Сущность кредита, принципы кредитования

В этих условиях особую важность приобретает вопрос об использовании показателей, характеризующих деятельность заемщика, для определения основных параметров кредитной сделки. К ним относятся сумма и сроки кредита, график его погашения, надлежащее обеспечение и стоимостные условия кредитной сделки.

Определение лимита кредитования клиента обычно предполагает проведение работы по четырем основным направлениям:

1.Анализ финансового состояния клиента;

2.определение кредитоспособности потенциального заемщика на основе сопоставления результатов анализа его финансового состояния с некими нормативными показателями, рассчитанными по аналогичной методике;

3.присвоение потенциальному заемщику кредитного рейтинга, т.е. "позиционирование" его в однородной среде клиентов;

4. расчет собственного лимита кредитования или риска на потенциального заемщика.

Анализ финансового состояния клиента.

Для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах и для расчета перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде банки используют материалы финансовых отчетов клиента.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.

В соответствии с п.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 30.06. 1997 г. № 62А оценка финансового состояния производится «с применением подходов, используемых в отечественной и международной банковской практике». Учитывая, что в Инструкции № 62А отсутствует жесткий перечень критериев, в соответствии с которым производится оценка финансового состояния заемщика, на кредитную организацию возлагается особая ответственность за принятие решения об адекватной классификации ссуды.

Оценка финансового состояния банка-заемщика может осуществляться на основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также репутации банка.

Как правило, для оценки кредитоспособности заемщика в банках проводят анализ количественных показателей и расчет коэффициентов, которые могут в той или иной мере характеризовать устойчивость финансового состояния клиента. При этом каждый банк вырабатывает свой набор показателей, по которым производят оценку финансового состояния потенциального заемщика. Система таких показателей должна отвечать двум основным критериям:

рассчитанные на базе показателей коэффициенты должны определять существенные (значимые) особенности деятельности предприятия;

эти коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга.

Рекомендуется использовать девять коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, объединенных в четыре группы: достаточность собственных ресурсов, ликвидность активов, рентабельность производства, оборачиваемость средств.

Коэффициенты, характеризующие достаточность собственных ресурсов:

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами (К1) - характеризует  наличие собственных оборотных  средств у заемщика, необходимых  для его финансовой устойчивости. Коэффициент рассчитывается как  отношение разности между источниками  собственных средств и фактической  стоимостью основных средств  и прочих внеоборотных активов и стоимости оборотных средств предприятия.

- коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага) (К2) - позволяет оценить степень  обеспеченности заемщика собственным  капиталом и его относительную  зависимость от привлеченных  средств. Коэффициент рассчитывается  как отношение общей кредиторской  задолженности к источникам собственных  средств.

- коэффициент доли дебиторской  задолженности (К3) показывает, какую  часть ликвидных активов составляет  дебиторская задолженность. Он рассчитывается  как отношение суммы дебиторской  задолженности и отгруженных  товаров к денежным средствам, расчетам и прочим активам. Данный  коэффициент весьма актуален  для российской действительности, так как при возможных задержках  платежей со стороны дебиторов  ликвидность этой части активов  уменьшается пропорционально доле  дебиторской задолженности.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность активов:

- коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) (К4) дает возможность  установить достаточность ликвидных  активов для погашения краткосрочных  обязательств и может использоваться  для оценки допустимых объемов кредитования данного заемщика. Он рассчитывается как отношение оборотных средств к срочным обязательствам (краткосрочным банковским кредитам, краткосрочным займам и кредиторской задолженности).

- коэффициент срочной  ликвидности (К5) предназначен для  оценки способности заемщика  оперативно, высвободить из оборота денежные средства и погасить краткосрочные долговые обязательства. Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к срочным обязательствам.

Коэффициенты, характеризующие рентабельность:

- коэффициент рентабельности  продаж (К6) отражает эффективность  хозяйственной деятельности заемщика  и рассчитывается как отношение  балансовой прибыли к выручке  от реализации за вычетом налогов.

