Трастовые операции коммерческих банков

Если собственник имущества, переданного в доверительное управления, признан банкротом, то его имущество включается в конкурсную массу.

Объектами траста могут стать: материальное движимое и недвижимое имущество организаций и граждан, финансовые и денежные средства и документы, сопровождающие их движение, права и документы на получение, владение, распоряжение и пользование имуществом, права на получение доходов от имущества, финансовых и денежных средств, ценные бумаги.

Траст позволяет управлять:

-собственностью, которая в силу экономических и социально-политических причин не может быть передана в частное владение: объектами городского хозяйства, земельными угодьями, используемыми населением, включая заповедники, парки, зоны отдыха, крупной недвижимостью культурного назначения, включая музеи, памятники истории и архитектуры;

-муниципальными и федеральными средствами, используемыми на сохранение и развитие соответствующей собственности;

-финансовыми ресурсами и имуществом учебных заведений, общественных организаций, благотворительных фондов, церкви;

-средствами мелких частных предприятий, любой малой, а также семейной предпринимательской собственностью, при нехватке управленческой квалификации собственников;

-финансовыми ресурсами, задолженностью, активами крупных промышленных предприятий, в т.ч. при проведении акционирования;

-активами социальных страховых и пенсионных фондов предприятий;

-целевыми иностранными инвестициями и средствами целевой помощи;

-объектами гостиничного, коллективного дачного хозяйства, объектами незавершенного строительства.

Субъектами процесса доверительного управления имуществом выступают: учредитель (собственник имущества), выгодоприобретатель (лицо, в пользу которого осуществляется доверительное управление имуществом) и управляющий, который управляет имуществом в интересах выгодоприобретателя. Учредитель вправе назначить несколько выгодоприобретателей от вверенного в управление имущества, причем он может не указывать в договоре конкретное лицо, также он сам может быть выгодоприобретателем. Учредители, выгодоприобретатели и управляющие могут быть как юридическими, так и физическими лицами.

Учредителем управления может выступать только собственник имущества.

Можно сделать вывод, что трастовые операции представляют собой управление коммерческим банком различными активами юридических и физических лиц на основе договора траста.

Поскольку учредитель управления остается собственником имущества, передаваемого управляющему, доверительное управление имуществом можно определить как особый вид посредничества.

 

1.3 Виды и классификация трастовых операций

 

Трастовые услуги по характеру распоряжения доверяемой собственностью делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для коммерческих банков. Пассивные трасты представляют собой сервисы по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано либо заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом принадлежности клиентов.

В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на две группы:

- доверительные операции для физических лиц,

- доверительные операции для юридических лиц.

Одной из функций банка в области трастовых операций является управление персональными трастами, т.е. предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают как соглашение между доверителем и доверительным управляющим и связаны, в основном, с передачей имущества управляющему, который в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя. Наиболее распространены для физических лиц завещательный траст, прижизненный траст и страховой траст, управляемые банком.

Как правило, оформление доверенности осуществляется рядом способов, один из них - составление завещания. В этих целях доверенное лицо (банк) распоряжается имуществом и распределяет доход между назначенными его получателями. Такой метод носит название завещательного траста.

Сущность прижизненного траста состоит в том, что какое-то лицо переводит деньги или передаёт ценности в управление банку и поручает ему выплачивать доход в течение жизни ему, а после смерти - его наследникам. Банк осуществляет хранение, инвестирование, а также имеет право распоряжаться доходом и основной суммой в соответствии с соглашением. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определённый контроль над трастом и может аннулировать соглашение или изменить его условия.

Для организации персонального траста в виде завещаний и прижизненных соглашений имеется много причин. Персональный траст позволяет владельцу имущества создать желательное распоряжение им и обеспечить распределение дохода от собственности на многие годы после своей смерти. Траст освобождает владельца от ответственности и забот, связанных с имуществом, и одновременно позволяет пользоваться доходами и благами, которые вытекают из него.

