Сущность ипотечной формы кредита, зарубежный и отечественный опыт

от 29.11.2006 г. № 75 «О составе, порядке подготовки и утверждения нормативов градостроительного проектирования Хабаровского края»;

от 29.11.2006 г. № 76 «О реализации государственных полномочий Хабаровского края в области планировки территории»;

от 29.11.2006 г. № 77 «О резервировании земельных участков (земель) для государственных нужд Хабаровского края и муниципальных нужд на территории Хабаровского края»;

от 20.12.2006 г. № 84 «О методике распределения средств краевого бюджета между муниципальными образованиями Хабаровского края, участвующими в реализации краевой целевой программы «Жилище» на 2007-2010 годы, для предоставления молодым семьям субсидий на приобретение жилья или строительство индивидуальных жилых домов».

от 27.12.2006 г. № 98 «Об отборе инвестиционных проектов и муниципальных образований Хабаровского края в целях реализации Закона Хабаровского края «О краевой целевой программе «Жилище» на 2007-2010 годы».

В развитие указанных  Законов принят ряд нормативных  документов Правительства и Губернатора Хабаровского края.

В соответствии с заключенным  соглашением между Министерством  регионального развития Российской Федерации и Правительством Хабаровского края в 2006 году обеспечено выполнение всех целевых показателей реализации приоритетного национального проекта:

объём ввода жилья  составил 205,1 тыс. кв.м при плане 194,4 (105,5% );

улучшили жилищные условия 127 молодых семей при плане 125 (101,6 %);

объём выданных ипотечных  кредитов составил 1,9 млрд. руб. при  плане 514,4 млн. руб. (больше целевого показателя в 3,7 раза);

число граждан, относящихся  к категориям, установленным федеральным  законодательством, улучшивших жилищные условия составило 137 чел. (100 %  от плана).

На реализацию подпрограммы «Обеспечение жильем молодых семей» в 2006 году было направлено 40 млн. рублей, из них средства федерального бюджета - 10 млн. рублей, регионального - 30 млн. рублей.

На реализацию краевой  целевой программы «Переселение жителей Хабаровского края из аварийного и ветхого жилищного фонда в 2004-2010 годах» было выделено 24,7 млн. рублей при плане 20 млн. рублей (125%).

В целях развития ипотечного жилищного кредитования в 2006 году в г. Хабаровске сдан в эксплуатацию жилой дом на 339 квартир, строительство которого осуществлялось с привлечением средств краевого бюджета на оказание государственной поддержки отдельным категориям граждан.

Практическое  задание

Вариант 8

Задача 1. Рассчитать реальную процентную ставку по депозиту на основе имеющейся информации (табл. 1). Сделать вывод о целесообразности размещения средств на депозит.

Таблица 1

Годовая номинальная  процентная ставка по депозиту, %	270
Дата вклада (в текущем  году)	01.06
Прогнозируемый годовой  темп инфляции в следующем году, %	250
ИПЦ в текущем году, в % к декабрю предыдущего года:
Декабрь	100
Январь	112,1
Февраль	125,7
Март	136,3
Апрель	148,5
Май	163,9
Июнь	-
Июль	-
Август	-
Сентябрь	-
Октябрь	-

Рассчитаем фактический  темп инфляции за текущий год, чтобы  рассчитать её среднемесячный темп.

По формуле: i₁ = (I₁ – I₀)/I₀ * 100%, где I₀ – индекс цен базисного периода, получаем: в январе 12,10%, в феврале 12,13%, в марте 8,43%, в апреле 8,95%, в мае 10,37. Среднемесячная инфляция за период с января по апрель текущего года составила:

I_ср = (12,10 + 12,13 + 8,43 + 8,95 + 10,37) / 5 = 10,40%

Таким образом, темп инфляции во второй половине текущего года – 10,40% в месяц. В следующем году темп инфляции составит:

I_мес = sqrt¹² (I_год), что составляет 1,5843%

Для того, чтобы рассчитать инфляцию за весь срок вклада, необходимо перевести темп инфляции в индекс цен по формуле:

I = 1 + 10,40% / 100% = 1,104;

I = 1 + 1,584% / 100% = 1,016;

Индекс инфляции за весь срок вклада рассчитывается по формуле:

I = (1,104)⁵ * (1,016)⁷ = 1,64 * 1,12 = 1,8368

Чтобы рассчитать реальную процентную ставку, необходимо индекс перевести в темп инфляции по формуле:

I = (1,8368 – 1) * 100% = 83,68%

Реальная процентная ставка по вкладу в банке рассчитывается по формуле И.Фишера:

r_R = (2,7-0,8368)/1+1,8368 = 0,6568 (65,68%)

Итак, если деньги инвестируются  под 270% годовых, то при прогнозируемых темпах инфляции доход составит 65,68%. Таким образом, при предлагаемой коммерческим банком процентной ставке вкладчик сможет обеспечить существенный прирост своих сбережений.

Задача 2. Определить соответствует ли реальное количество денег в обращении действительной потребности в них. Сделать вывод о нехватке/избытке денежных средств в экономике и о последствиях, возможных в данной ситуации. Какие могут возникнуть сложности при использовании формулы К.Маркса на практике? Как определяется действительная потребность в деньгах в РФ?