- коэффициент рентабельности  производственных фондов (К7) отражает  относительную эффективность их  использования и рассчитывается  как отношение балансовой прибыли  к средней за отчетный период  стоимости основных средств и  материальных активов. Снижение  значения данного коэффициента  может свидетельствовать об ухудшении  структуры основных средств, о  затоваривании готовой продукции  и т.д.

Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость средств:

- коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (К8) характеризует  эффективность использования оборотных  активов и рассчитывается как  отношение выручки от реализации  продукции за вычетом налогов  к средней за отчетный период  стоимости оборотных средств.

- коэффициент оборачиваемости  запасов (К9) показывает скорость, с  которой запасы переходят в  разряд дебиторской задолженности  и рассчитывается как отношение  затрат к средней за отчетный  период стоимости запасов и  затрат. Как правило, чем выше  оборачиваемость запасов, тем эффективнее  ими управляют.

Определение кредитоспособности потенциального заемщика

Анализ финансового состояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех пор, пока по результатам расчета не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду и если да, то на какую сумму. Для того, чтобы анализ финансового положения клиента стал элементом кредитного анализа, банку необходимо не только сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с нормативными значениями.

В качестве нормативных значений целесообразно использовать среднеотраслевые коэффициенты, с помощью которых финансовое состояние конкретного предприятия сравнивается с другими подобными предприятиями этой же отрасли. Такой подход не идеален, но с точки зрения применимости для кредитного анализа имеет преимущества. Во-первых, он позволяет получить объективную картину финансового состояния предприятия на фоне всей отрасли. Во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.

Определение кредитного рейтинга (класса) заемщика.

Для определения лимитов кредитования достаточно распределить заемщиков по трем классам. Для этого по каждому коэффициенту устанавливается величина отклонения расчетного значения от нормативного. Таким образом, ко второму классу относятся предприятия, значения коэффициентов которых совпадают со среднеотраслевыми (с учетом допустимых отклонений), к первому - со значениями коэффициентов выше средних, к третьему классу - ниже средних. Для коэффициента финансового рычага (К2) действует обратная зависимость

После классификационной оценки расчетных коэффициентов производится их оценка в баллах. Количество баллов по каждому коэффициенту определяется как произведение значений класса и удельного веса данного коэффициента. Вес коэффициента является показателем его значимости в той доле суммарной оценки класса заемщика, которую он будет занимать. При таком подходе коэффициенты одной группы будут иметь одинаковые или близкие веса. Суммарный же объем девяти показателей должен составить 100%.

При определении удельных весов коэффициентов отрасли лучше разделить на две группы в зависимости от доли основных фондов в активах:

производственные предприятия с высоким удельным весом основных фондов в активах;

предприятия и торгово-посреднические с высоким удельным весом оборотных средств в активах.

 

Проведенная оценка по финансовым показателям позволяет определить по количеству набранных заемщиком баллов его относительную кредитоспособность и отнести заемщика к той или иной категории по степени надежности. Категория заемщика, по сути дела, является итоговой классификацией (группировкой) заемщиков на основании оценки финансовых показателей. Подобная градация заемщиков необходима для снижения рисков путем дисконтирования балансовой стоимости активов заемщиков.

 

            Определение лимита кредитования.

Расчет лимита кредитования заемщика производится на основе данных баланса предприятия, в котором отражены ликвидные активы, являющиеся основным источником погашения задолженности. Для определения суммы ликвидных средств активы заемщика делятся на четыре группы (ГЛ): быстро-, средне-, медленно- и труднореализуемые. Для каждой группы к сумме ликвидных средств применяются свои поправочные коэффициенты, определяемые исходя из класса заемщика с учетом его отраслевой принадлежности.