Страховой траст возникает в случае, если какое-то лицо назначает траст-отдел банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти одному наследнику.

Другим важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиентов являются опекунство. Эти операции банков распространяются, как правило, на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом. В случае, когда несовершеннолетний наследует определённую собственность, коммерческий банк выступают в роли опекунов и преследуют цель не допустить её расточения.

Кроме чисто трастовых операций и услуг коммерческие банки выполняют также агентские функции для физических лиц, в которые входят сохранение активов, управление собственностью и юридическое обслуживание. Агентские функции отличаются от траста, при котором собственность передаётся доверенному лицу. При выполнении агентских функций право собственности сохраняется за владельцем имущества. В этом случае одно лицо уполномочивает другое, в частности, траст-отдел банка как агента действовать на договорных началах, поэтому банк заключает с клиентом агентское соглашение. Особенность этого соглашения состоит в том, что оно не является столь подробным и детализированным, как трастовые отношения, и может быть аннулировано с наименьшими затратами. Основной формой агентских соглашений является сохранение активов, при этом принимаются на хранение все виды ценных бумаг. Банки не только их хранят, но и получают доход, информируют клиента о всех поступлениях по хранящимся ценным бумагам. Хранение ценных бумаг означает управление ими на правах представителя. Траст-отдел банка располагает правом совершать инвестиционные и коммерческие операции доверителя. Как правило, траст-отдел банка имеет поручение производить оплату различных счетов доверителя, осуществлять покупку и продажу ценных бумаг, уплачивать налоги получать доходы от всех источников.

Особенность траст-отделов коммерческих банков по линии агентских соглашений заключается также в том, что все услуги выполняются по заказу клиентов и круг их может быть существенно расширен по желанию клиентов; согласно агентскому договору траст-отдел имеет право распоряжаться всем инвестиционным портфелем данного клиента.

Большое место в деятельности коммерческих банков по линии трастовых операций занимают услуги юридическим лицам - фирмам, корпорациям и предприятиям. Значимая часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

- управление пенсионными фондами компаний;

- роль в прибыли;

- выпуск облигаций;

- временное управление делами компании в случае её реорганизации либо банкротства;

- выполнение платежных функций(погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний)

В итоге выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами создают трасты: корпоративный траст; траст наемных рабочих; инвестиционный траст; коммунальный траст.

Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму или пенсионного фонда, или роли в прибылях. В первом случае управление компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов либо выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят средства в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с ролью. Высшие учебные заведения могут создавать инвестиционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Не считая того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской). Эти трасты создаются для таковых целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.Д.

Трастовые отделы банков не ограничиваются лишь сферой частных компаний; они управляют также государственными фондами на самых разных условиях - от муниципалитета до города и округа.

Для юридических лиц траст-отделы банков выполняют и самые разнообразные посреднические функции. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции компаний. Это схоже с функцией операций агента по обмену, при которых банк получает одни ценные бумаги и выдаёт другие согласно имеющейся договорённости. Обмен обычно связан либо с дроблением акций, либо с их конверсией.

 

 

2 Организация трастовых операций в РФ

 

2.1 Анализ развития доверительных операций в РФ

 

С переходом к системе рыночных отношений в банковском деле одной из актуальных становится проблема детального изучения роли и места банковских услуг в общей совокупности операций коммерческих банков, причин появления и развития новых услуг, а также их влияния на показатели доходности и ликвидности банков. Поиски ответов на эти вопросы будут способствовать развитию банковского дела в нашей стране, более полному удовлетворению потребностей субъектов экономики и государства в банковских услугах. Развитие трастовых операций в России, по существу, началось одновременно с созданием коммерческих банков. Трудности их развития обусловлены отсутствием законодательного обеспечения самого института доверительной собственности.

