Теории денег

В соответствии с представлениями  Дж. М. Кейнса деньги возникают в процессе прямого или косвенного финансирования инвестиций, а также расширения контроля над уже функционирующим капитальным имуществом. В данном случае прирост количества денег в обращении направляется на финансирование расширившегося спроса, либо на производимые в текущем периоде инвестиционные товары, или на элементы ранее накопленного запаса капитальных благ. При этом следует иметь в виду, что при "создании" денег заемщики принимают на себя обязательства вернуть заемные средства. Поэтому деньги оказываются элементом разветвленной системы обязательств, предполагающей потоки наличных платежей. Существование такой системы обязательств определяется потоками   наличных платежей, которые вступают в форме дохода фирм, использующих капитальные блага в процессе производства.

Существование финансового  спроса на деньги объясняется существованием долговых обязательств. Отсюда следует, что чем больше масса обращающихся денег, тем больше оказываются "резервы наличности" и тем больше желание участников хозяйственного процесса брать деньги взаймы. В то же время эти участника подписывают долговые обязательства для того, чтобы расширить свой контроль над функционирующим капиталом или приобрести дополнительные финансовые инструменты. Поэтому чем большее количество денег при данных размерах предполагаемого дохода вызвано к жизни функционированием капитальных благ, тем выше оказывается цена этих благ и, соответственно, тем выше курс обращающихся финансовых инструментов, то есть облигаций.

Из всего вышеизложенного  следует, что деньги являются важнейшим элементом любой экономической системы. В зависимости от признания роли денег и денежного обращения в экономике возникали и существуют различные денежные теории. В течение определенного периода времени они могут быть господствующими, затем отвергаться потребностями практики хозяйственной жизни. Поэтому бесспорным является тот факт, что эволюция теорий денег предопределяется экономическими, социальными и политическими условиями общественного развития.

 

Глава 2. Современное представление о сущности денег.

Обращаясь сегодня к вопросу  о сущности денег, можно в самом  общем виде выделить следующие подходы, описанные в современной экономической  литературе:

1)сущность денег раскрывается  в соответствии с историей  их возникновения (товарным происхождением);

2) сущность денег определяется  через функции, которые они  выполняют. При этом подходе  раскрытие сущности денег не  имеет большого значения – важны функции, которые они могут выполнять, и соответственно роль, которую деньги играют в современной экономике.

3) сущность денег определяется  посредством ряда общих свойств,  характеризующих их внутренне  содержание независимо от всего  разнообразия форм и видов.

Первый подход характерен для марксистского и производных  от него направлений экономической  мысли. Подчеркивая товарное происхождение денег, К. Маркс отмечал, что при замкнутом натуральном хозяйстве все необходимые продукты производились и потреблялись в пределах собственного домашнего хозяйства, не возникала необходимость в обмене товарами и деньги в качестве средства обмена не были нужны.

По мере расширения хозяйственной  деятельности в результате специализации производства и разделения труда, когда замкнутое домашнее хозяйство уже стало не в состоянии само производить все продукты, возникло натуральное меновое хозяйство. Товары обменивались на товары. Исторически развитие товарного обмена происходило путем смены стоимости: от простой или случайной к полной или развернутой форме стоимости и затем к всеобщей и денежной форме стоимости. В марксистском определении денег первостепенное значение имеет то, что деньги - это товар особого рода, назначение которого - служить всеобщим эквивалентом для других товаров. К. Маркс в своих трудах много раз формулировал сущность денег, оставаясь на позиции, что «особенный товар, представляющий таким образом адекватное бытие меновой стоимости всех товаров, или меновая стоимость товаров в качестве особенного определенного товара, и есть деньги». Такое определение денег, несомненно, применимо для действительных (полноценных) денег, но не может выразить сущность современных форм и видов денег, являющихся неполноценными.