В дополнение к анализу балансовых показателей модель предусматривает возможность корректировки лимита кредитования в зависимости от факторов, которые трудно поддаются формализации. Оценка влияния указанных факторов на кредитоспособность и лимит кредитования потенциальных заемщиков производится эмпирически путем классификации этих факторов, присвоения им числовых значений, выраженных в баллах, и включения их в модель.

 

 

 

 

 

 

2.2 Обеспечение  кредита.

Виды обеспечения кредита.

Проблема обеспечения кредита коммерческого банка далеко не нова. По мере развития общественного производства растет не только ее актуальность, но и сложность нахождения приемлемых для практики решений. Развитие технологий и возрастание сложности производственных систем, вовлекая в оборот все большее количество капитала при каждом обновлении цикла создания продукции, не обеспечивают при этом ни адекватного увеличения конкурентоспособности данной продукции, ни повышения вероятности успешного развития бизнеса в целом. Серьезное влияние на изменение качества обеспечения кредита во времени оказывает внешняя, по отношению к данному бизнесу, деловая среда, которая в России имеет свои специфические отличия от существующих в странах с развитой рыночной экономикой. При долгосрочном кредитовании необходимо получить четкое представление о вероятном изменении качества обеспечения во времени. Надо проанализировать, что может произойти с данным обеспечением через год или даже нескольких лет. Здесь многое будет зависеть от ряда факторов: вид обеспечения; кем оно предоставлено; форма и конкретное содержание; условия кредитного договора; возможные сопутствующие условия предоставления обеспечения и т.п.

Возможна ситуация, когда качество обеспечения доходит до нуля, то есть происходит фактическая потеря обеспечения. В жизни ситуация, при которой поручитель отказался от своих обязательств или исчез, а гарант обанкротился, не редкость не только для России. И чем больше срок кредитования, тем выше вероятность наступления подобного неблагоприятного для банка события.

Что же касается такого распространенного вида обеспечения, как залог, то, как правило, его качество также снижается во времени. Однако возможны случаи возрастания стоимости заложенного имущества и повышения качества залога по сравнению с моментом заключения кредитного договора. Такое может произойти с недвижимостью, ценными бумагами, драгоценными металлами и другим имуществом. Но это скорее исключение из правила.

Банкир должен опираться в принятии сложных стратегических решений не на чувство доверия к клиенту, а на свою уверенность в успехе реализации данного проекта. Это, в свою очередь, подразумевает как хорошее понимание банкиром существа реализуемого данным заемщиком проекта, так и наличие для анализа и самостоятельной оценки перспектив его практической реализации. В этом случае банковским специалистам необходимо руководствоваться более широкими, чем обычно принято, представлениями о видах обеспечения долгосрочных кредитов и их качестве.

Виды обеспечения, которые могут приниматься в расчет кредитором при принятии решения о выдаче долгосрочного кредита .

 

 

 

 

 

 

 

2.3

Оценка платежеспособности заемщика

Порядок и методы погашения кредита. Уплата процентов

Для выяснения платежеспособности заемщика кредитный работник анализирует доходы и расходы клиента. Доходы, как правило, определяются по трем направлениям: доходы от заработной платы, сбережений и капитальных вложений, прочие доходы. К основным статьям расходов относятся: выплата подоходного налога и других налогов, алименты, ежемесячные и квартальные платежи по ранее полученным ссудам, выплаты по страхованию жизни и имущества, коммунальные платежи и т.д. Подтверждение размеров доходов и расходов возлагается на клиента, который предъявляет необходимые документы:

паспорт, по которому кредитный работник определяет время проживания по последнему адресу, возраст, семейное положение и наличие детей;

справку с места работы, где должны быть указаны: среднемесячная заработная плата, сумма подоходного налога и других налогов, ежемесячно уплачиваемых Заемщиком, стаж работы на предприятии, сумма обязательных ежемесячных отчислений ( алименты, страховые взносы);

             книжку по расчетам за квартплату и коммунальные платежи,

документы, подтверждающие доходы по вкладам в банках и ценным бумагам.