмитентов  и институциональных инвесторов;

 осуществлять брокерскую  и дилерскую деятельность;

управлять инвестициями и фондами;

проводить расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг;

организовывать депозитарное обслуживание;

 предлагать консалтинговые  услуги и т.п.

 

 Глава 3. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ

В настоящее время рынок  достаточно организован, жестко контролируется специальным органом государственного регулирования – Федеральной  службой по финансовым рынкам (ФСФР). ФСФР – это коллегиальный орган  в составе Правительства РФ, имеющий  большие полномочия в области  координации, разработке стандартов, лицензирования профессиональных участников, установления квалификационных требований и т.д.На современном этапе больший объем операций с ценными бумагами осуществляется посредством биржевых торгов на специальных торговых площадках. Основными биржевыми площадками являются РТС и ММВБ (фондовая секция).

За последние годы выявились  следующие тенденции развития российского  рынка ценных бумаг.

Тенденции к концентрации и централизации капиталов –  означает, что на рынок вовлекаются  все новые участники, для которых  данная деятельность становится основной, а также идет процесс выделения  крупных, ведущих профессионалов рынка  на основе как увеличение их собственных  капиталов (концентрация капитала), так и путем их слияния в еще более крупные структуры рынка ценных бумаг (централизация капитала).

Интернационализация рынка  означает, что национальных капитал  переходит границы стран, формируется  мировой рынок ценных бумаг, по отношению  к которому национальные рынки становятся второстепенными. Рынок ценных бумаг  принимает глобальный характер. Торговля на таком глобальном рынке ведется  непрерывно.

Надежность рынка ценных бумаг и степень доверия к  нему со стороны массового инвестора  напрямую связаны с повышением уровня организованности рынка и усиление государственного контроля за ним. Все участники рынка заинтересованы в том, чтобы рынок был правильно организован и жестко контролировался в первую очередь главным участником рынка - государством.

Компьютеризация рынка ценных бумаг – результат широчайшего  внедрения компьютеров во все  области человеческой жизни в  последние десятилетия. Без компьютеризации  рынок ценных бумаг в своих  современных формах и размерах был  бы просто невозможен. Она позволила  совершить революцию как в  обслуживании рынка через современные  системы быстродействующих и  всеохватывающих расчетов для участников и между ними, так и в его  способах торговли.

Нововведения на рынке  ценных бумаг:

новые инструменты данного  рынка;

новые системы торговли ценными  бумагами;

новая инфраструктура рынка. Новыми инструментами рынка являются, прежде всего, многочисленные виды производных ценных бумаг, создание новых ценных бумаг, их видов и разновидностей.

Новые системы торговли –  это системы торговли, основанные на использовании компьютеров и  современных средств связи, позволяющие вести торговлю полностью в автоматическом режиме, без посредников, без непосредственных контрактов между продавцами и покупателями.

Новая инфраструктура рынка - это современные информационные системы, системы клиринга и расчетов, депозитарного обслуживания рынка  ценных бумаг.

Секьюритизация - это тенденция перехода денежных средств из своих традиционных форм в форму ценных бумаг; тенденция перехода одних форм ценных бумаг в другие, более доступные для широких кругов инвесторов.

С 2002 года в России наблюдался бурный рост инвестиционной активности, все большее количество компаний, населения выходило на рынок ценных бумаг с целью осуществления  операций с ценными бумагами. Это  было связано с экономическим  ростом в стране, ростом ВВП, отсутствием  дефицита федерального бюджета, благоприятной  конъюнктурой на мировом рынке энергоресурсов.

Однако мировой экономический  кризис 2008 года, который зародился  в США, в первую очередь существенно  повлиял на состояние российского  рынка ценных бумаг, так как именно рынок ценных бумаг является

индикатором всех происходящих в экономике явлений. В течение 2008 года на рынке произошло резкое падение акций ведущих российских компаний, таких как: Газпром, Лукойл, Норильский никель, но прежде всего, конечно, акции банковского сектора - Сбербанк, ВТБ.

Несмотря на тяжелые последствия  кризиса, потенциал российского  рынка ценных бумаг по-прежнему остается высоким и их биржевая стоимость, по большинству показателей, достигла докризисных уровней.

 

Заключение

Целью настоящей работы является изучение операций с ценными бумагами в РФ.С 2002 года в России наблюдался бурный рост инвестиционной активности, все большее количество компаний, населения выходило на рынок ценных бумаг с целью осуществления  операций с ценными бумагами. Это  было связано с экономическим  ростом в стране, ростом ВВП, отсутствием  дефицита федерального бюджета, благоприятной  конъюнктурой на мировом рынке энергоресурсов.

Ценные бумаги и фондовые рынки, исполняющие роль дополнительного  или альтернативного источников финансирования экономики на макро- и микроуровне (деятельности предприятий всех видов, различных сфер экономики, государства и международного сотрудничества), постоянно трансформируются. За последнее десятилетие на рынках ценных бумаг большинства стран мира произошли большие эволюционные изменения, вызванные экономическим развитием и глобализацией экономик.

