Учёт и анализ операций банка с ценными бумагами

на предъявителя, права  владения которыми подтверждаются простым предъявлением облигации.

По целям облигационного займа облигации подразделяются на:

обычные, выпускаемые для  рефинансирования имеющейся у эмитента задолженности или для привлечения  дополнительных финансовых ресурсов, которые будут использованы на различные  мероприятия;

целевые, средства от продажи которых направляются на финансирование конкретных инвестиционных проектов.

По способу размещения различают:

свободно размещаемые  облигационные займы;

займы, предполагающие принудительный порядок размещения.

В зависимости от формы, в  которой размещается позаимствованная сумма, облигации делятся на:

с возмещением в денежной форме;

натуральные, погашаемые в натуре. Примером натуральных облигаций являются облигации хлебных займов СССР 20-х годов, облигации АвтоВАЗа, выпущенные в 1993г.

По методу погашения номинала:

облигации, погашение номинала которых производится разовым платежом;

облигации с распределенным по времени погашением;

облигации с последовательным погашением(лотерейные или тиражные займы).

По характеру обращения  облигации бывают:

неконвертируемые;

конвертируемые, предоставляющие  их владельцу право обменивать их на акции того же эмитента.

В зависимости от обеспечения  облигации делятся на 2 класса:

обеспеченные залогом;

не обеспеченные залогом.

Периодическая выплата доходов  по облигациям в виде процентов производится по купонам. По способам выплаты купонного  дохода облигации подразделяются на:

облигации с фиксированной  купонной ставкой;

облигации с плавающей  купонной ставкой;

облигации с равномерно возрастающей купонной ставкой по годам займа.

1.4 Вексель

Вексель удостоверяет ничем  необусловленное обязательство  векселедателя либо иного указанного в нем плательщика выплатить  векселедержателю по наступлении предусмотренного срока обусловленную сумму.

Вексель - это денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Это значит, что векселем является только тот документ, который содержит все необходимые реквизиты векселя, сформулированные в соответствии с  Постановлением ЦИК СССР и СНК  СССР от 07.08.1937 №104/1341 "О введении в действие Положения о переводном и простом

векселе". Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Векселя делятся на 2 вида: простые и переводные. Простой вексель означает обязательство векселедателя оплатить в указанный срок оговоренную сумму векселедержателю или тому, кого он назовет. Более широко используется переводной вексель (тратта) - это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента).

Переводной вексель содержит следующие реквизиты: вексельные метки; вексельная сумма; наименование получателя платежа; место платежа; указание места  и даты составления; подпись векселедателя.

К обязательным реквизитам простого векселя относятся:

наименование «векселя», включенное в текст документа  и написанное на языке документа;

обязательство оплатить определенную сумму денег;

указание срока платежа;

указание места платежа;

наименование получателя платежа, которому или приказу которого он должен быть совершен.

Вексель может быть передан  по индоссаменту. Индоссамент - это  передаточная надпись на оборотной  стороне векселя. Индоссамент фиксирует  переход права требования по векселю  от одного лица к другому. Не допускается  передача части суммы векселя, т.е. частичный индоссамент. Индоссант  отвечает за акцепт (акцепт - согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате) и платеж. Однако, он может и снять с себя ответственность, если вексель индоссируется с оговоркой «без оборота на меня».

Индоссаменты могут быть следующих видов:

инкассовый индоссамент - это передаточная надпись в пользу какого-то банка, уполномочивающая последний  получить платеж по векселю;

бланковый индоссамент - отличается от остальных тем, что в нем  не содержится индоссанта и такой  вексель является предъявительским;

именной индоссамент. Фиксирует  переход права собственности  на вексель от одного лица к другому.

Залоговый индоссамент - делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в  залог выданного кредита.

Платеж по векселю может  быть обеспечен полностью или  в части вексельной суммы посредством  аваля - гарантии по вексельному обязательству. Авалист отвечает за оплату векселя  перед любым законным векселедержателем. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность (солидарная ответственность - это полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем) за платеж по векселю. В случае, если лицо, за которое было дано поручительство, не в состоянии оплатить вексель, обязанность платить по векселю возлагается на авалиста. Наиболее часто в практике авалистами выступают банки, дающие поручительства за лиц, финансовое положение которых находится под их контролем.

1.5 Депозитные и сберегательные  сертификаты

Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, право выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам. Выпуск и обращение депозитных и сберегательных сертификатов регулируется ст. 844 Гражданского кодекса РФ, а также Письмом Банка России № 14-3-20 от 10 февраля 1992 года «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» с дополнениями и изменениями к нему от 18.12.92 г.№ 23 и от 24.06.93 г.№40.

