Теории денег

Позиции номинализма разделяет  и современный американский экономист  П. Самуэльсон. Он утверждает, что деньги имели связь с товаром только в прошлом, а затем превратились в условные знаки, простые счетные единицы.

Многие экономисты не разделяют  основных положений номиналистической  теории, и прежде всего в части  определения стоимости денег  декретами государства. Поэтому  наряду с вышеизложенными теориями денег появилась доктрина, объясняющая  уровень товарных цен и стоимость  денег их количеством в обращении  – количественная теория денег.

3. Количественная теория денег.

Первым данную теорию выдвинул французский ученый Ж. Боден (1530-1596) в XVI в. Развили ее в XVII в. англичане Д. Юм (1711-1776) и Дж. Миль (1773-1836), а также француз Ш. Монтескье (1689-1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI-XVII вв., выдвинул тезис: «стоимость денег определяется их количеством». Сторонники количественной теории видят в деньгах только средство обращения, ошибочно утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Другая ошибка количественной теории денег состоит в представлении, что вся денежная масса находится  в обращении.

Ярким представителем количественной теории в XVIII в. стал Д. Рикардо. Его взгляды на деньги были неоднозначными. С одной стороны, он признавал, что стоимость металлических денег определяется затратами труда на их производство, а с другой – считал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег, находящихся в обращении.

Количественная теория денег  игнорировала роль сокровища как  стихийного регулятора металлического обращения. Однако следует иметь  в виду, что ранняя количественная теория возникла в условиях обращения  не бумажных, а металлических денег.

Что касается современной  количественной теории, которая базируется на кредитных деньгах и бумажно-денежном обращении, то она изложена в работах таких экономистов, как А. Маршалл, И. Фишер, Г. Кассель, Б. Хансен, М. Фридман.

Известны две теории разновидности  этой теории:

1. трансакционный вариант;
2. кембриджский вариант.

 

1. Трансакционный вариант.

Трансакционный вариант был разработан американским ученым И. Фишером, который считал, что сумму товарообменных операций за определенный период можно выразить двояко:

1. как произведение количества денег (M) на среднюю скорость их обращения (V);
2. как произведение количества реализованных товаров (Q) на их среднюю цену (P).

Отсюда он выводит следующее  уравнение обмена:

M V = P Q.

Фишер считал, что в этой формуле V (скорость обращения денег) и Q (количество реализованных товаров) в течение краткосрочного периода являются величинами неизменными, в связи с чем их влияние можно исключить. Тогда остается одна зависимость: между M (количеством денег) и P (уровнем цен), что и является сутью количественной теории денег. Однако практика показывает, что в силу ряда факторов скорость обращения денег и количество реализованных товаров – величины далеко не постоянные и оказывают существенное влияние на денежное обращение, чем нельзя пренебрегать.

2. Кембриджский вариант.

Кембриджский вариант  количественной теории денег представлен в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона, которые в отличие от Фишера акцентировали внимание не на обращении денег, а на их накоплении у хозяйствующих субъектов (в связи с чем эта теория получила также название теории кассовых остатков). Принцип этого варианта количественной теории выражается формулой

M = RPQ,

где    M – количество денег;

P – уровень цен;

Q – физический объем товаров, входящих в конечный продукт;

R – доля годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

Поскольку R – величина, обратная показателю скорости обращения денег (R = I/V), то, подставив это значение в формулу, получим уравнение обмена И. Фишера:

, т.е. M V = P Q.

Таким образом, принципиальных различий между двумя версиями количественной теории денег нет, просто другой способ написания уравнения обмена при одинаковом конечном выводе: изменение количества денег всегда является причиной (а не следствием) изменения цен.

Коренными ошибками количественной теории денег в целом являются игнорирование таких функций  денег, как мера стоимости и сокровище, и отрицание закона, определяющего  количество денег в обращении. Да и сам ход экономического развития капитализма показал несостоятельность  количественной теории денег, вследствие чего она утратила свою популярность.

С середины 50-х гг. XX в. началось новое возрождение этой теории в виде монетаризма, наиболее видным представителем которого является американский экономист М. Фридмен.

По его мнению, деньги – важнейший фактор экономического развития общества, поскольку существует прямая связь между изменением денежной массы в обращении и величиной  валового внутреннего продукта.

3. Современный монетаризм.

 Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

В 1970-1980-х гг. монетаризм привлек  внимание правительств ряда стран Запада, пытавшихся использовать его для  борьбы со стагфляцией и проведения программ денежно-кредитного регулирования  экономики.

К сторонникам «трансакционного варианта» количественной теории денег относятся монетаристы во главе с М. Фридманом, К. Бруннером и      А. Мельтцером. Исходя из моделей равновесия в экономике (А. Маршалла и Л. Вальраса), они считают, что оно и сейчас достигается автоматически путем изменения «относительных» цен, или цен на отдельные товары, а главным предметом исследования должен быть переход от одного уровня равновесия к другому, т.е. «абсолютный» - общий уровень цен. Причину изменения этого уровня они выводят из величины денежной массы. М. Фридман относит к денежной массе не только наличные деньги (банкноты и монеты), но и все депозиты коммерческих банков - как до востребования, так и срочные. Динамику национального дохода и уровня цен он рассматривает как явления, производные от денежной массы.

Однако применение на практике монетаристских рекомендаций, хотя и  способствовало замедлению инфляции в  этих странах, усилило развитие у  них кризисных явлений в экономике, вызвало увеличение безработицы. Исходя из этого, можно констатировать, что  современный монетаризм крайне преувеличивает роль денег в экономике. Динамика валового внутреннего продукта определяется не денежными, а такими реальными  факторами, как производительность общественного труда и численность занятых в производстве. Современный монетаризм включает основные положения старой количественной теории денег, обосновывающей одностороннюю зависимость между изменением количества денег в обращении и уровнем товарных цен, исключая обратную связь между ценами и денежной массой. Он страдает также тем, что ставит во главу угла не производство, а обращение.