Таблица 2

Стоимость проданных  в кредит товаров, млрд. р.	1370,2
Сумма выплаченного государственного долга, млрд. р.	719,4
Задолженность предприятий  железнодорожного транспорта бюджету  млрд. р.	384,5
Стоимость оказанных услуг, млрд. р.	444,0
Стоимость произведённых  и реализованных товаров, млрд. р.	1616,4
Задолженность государства  перед предприятиями железнодорожного транспорта, млрд. р.	1202,5
Наличные деньги, млрд. р.	73,7
Вклады до востребования  и остатки средств на срочных счетах, млрд. р.	60,8

В первую очередь необходимо рассчитать фактический объём денежной массы, обслуживающей сделки в экономике  по формуле:

О = ВВП / М₂, получаем:

О = (1616,4 + 444,0) / (73,7 + 60,8) = 2060 / 134,5 = 15,32

Согласно закона денежного обращения по К.Марксу:

М _{обращ/плат} = (Ц*Т - К+П - В)/О, получаем:

М _{обращ/плат} = ((1616,4 + 444,0) – 1370,2 + 719,4 – 1202,5) / 15,32 =

= 13,5 млрд. р.

Таким образом, действительная потребность в деньгах гораздо ниже, чем фактический объём денежной массы: 13,5 млрд. р. и 134,5 млрд. р. Такая ситуация может привести к обесцениванию денег и рост цен на потребительские товары и услуги.

Закон денежного обращения  даёт лишь правильную оценку зависимости  потребности оборота в деньгах, но её не достаточно для конкретного расчёта такой потребности. Причина в том, что трудно предусмотреть объём оборотов, осуществляемых населением при помощи пластиковых карточек, а также расчёты между предприятиями. Кроме этого сложно определить скорость обращения денег.

Задача 3. Торговая сделка, оформлена простым векселем сроком обращения 60 дней, который был учтён в банке. Определить доход и годовую доходность для продавца векселя и банка.

Таблица 3

Вексельная сумма, р.	420000
Дата составления	06.02.05
Дата учёта	10.03.05
Процентная ставка, %	11,5
Учётная ставка, %	9,5

Так как вексель имеет  вид ценной бумаги с объявленным  процентным доходом, в первую очередь  необходимо определить общую сумму обязательства, которая будет выплачена в момент погашения векселя:

Ц_пог = N*(1 + i*t/K), таким образом, получаем:

Ц_пог = 420000*(1 + 0,115*60/360) = 428050 р.

Далее определяем цену, по которой вексель учитывается  коммерческим банком:

Ц_уч = Ц_пог *(1 - d*t/K),

С момента учёта векселя  до даты погашения 28 дней (день учёта и день погашения считаются за 1 день). Соответственно:

Ц_уч = 428050*(1 – 0,095*28/360) = 424887,2 р.

Доход коммерческого  банка:

428050 – 424887,2 = 3162,8 р.

Доходность этой операции за 28 дней определяется соотношением дохода к затратам, понесённым для получения этого дохода:

R = 3162,8 / 424887,2 = 0,0074 (0,74%).

Соответственно годовая  доходность этой операции за 360 дней – 9,51%

Доход продавца векселя:

424887,2 – 420000 = 4887,2 р.

Доходность операции за 32 дня:

R = 4887,2 / 420000 = 0,012 (1,2%),

Годовая доходность – 13,5%

Задача 4. Сравнить проценты к уплате, связанные с использованием револьверного кредита и отдельного кредита (ролл - овера) получаемого на условиях простого процента сроком на 1 месяц.

Таблица 4

Сумма кредита, р.	130000
Ставка по кредиту, %	30
Комиссионные, %	5
Остаток на счёте, р.	28456

 

Таблица 5

День	1	2	3	4	5	6	7	8
Приход, р.	13850	36860	38232	8548	88960	15810	26660	311854
Расход, р.	0	98765	48765	39652	56780	38563	45679	285675
День	9	10	11	12	13	14	15	16
Приход, р.	38888	42680	4962	27570	28471	18970	163958	10220
Расход, р.	10400	87994	12458	25431	16778	14577	114397	27695
День	17	18	19	20	21	22	23	24
Приход, р.	14836	57113	22428	23050	14000	21752	166875	52593
Расход, р.	15678	87899	37665	19873	32455	14900	107953	0

 

 

Таблица 6

День	Приход	Расход	Остаток на счёте	Размер кредита	Проценты	Комиссионные	Остаток кредита
1	13850	0	42306	0	0,00	18,06	130000
2	36860	98765	-19599	19599	16,33	15,33	110401
3	38232	48765	-30132	30132	25,11	13,87	99868
4	8548	39652	-61236	61236	51,03	9,55	68764
5	88960	56780	-29056	29056	24,21	14,02	100944
6	15810	38563	-51809	51809	43,17	10,86	78191
7	26660	45679	-70828	70828	59,02	8,22	59172
8	311854	285675	-44649	44649	37,21	11,85	85351
9	38888	10400	-16161	16161	13,47	15,81	113839
10	42680	87994	-61475	61475	51,23	9,52	68525
11	4962	12458	-68971	68971	57,48	8,48	61029
12	27570	25431	-66832	66832	55,69	8,77	63168
13	28471	16778	-55139	55139	45,95	10,40	74861
14	18970	14577	-50746	50746	42,29	11,01	79254
15	163958	114397	-1185	1185	0,99	17,89	128815
16	10220	27695	-18660	18660	15,55	15,46	111340
17	14836	15678	-19502	19502	16,25	15,35	110498
18	57113	87899	-50288	50288	41,91	11,07	79712
19	22428	37665	-65525	65525	54,60	8,95	64475
20	23050	19873	-62348	62348	51,96	9,40	67652
21	14000	32455	-80803	80803	67,34	6,83	49197
22	21752	14900	-73951	73951	61,63	7,78	56049
23	166875	107953	-15029	15029	12,52	15,97	114971
24	52593	0	37564	0	0,00	18,06	130000
Итого процентов и комиссионных					1137,45