Депозитный (сберегательный) сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока сумму вклада и обусловленных в сертификате  процентов в банке, выдавшем сертификат. Если в качестве вкладчика выступает  юридическое лицо, то оформляется  депозитный сертификат, если физическое лицо - сберегательный.

Особенность сертификата  как ценной бумаги заключается в  том, что он может быть выпущен  только в документарной форме. При  этом сертификат может быть именным  и на предъявителя. Бланк сертификата  должен содержать следующие обязательные реквизиты:

наименование «Депозитный (сберегательный) сертификат»;

указание на причину выдачи сертификата;

дата внесения депозита или  сберегательного вклада;

размер депозита или сберегательного  вклада, оформленного сертификатом;

безусловное обязательство  банка вернуть сумму, внесенную  в депозит или на вклад;

дата востребования вкладчиком суммы по сертификату;

ставка процента за пользования  депозитом или вкладом;

сумма причитающихся процентов;

наименования и адреса банка - эмитента и для именного сертификата  – бенефициара (вкладчика);

подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, закрепленные печатью банка.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Чтобы выпустить депозитные(сберегательные) сертификаты, банк должен утвердить условия их выпуска и обращения. Для этого они должны предоставить их в 3 экземплярах в Главное территориальное управление ЦБ РФ, Национальный Банк Республик в составе РФ по месту нахождения корреспондентского счета в 10-дневный срок со дня принятия решения о выпуске.

Обращение депозитных и сберегательных сертификатов осуществляется на основании  общих норм гражданского права. Срок обращения депозитного сертификата  не может превышать 1 года, а сберегательного - 3 лет. При этом сертификаты на могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Уступка права требования по сертификатам на предъявителя осуществляется простым вручением этого сертификата. Уступка права по именному сертификату  оформляется двусторонним соглашением  лица, уступающего свои права, и лица, приобретающего эти права.

операция бумага акция  эмиссионный

1.6 Чек

Чек - это письменное поручение  чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег. По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней и погашается только в денежной форме при предъявлении в банк.

Обязательные реквизиты:

наименование «Чек»;

поручение банку выплатить  чекодателю указанную в чеке денежную сумму;

наименование плательщика  по чеку и номера счета, с которого должен быть произведен платеж;

подпись чекодателя;

указание валюты платежа;

дата и место составления  чека.

Чек имеет несколько видов:

Именной чек - выписывается на конкретное лицо.

Ордерный чек - выписывается на конкретное лицо, но возможна дальнейшая передача чека путем передаточной подписи  -индоссамента.

Предъявительский чек - выписывается на предъявителя и может передаваться от одного лица к другому путем  простого вручению.

Расчетный чек - по нему разрешена  оплата наличными деньгами.

Денежный чек - предназначен для получения наличных денег  в банке.

 

Глава 2. ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ  БУМАГАМИ В РФ

2.1 Анализ эмиссионной деятельности коммерческого банка

Эмиссия ценных бумаг –  выпуск в обращение акций, облигаций  и других финансовых инструментов, осуществляемый акционерными обществами в процессе их учреждения, а так  же при увеличении их уставного капитала или привлечении дополнительных финансовых ресурсов.

Процедура эмиссии ценных бумаг акционерными обществами регламентируется:

    Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах», принятым Государственной Думой 24 ноября 2006 г.; [3, 56]

    Федеральным законом  Российской Федерации «О рынке  ценных бумаг», принятым Государственной  Думой 20 марта 2006 г.; [5, 190]

       Инструкцией  Министерства финансов Российской  Федерации от 3 марта 2004 г. №  2 «О правилах выпуска и регистрации  ценных бумаг на территории  Российской Федерации». [4, 67]

Сбербанк России – универсальный  коммерческий банк, удовлетворяющий  потребности различных групп  клиентов в широком спектре качественных банковских услуг на всей территории России. Действуя в интересах вкладчиков, клиентов и акционеров банк стремиться эффективно, инвестировать привлеченные средства частных и корпоративных клиентов в реальный сектор экономики, кредитует граждан, способствует устойчивому функционированию российской банковской системы и сбережению вкладов населения.

По итогам 2009 года банковская система России продемонстрировала высокие темпы развития.

