Современный монетаризм как одно из направлений экономической мысли

Деньги - это некое шестое чувство,

без которого остальные  пять неполноценны.

Уильям Сомерсет Моэм

 

 

 

 

ПЛАН.

 

1. УКРАИНСКИЙ РЫНОК КАПИТАЛОВ, ЕГО СУЩНОСТЬ, КЛАСИФИКАЦИЯ И  НАЗНАЧЕНИЕ

1. Деньги как  капитал.

2. Эволюция  роли денег в экономике Украины

3. Создание денежной системы Украины

4. Грошово-кредитна політика держави.

 

 

2. СОВРЕМЕННЫЙ МОНЕТАРИЗМ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНУЮ ПОЛИТИКУ.

 

1. Современный монетаризм  как одно из направлений экономической  мысли

2. Элементы  современного монетаризма

3. Деньги и деловой цикл

4. Денежно-кредитная  теория на современном этапе

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. УКРАИНСКИЙ РЫНОК КАПИТАЛОВ, ЕГО СУЩНОСТЬ, КЛАСИФИКАЦИЯ И НАЗНАЧЕНИЕ

 

 

1. Деньги как капитал. Применение денег для обслуживания процессов нагромождения стоимости и ее производительного использования (инвестирование) существенно изменило их общественное назначение. Из простого средства обращения, что обслуживало обмен товаров, они превратились в носителя саморастущей стоимости, то есть в форму капитала. Они стали широко обслуживать нагромождение стоимости, использование ее для финансирования развития производства, формирования на этой основе массы заимообразного капитала и его движения. Обеспечение стоимости стало приоритетной целью движения денег в процессе воссоздания, которая существенно влияет на интересы экономических субъектов, на их взаимоотношения.

При применении в сфере инвестирования деньги становятся носителем капитала, в связи с чем возникает необходимость различать деньги как деньги и деньги как капитал.

Деньги как  деньги используются преимущественно  для реализации имеющейся потребительской  стоимости, то есть их целевое назначение ограничивается посредничеством в  обмене.

Деньги как  капитал используются для обеспечения  роста имеющейся стоимости. Для этого изготовленную стоимость нужно реализовать, накопить и использовать так, чтобы ее не только сберечь, но и увеличить. Это возможно лишь при условии, что деньги используются для формирования промышленного или торгового капитала или как заимообразный капитал. Во всех этих случаях целевое назначение денег значительно расширяется, развиваются их новые функциональные формы, в частности средство нагромождения и средство платежа, существенно растет роль денег в экономической жизни общества.

Приобретение  деньгами одной из форм движения капитала не означает, что они перестали использоваться как деньги.

Функционируя  как капитал, деньги продолжают выполнять свои традиционные функции меры стоимости и средства обращения, которые вместе конституируют явление денег. Поэтому отличию между деньгами как деньгами и деньгами как капиталом достаточно условные и определяются преимущественно назначением денег при их использовании экономическими субъектами. Деньги являются собственно деньгами в первую очередь при их расходовании на личное потребление, поскольку обеспечивают куплю товаров и услуг.

Деньги становятся капиталом преимущественно при  их нагромождении, сохранении и продаже  на денежном рынке, поскольку это  дает владельцу денег дополнительный доход в виде процента.

При обслуживании производственного потребления деньги одновременно являются собственно деньгами и капиталом, поскольку способствуют реализации товара и получению прибыли.

наиболее  выразительно деньги как капитал  выявляют себя в пределах кругообороту капитала отдельного предприятия. Имеющаяся у него сумма денег (на банковских счетах, в кассах) является одновременно частью его оборотного капитала и массой ликвидности, что обеспечивает его текущую платежеспособность. Увеличение этой суммы одновременно увеличивает его оборотный капитал, то есть массу имеющихся ресурсов, его ликвидность, делает предприятие экономично более могучим.

В границах всей экономики имеющаяся сумма денег  характеризует лишь массу ее ликвидности и не является частью объема реального капитала. Рост этой суммы приводит лишь к улучшению ликвидности экономики, однако объем реального капитала от этого не увеличивается. Если рост общей массы денег будет избыточным, это приведет лишь к их обесцениванию

2. Эволюция роли денег в экономике  Украины. По мере углубления рыночной трансформации экономики Украины заметно растет роль денег в ее развитии. Постепенно украинская гривна превратилась в действительно общий эквивалент, в «главную действующую лицо» на рынке. Каждый, кто имеет деньги, может свободно купить любой нужный товар на внутреннем рынке. Это существенно повысило заинтересованность экономических субъектов в том, чтобы больше зарабатывать денег и экономнее их расходовать. Стало значительно легче капитализировать деньги, вложив их в ценные бумаги и банковские депозиты. Внедрение частичной конвертированности гривны существенно повысило роль денег в развитии внешнеэкономических отношений, в интеграции экономики Украины в мировую экономику. Денежно-кредитная политика заняла ключевое место в механизме государственной регуляции экономики. Динамика цен стала ощутимо реагировать на регулирующие мероприятия Национального банка Украины в денежной сфере.