Поэтому рынок ценных бумаг, сами ценные бумаги и различные операции с ними требуют постоянного изучения и анализа.

Данная работа как раз  и была посвящена анализу различных  операций на рынке ценных бумаг. В  ней были изложены основные теоретические  и практические аспекты таких  операций.

Для достижения этой цели были рассмотрены следующие проблемы:

определение понятия ценных бумаг и их виды;

условия выпуска и обращения  ценных бумаг;

современное состояние рынка  ценных бумаг в России.

В данной контрольной работе я отразила современное состояние рынка ценных бумаг и постарался систематизировать основные знания о понятиях, механизме функционирования, технике операций на рынке ценных бумаг.

Несмотря на тяжелые последствия  кризиса, потенциал российского  рынка ценных бумаг по-прежнему остается высоким и их биржевая стоимость, по большинству показателей, достигла докризисных уровней.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Гражданский кодекс  Российской Федерации, ч. I и II. СПб.: Дело, 2008.

2. Закон РФ «О банках и банковской деятельности в РФ» от 2 декабря 2005 г. №395 (с изменениями и дополнениями от 13 декабря 1991 г. №2007, от 24 июня 2004 г. №3119-1

3. Федеральный закон «О  рынке ценных бумаг» от 22.04.06 39-Ф3 (ред. от 26.11.08) принят ГД ФС РФ 20.03.06

4. Федеральным законом  Российской Федерации «Об акционерных  обществах», принятым Государственной  Думой 24 ноября 2006 г.;

5. Федеральным законом  Российской Федерации «О рынке  ценных бумаг», принятым Государственной  Думой 20 марта 2006 г.;

6. Инструкцией Министерства  финансов Российской Федерации  от 3 марта 2006 г. № 2 «О правилах  выпуска и регистрации ценных  бумаг на территории Российской  Федерации»

7. Алексеев М.Ю. Рынок  ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 2006 г.;

8. Базовый курс по рынку  ценных бумаг. - М.: Финансовый издательский  дом «Деловой экспресс», 2008г. - С. 408;

9. Вексель и вексельное  обращение в России /Сост. Д.А.Морозов. - М.: АО «Банкцентр» 2008 , 320с.;

10. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. - М.: Русская Деловая литература, 2009, - 256с.;

11. Миркин Я.М. Ценные  бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2007. - С.600;

12. Рынок ценных бумаг/ Под ред. В.А.Галапова. - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 349с.;

13. Рынок ценных бумаг /Под ред. Н.Т.Клещева. - М.: Экономика. - 2007. - 559с.;

14. Фельдман А.А. Российский  рынок ценных бумаг. - М.: Атлантика-Пресс, 2007. - 176с.,

15. Фельдман А.А. Вексельное  обращение. - М.: Инфра - М, 2006. - С. 180;

16. Ценные бумаги /Под ред. ВН. Колесникова, В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 416с.;

17. Чекидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 336с.

18. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России /Под ред. М.Х. Лапидуса. – М.: Финансы и статистика, 2009.

19. Жуков Е.Ф. Рынок ценных  бумаг: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009.

20. Жуков Е.Ф. Ценные  бумаги и фондовые рынки. –  М.: ЮНИТИ, 2007.

21. Маркин А.М. Ценные  бумаги и фондовый рынок. –  М.: Перспектива, 2008.

22. Молчанов А.В. Коммерческий  банк в современной России: теория  и практика. – М.: Финансы и  статистика, 2007.

23. Рынок ценных бумаг  и его финансовая структура:  Учебное пособие /Под ред. В.С. Торкановского. – СПб.: Комплект, 2006.

24. Ческидов В.Н. Банки  на фондовом рынке //Финансы. 2007. - № 5.

25. Финансы и кредит: Учебник  /Авт коллектив под руководством А.Ю. Козака. – Екатеринбург: ПИПП, 2008.

26. Фельдман А.А. Депозитные  и сберегательные сертификаты.  Чековое обращение. – М.: Инфра-М, 2009.

27. Ценные бумаги: Учебник /Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 2008.

28. Журнал «Финанс.», «Рейтинг инвестиционной привлекательности», № 36, 29 сентября- 5 октября 2008

29. Е.А. Ендовицкий Е.А. «Комплексная оценка инвестиционной привлекательности компаний», Москва, 2006 г.

30. Мелкумов Я.С. «Экономическая оценка инвестиций и финансирование инвестиционных проектов» ,Москва, 2007

31. Е.А. Ендовицкий Е.А. «Комплексная оценка инвестиционной привлекательности компаний», Москва, 2006 г.

32. www.stockportal.ru

33. www.cfin.ru

34. www.fincake.ru

35. www.pifovik.ru

36. www.TIKR.r

Приложение 1

Динамика рыночной капитализации

Приложение 2

Динамика капитала Банка

 
Приложение 3

Структура средств корпоративных клиентов

Приложение 4

Работающие активы Банка

 

Приложение 5

Структура портфеля ценных бумаг