Высокие объёмы прибыли оказали  воздействие на повышение показателя достаточности капитала. Кроме того, повышению капитализации российского  банковского сектора в 2009 году способствовало размещению акций Сбербанка России на открытом рынке.

Сбербанк России в условиях сохраняющихся высоких темпов развития национальной экономики стремился  максимально полно удовлетворять  потребности клиентов в банковских продуктах и услугах. Проведенная  в начале года эмиссия обыкновенных акций Банка позволила ему  привлечь значительные ресурсы (230,2 млрд. рублей.) и направить их на кредитование клиентов. По итогам года Банк сохранил лидирующее положение на основных сегментах  российского финансового рынка: активы Сбербанка России по-прежнему составляют четверть активов банковской системы страны – 25,0%, доля на рынке  вкладов составляет – 51,4%, на рынке  привлечения средств юридических  лиц – 17,9%, на рынке корпоративного кредитования – 32,7%.

По итогам 2009 года Сбербанк России заработал более 30% совокупной прибыли российской банковской системы. Столь высокие финансовые результаты, а так же успешно проведенная  эмиссия обыкновенных акций, последующее  дробление акций Банка, ежеквартальная публикация отчетности по МСФО и в  целом активное развитие отношений  с инвесторами повысили инвестиционную привлекательность акций Банка. В 2009 году котировки обыкновенных акций  Сбербанка России выросли на 22,5% опередив рост индекса РТС, который по итогам года увеличился на 19,2%. Котировки привилегированных акций банка возросли за год на 5,0%.

Рост рыночной стоимости  акций банка с 67,7 млрд. долларов США  до 93,3 млрд. долларов США за отчётный год позволил подняться Сбербанку  с 4-го на 2-ое место по капитализации  среди крупнейших российских компаний. (Приложение 2)

Практически двукратный рост капитала в 2008 году был обеспечен  как размером полученной прибыли, так  и в значительной степени, проведенной  в I квартале эмиссией обыкновенных акций, в ходе которой в капитал банка  было привлечено 230,2 млрд.р. По состоянию на 1 января 2009 года капитал банка составил 681,6 млрд. рублей, а его доля в совокупном капитале российского банковского сектора составила 25,5% против 20,5% на начало 2008 года. Уровень достаточности капитала в результате дополнительного выпуска акций увеличился с 11,7 до 15,1%. (Приложение 3)

Остаток привлечённых средств  корпоративных клиентов в Сбербанке  в целом за 2008 год увеличился более  чем в 1,5 раза и превысил 1,3 трлн.рублей.

Основу привлечённых средств  корпоративных клиентов составляют средства, размещенные на расчетных, текущих и бюджетных счетах – 53,6%. В депозиты привлечено 3408 средств  корпоративных клиентов, в векселя  и депозитные сертификаты – 11,6%. (Приложение 4)

Количество обслуживаемых  в Депозитарии Банка счетов депо в 2009 году увеличилось в 1,3 раза и  составило 221,9 тысяч счетов, из которых 215,1 счетов открыты физическим лицам. Рыночная стоимость клиентских эмиссионных  ценных бумаг, находящиеся на депозитарном учете, за год увеличилась в 1,4 раза до 611,8 млрд. рублей.

В 2009 году Сбербанк России принял участие в организации размещения выпусков облигаций ряда эмитентов общей номинальной стоимостью 62 млрд. рублей. Кроме того Сбербанк России выступил агентом по оферте эмитентов ОАО «Салют-Энергия» и ООО «Русагро» общий объем выпуска облигаций которых составил 4 млрд. рублей. Банк оказывал эмитентам и услуги платежного агента.

В 2009 году Сбербанк России провел 2 эмиссионные компании: по увеличению уставного капитала Банка и последующему дроблению акций.

Проведенное в начале 2009 года размещение дополнительного выпуска  обыкновенных акций явилось значимым событием в истории Банка. Сбербанк Росси занял 3 место в мире среди  банков и второе в России по объему привлеченных средств за всю историю  публичных размещений. По результатам  эмиссии количество акционеров Банка  – владельцев голосующих акций увеличилось  более чем на 30 тысяч, в основном за счёт владельцев акций – частных  инвесторов, было привлечено 230,2 млрд. рублей. Указанные средства пополнили  собственный капитал Банка и  увеличили уставный капитал на 7,8 млрд. рублей, который по окончании  размещения достиг величины 67,8 млрд. рублей. Средства, привлеченные в ходе эмиссии, позволят в течении ближайших нескольких лет поддерживать развитие бизнеса Банка не менее высокими темпами, чем в предыдущие годы.