В 70-х годах XX века среди отечественных экономистов развернулась дискуссия по вопросу о природе и функциях современных кредитных денег. Появилась идея «представительной силы» («представительной стоимости») современных денег, т.е. кредитные деньги, не разменные на золото, являются представителями действительных полноценных денег, функции которых по-прежнему выполняет золото. Более чем через 30 лет мы понимаем важность той дискуссии для развития теории денег, но вместе с тем появление новых форм и видов денег свидетельствует о том, что деньги все сильнее «отрываются» от своей товарной природы.

Вторым и наиболее распространенным на Западе подходом к определению  сущности денег является функциональный подход к сущности денег. Для него характерно отношение к деньгам как к инструменту, стихийно созданному рыночной экономикой для решения проблем товарного хозяйства, В качестве денег в экономике смогли удержаться только те инструменты, которые оказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции. Таким образом, сущность денег определяется выполняемыми ими функциями.

Однако необходимо отметить, что «внутреннее содержание денег  нельзя сводить только к выполняемым  ими функциям, поскольку при этом свойства денег остаются в тени.

Некоторый прагматизм в подходе  к сущности денег, когда важно  не столько само содержание этой категории, сколько сущность как таковая, роль, которую играют деньги в экономике, приводит многих экономистов к упрощенному определению денег, которое мы встречаем в современной специальной литературе.

 В рамках третьего подхода излагается сущность денег посредством выявления ряда общих свойств, характеризующих их внутреннее содержание, независимо от всего разнообразия форм и видов данного предмета, основываясь на том, что «содержание, будучи определяющей стороной целого, представляет единство всех составных элементов объекта, его свойств, внутренних процессов, связей, противоречий, тенденций, а форма есть способ существования и выражения содержания».

Деньги выражают определенные производственные отношения. Это не только товар, вещь, обязательство, но и совокупность экономических отношений между людьми в процессе общественного производства и движения общественного продукта от производства до потребления. Основу производственных отношений составляют отношения собственности, следовательно, социально-экономическое содержание денег, выражающих производственные отношения, меняется в зависимости от способа производства. Поэтому можно говорить о том, что социальная сущность денег, например, в условиях феодализма, планово-распределительной (социалистической) экономики, капиталистической (рыночной) или переходной к рыночной экономики будет различна при сохранении сущности денег как таковой.

Появление денег связано  с товарным производством и достаточно высоким уровнем развития товарного обмена. Первоначально, как уже отмечалось, деньги выступают в качестве особого общественно признанного товара - всеобщего эквивалента стоимости всех других товаров. Причем деньги - это товар особого рода, который имеет внутреннюю стоимость и посредством которого измеряется стоимость всех других товаров, вследствие чего товарный обмен преобразуется в товарно-денежный.

Деньги - это воспроизводственная категория, характеризующая совокупность экономических отношений. С развитием товарного производства именно деньги начинают связывать всех субъектов рынка в единый воспроизводственный процесс. Разностороннее использование денег и их влияние на развитие общества опираются во многом на то, что продукция производится субъектами рынка не для собственного потребления, а для других потребителей, которым она продается за деньги. Иными словами, производимая продукция принимает форму товара, а между участниками процессов производства, и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения. На основе денежных потоков в сфере финансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов, капиталов, достигается в целом макроэкономическое равновесие. Деньги служат средством контроля и регулирования производства и распределения товаров и услуг. Эти отношения могут быть не только товарно-денежными, но и денежно-кредитными, финансовыми, расчетными, выражать определенные экономические отношения в рамках национальной или международной экономики.

Современные деньги внешне выступают как совокупность определенных обязательств: банкнота - как обязательство  центрального банка, безналичные деньги - как обязательство коммерческого  банка и т.п. Эти обязательства регулируются соответствующими нормативными актами. Современные деньги как совокупность обязательственных отношений характеризуют весьма существенную, но всего лишь одну сторону проблемы, а именно кредитный характер современных денег (разумеется, если они выпущены на кредитной основе). Другая сторона проблемы денег, в том числе в их современных формах, - это способность денег представлять движение стоимости товаров и услуг на микро- и макроэкономическом уровнях, в рамках отдельно взятой национальной экономики и в мировом хозяйстве в целом.