Монетаристы внесли ряд новых моментов в количественную теорию денег своих предшественников:

- во-первых, они отказались от утверждения о пропорциональности динамики денежной массы и цен, сохранив лишь одностороннюю причинно-следственную связь;

- во-вторых, они признают необходимым учитывать изменения скорости обращения денежной единицы, но не придают этому фактору большого значения;

- в-третьих, они отказались  от сформулированного И. Фишером условия постоянства товарной массы при анализе длительных периодов;

- в-четвертых, динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний в процессе воспроизводства, а денежно-кредитная политика выводится как наиболее эффективный инструмент регулирования экономического развития.

Концепция М. Фридмана выражается формулой, которая лишь внешне отличается от формулы И. Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю  причинную связь между денежной массой и ценами:

M = КРУ,

где    М – количество денег,

К – отношение денежного  запаса к доходу,

Р – индекс цен,

У – национальный доход  в неизменных ценах (или его физический объем).

Отсюда делается вывод, что  изменение денежной массы (М) может  сопровождаться соответствующим изменением в любой из трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежной массы может привести либо к повышению цен (Р), либо к увеличению реального национального дохода (У), либо к изменению коэффициента, отражающего отношение денежного запаса к доходу (К).

Как и все представители  количественной теории, М. Фридман идет от денежной массы к ценам, не ставя  при этом вопрос о возможности  обратной связи и игнорируя практику монополистического ценообразования. Однако, последняя как раз свидетельствует об обратной связи между ценами и денежной массой.

4. Cпецифические теории денег.

Одним из направлений количественной теории денег является функциональная теория, которая рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения, или функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения и имеет различные варианты. Так, в XVIII столетии в период роста промышленности особенно подчеркивалась функция денег как средства обращения и возможность отказа от металлических денег, а также подчеркивалась незначительность металлического содержания денег. В конце XIX столетия функциональную теорию денег широко поддерживали представители австрийской школы полит­экономии: Ф. Физер, Л. Мизес и другие. Эти экономисты пытались объяснить ценность денег на основе психологической теории ценности. При этом они сводили ценность товаров к субъективным психологическим оценкам, а деньги объявляли средством выражения этих оценок.

По утверждениям сторонников психологической теории, ценность денег выражена в ценах товаров и зависит от соотношений, которые складываются между потребностью в деньгах и их массой в обращении. В данном случае сторонники психологического варианта функциональной теории денег приходят к близкому количественной теории денег выводу. Однако они отводят при этом существенное место психологическим факторам. В этой связи появляются высказывания. В частности, такой известный американский экономист, как П. Самуэльсон, считает, что "деньги - это искусственная социальная условность. Если по той или иной причине какая-либо вещь начинает применяться в качестве денег, то все - и трезвенники, и вегетарианцы, и люди, не верящие в ее внутреннюю полезность, начинают ценить ее".

На современном этапе  также выделяют информационную теорию денег. Данная теория изучает институцию денег в полном объеме, то есть их возникновение, развитие, виды и формы, использование в экономике, в социальной сфере, в международной области и направления будущего развития институции денег. Информационная теория денег рассматривает их как некоторый специфический вид информации, который в современном обществе является одним из важнейших. Поскольку с помощью денег осуществляется управление экономической деятельностью и социальной жизнью общества, то денежные отношения приобретают все большее значение.

Однако информация всегда связана с вещественным носителем, то есть не существует информации без ее носителя. Поэтому от вида носителя зависит возможность использования информации. Если информация представлена бумажным носителем, то это один метод ее использования. Принципиально другие возможности использования информации представляет электронный носитель. В этой связи информационная теория денег выделяет такие типы денег, как, во-первых, физические деньги, носителем которых являются благородные металлы (золото и серебро), а их верификация (проверка подлинности) осуществляется по физическим признакам (весу, химическому составу и т.д.); во-вторых, номиналистические деньги, стоимость изготовления которых не имеет отношения к их номиналу (носителем является бумага), а их верификация осуществляется методами государственного принуждения и контроля; в-третьих, счетные деньги, не имеющие вообще никаких денежных элементов, поскольку они выражаются в виде записей (счетов) в банковских учреждениях, а их верификация осуществляется посредством банковского администрирования и не требует государственного вмешательства.

Специфически рассматриваются деньги в кейнсианской теории денег. Дж. М. Кейнс склонялся к значительному вмешательству государства в денежное обращение. В данном случае выдающийся ученый-экономист утверждал, что "деньги представляют собой не что иное, как время от времени прокламируемое государством законное платежное средство для выполнения денежных обязательств". При этом позиция Дж.М. Кейнса состояла в том, что невозможно объяснить процессы, происходящие в экономике, если будут игнорироваться деньги и финансовые отношения.

Дж. М. Кейнс считал, что деньги представляют собой особый вид облигаций, которые появляются тогда, когда банки финансируют фирмы с целью приобретения последними капитального имущества. При этом существует множество реальных активов, составляющих капитальное имущество и к которым можно отнести здания, запасы товаров, товары, находящиеся в процессе производства и доставки и т.д. Вместе с тем номинальные владельцы этих активов много раз брали в долг деньги, прежде чем смогли получить эти активы в свое распоряжение. Поэтому подлинным владельцам богатства принадлежит соответствующая часть притязаний на активы. Но эти притязания не на реальное имущество, а на деньги.