Российская система, основанная на гражданском праве, не содержит понятия «траст». Доверительные операции российских банков, наверное, одно из самых слабо развивающихся направлений банковского дела сегодня. Уже на начальной стадии формирования системы коммерческих банков в России появилась заинтересованность в трастовых операциях. В начале 1990-х годов россияне стали приобретать оффшорные компании для открытия иностранных счетов и работы на российском рынке в безналоговом режиме. Это и было первым соприкосновением российского бизнеса с трастами. В 1991 - 1992 гг. трастовые операции практически не использовались за исключением операций, связанных с получением по доверенности средств с лицевого счёта или операций по хранению ценностей. Операции же по управлению имуществом физических и юридических лиц ещё не применялись. Для оказания таких услуг в то время необходимо было соответствующее правовое обеспечение. Всё же банкам разрешалось оказывать некоторые услуги по продаже и хранению ценных бумаг и осуществлять завещательное распоряжение суммами акционерных счетов. Интерес банка при этом заключался в получении максимально возможного вознаграждения от клиентов за точное и быстрое исполнение их поручений. Интерес контрагентов - в получении комплексного обслуживания, быстром исполнении своих поручений, в точном представление своих интересов на общих собраниях акционеров. Банк при этом организовывал: хранение бланков ценных бумаг; учёт хранящихся ценных бумаг, выпущенных в виде бухгалтерских записей (для этого банк открывает внебалансовые счета «депо»); приём, выдачу ценных бумаг, их перевод, пересылку со счета на счёт, из хранилища в хранилище; многосторонние расчёты (по поручению клиента) по заключаемым между клиентами сделками с ценными бумагами.

Процессы приватизации и накопления капитала, появление крупных институциональных инвесторов создали условия для диверсификации коммерческих банков. В 1993-1994 г. возникает возможность развития инвестиционного банковского дела, в том числе трастовых услуг. Первая реализация услуг доверительного управления началась с принятия указа Президента РФ №2296 от 24.12.93г. «О доверительной собственности (трасте)». Это был первый юридический акт, регулирующий трастовые отношения в России. Он ограничивал сферу осуществления трастовых операций лишь с пакетами акций акционерных обществ, созданных при приватизации государственных предприятий. При этом бенефициарием траста является федеральный бюджет. В указе подчеркивалось, что действие указа ограничено рамками проводимой реформы. Более того, определенные ограничения вводились до вступления в силу нового Гражданского кодекса Российской Федерации. Первая часть ГК РФ была утверждена 30 ноября 1994 года, вторая - 26 января 1996 года. Но понятие доверительной собственности ни в первой, ни во второй части не закреплялось, так как речь в ГК РФ шла о понятии доверительного управления. То есть одновременно существовали два понятия - доверительная собственность и доверительное управление. Различие между ними можно свести к тому, что при учреждении доверительной собственности вместе с передачей имущества передается и право собственности на него, а ГК РФ специально оговаривает, что при учреждении доверительного управления факта перехода права собственности не происходит.

В то время трастовые услуги использовалась банками, как правило, для ухода от резервирования, возникающего при стандартных банковских операциях. Такие банки как Менатеп, «Российский кредит», Инкомбанк посредством дочерней компании «Траст-инвест» стали осуществлять доверительные операции. Банк «Российский кредит» оказывал траст-услуги путём создания для клиентов инвестиционного портфеля из спекулятивных вложений в мягкие валюты, более длительных вложений в зарубежные ценные бумаги. Оказание трастовых услуг через дочерние компании помимо явных положительных моментов, таких как, например, независимость от подразделений, способствующая созданию собственного имиджа, имеет и отрицательные стороны. Дочерняя компания не имеет маркетинговых преимуществ, которые есть у трастовой группы. В 1994 же году началось и правовое регламентирование процессов, связанных с осуществлением доверительного управления имуществом. Российское законодательство очень осторожно подходит к трастовым операциям, между тем, трастовые операции относятся скорее к "не-банковским", так как преследуют интересы прежде всего клиента и требуют колоссальных затрат на расширение и развитие трастовых отделов в банках.