Все деньги, независимо от форм и видов обладают общими свойствами:

- деньги - это своеобразный  актив общества, т.е. нечто, имеющее  собственную ценность;

- деньги - это высоколиквидный  актив, причем ликвидность денежных  активов выше ликвидности всех  других активов;

- эволюции - это свойство денег быть активом высокой ликвидности;

- всеобщность;

-однородность;

- делимость и другие.

Важная роль денег в  рыночной экономике требует не только качественного определения их сущности и функций, но и их количественного  измерения. Существующие разногласия  качественного понимания денег  приводят к соответствующим разногласиям и в количественном их измерении. В современной экономической  литературе выделяют два подхода  к измерению денежной массы:

1) трансакционный подход, или измерение денег в функциях средства обращения и платежа;

2) ликвидный подход, или  измерение денег не только  в функциях средства обращения  и платежа, но средства накопления.

С понятием денежная масса  тесно связано понятие скорости обращения денег. Еще И. Фишер  считал, что скорость обращения денег  имеет прямое отношение к валовому национальному продукту; ВНП является результатом роста денежной массы  и зависит от скорости обращения  денег. Скорость обращения денег  фактически складывается из скорости обращения собственно денег, обладающих абсолютной ликвидностью, и депозитов.

Для определения скорости обращения могут рассчитываться следующие показатели:

1. Показатель скорости обращения денег, рассчитанный на основе уравнения обмена:

V=Y/M,

где    V- скорость обращения денег;

Y – номинальный объем ВНП;

M – масса денег в обращении.

Так как ВНП характеризует  общий объем доходов и расходов в экономике, то если рассматривать  Y как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу и показывает среднегодовое число владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

2. Показатель скорости обращения денежных платежных средств:                       

V год = ВВП*12/n*М2ср,

где     ВВП – номинальный ВВП за анализируемый период;

n - число полностью истекших месяцев;

    М2ср - среднее  арифметическое денежного агрегата  М2 за анализируемый период.

Скорость обращения денег  в краткосрочном периоде обычно величина постоянная, в долгосрочном периоде она меняется, но незначительно.

Скорость обращения один из важнейших факторов денежно-кредитной  политики, поскольку увеличение скорости обращения денег может исключить  необходимость стимулирующего увеличения денежной массы. И, наоборот, снижение скорости обращения денег отражает замедление экономического роста, даже если объем денежной массы остается постоянным.

 

Выводы.

На протяжении всего развития человечества экономисты пытаются определить сущность денег, их роль, происхождение, значение, выдвигая те или иные теории денег. Однако, ни одна из них не является универсальной, каждая имеет свои достоинства и недостатки, своих сторонников и критиков. Но каждая теория денег вносит что-то новое, в достаточно известное понятие «деньги». При значительном разнообразии теоретических и практических ответов на вопрос, что такое деньги, все сходятся в одном: деньги чрезвычайно облегчают обмен товаров и платежи в обществе, основанном на разделении труда. Появление денег в таких условиях - общественная необходимость. Характеризуя основные направления развития западной денежной теории, обычно выделяют металлистическую, номиналистическую и количественную теории денег.

Основные положения металлистической теории денег сводятся к следующему:

-деньги тождественны  товарам, а денежное обращение  - товарному обмену;

-деньгами являются только  благородные металлы; золото и  серебро являются деньгами по  своей природе, в силу присущих  им естественных свойств;

-деньги - это техническое  орудие обмена;

-стоимость денег выступает  естественным свойством драгоценных  металлов;

-металлические деньги  выполняют три основные функции:  меры стоимости, образования сокровищ  и мировых денег. Функция образования  сбережения позволяет раз граничить действительные деньги и денежные знаки, являющиеся суррогатами денег, так как эту функцию могут выполнять только металлические деньги (золото и серебро).