Однако эти  позитивные сдвиги в повышении роли денег пока еще не дали ощутимых результатов в развитии общественного производства, которое около 10 лет находится в состоянии хронического кризиса. Это обусловлено прежде всего замедленностью, непоследовательностью перевода экономики на рыночные основы, административным вмешательством государства в экономическую жизнь, а также слабостью самого денежного механизма, в частности банковской системы, все еще высокой инфляцией. Поэтому экономические субъекты недостаточно результативно реагируют на стимулирующие импульсы, которые поступают со стороны денег, не выявляют надлежащей заинтересованности в инвестировании производства, в капитализации доходов, в развитии товарно-денежных отношений. Они нередко отдают преимущество натуральным формам экономических отношений (бартера), «теневым» методам ведения хозяйства, переводу свободного финансового капитала за границу, конвертации его в иностранную валюту и тому подобное. Эти процессы существенно сдерживают позитивное влияние рыночных превращений и денег на развитие экономики.

Опыт стран с развитой рыночной экономикой не только свидетельствует об огромной роли денег, но и показывает основные направления успешного использования их в трансформационной экономике нашей страны.

Во-первых, этот максимальный перевод на рыночные основы всех сфер экономических отношений. Денежная форма должна реально опосредствовать все процессы расширенного воссоздания, обеспечивать осуществление их на эквивалентной основе. На принципах эквивалентности, самофинансирование, самодостаточности должна деятельность не только производственных предприятий, но и экономических субъектов сферы науки, образования, здравоохранения и тому подобное.

Во-вторых, переориентация целей экономической, в том числе денежной, политики из обеспечения интересов центра на интересы непосредственного производителя, отдельных коллективов, регионов и тому подобное. Только при этом условии можно будет эффективно использовать денежные инструменты для стимулирования общественного производства, а следовательно и для обеспечения экономических интересов центра.

В-третьих, обеспечение  свободной, гарантированной капитализации денежных доходов всех субъектов экономических отношений всеми методами, совместимыми с нашими социальными приоритетами. Это будет способствовать росту инвестиций, свертыванию теневой экономики, укреплению банковской системы.

В-четвертых, оздоровление денежного обращения, обеспечения высокой, постоянной стоимости денежной единицы. Без этого невозможно возобновить роль денег в меновом процессе, вытеснить бартерные операции из рынка, а следовательно, обеспечить их надлежащую роль в развитии экономики в целом.

По мере последующей  трансформации экономики Украины  в рыночном направлении, развития банковской системы, формирования рынков ценных бумаг, кредитного и валютного рынков, оздоровления государственных финансов и национальных денег, послабление кризисных явлений в экономике роль денег в экономической жизни Украины неуклонно будет расти.

3. Создание денежной системы Украины

Становление Украины как независимого, суверенного  государства обусловило необходимость  создания собственной денежной системы, которая обеспечивала бы возможность украинским властным структурам самостоятельно руководить денежным оборотом и денежным рынком в интересах развития национальной экономики. Организационно-правовые основы создания денежной системы Украины были заложены в Законе Украины «О банках и банковской деятельности», принятом Верховной Радой Украины 20 марта 1991 г. Этим законом Национальному банку Украины предоставлялось монопольное право осуществлять эмиссию денег на территории Украины и организовывать их обращение, обеспечивать стабильность денег, проводить единственную денежно-кредитную политику и тому подобное. Это означало, что никакие другие органы нашей страны, а тем более других стран, не имели права вмешиваться в эту сферу. Следовательно оборот денег на нашей территории становился подвластным исключительно органам украинского государства .

Первые практические шаги относительно создания собственной  денежной системы были сделаны после выхода Украины из состава СССР, когда 10 января 1992 г. были внедрены украинские купоно-карбованцы многократного пользования как дополнение к рублевой денежной массе. То есть в обороте одновременно очутились два вида валюты — предыдущие рубли, эмиссия которых перешла от союзного правительства к Российской Федерации, и купоно-карбованцы, право эмиссии которых было закреплено за НБУ. Весь безналичный оборот продолжал обслуживаться исключительно предыдущей, теперь уже российской, валютой — рублями.

Параллельное  использование в 1992 г. двух валют - старой и новой - предопределялось рядом обстоятельств:

Центральный банк РФ еще с сентября 1991 г. перестал посылать в Украину рублевую наличность, что спровоцировало значительные осложнения в обеспечении потребностей оборота в наличности;

• на грани 1991—1992 г. Украина вслед за Россией стала на путь либерализации цен, в результате чего средний уровень их вырос почти десятикратне, что значительно увеличило спрос на наличность, которой Украина не могла получить от России;
• Украина не имела в то время собственной базы для изготовления денежных знаков, а финансовое положение государства не давало возможности сразу заказать за границей достаточную массу денег, чтобы быстро заменить ими старые деньги.

Учитывая  эти обстоятельства Украина, еще  будучи в составе Союза, начала готовить свои денежные знаки. Но статус союзной республики не позволял ей иметь собственные деньги, и правительство пошло по пути выпуска вспомогательных (к рублю) знаков — купонов, которые, по определению, могут быть только параллельными деньгами.

Постепенное, взвешенное внедрение новых денег рядом со старыми открывало возможность избежать обвального ими каналов оборота, не допустить быстрого обесценивания, обеспечить им определенные конкурентные преимущества сравнительно с рублем. Поэтому сначала купоно-карбованец цинился даже выше от рубля. Наличие в обороте Украины рубля как российской валюты провоцировало ее накопление и использование на российском рынке для закупки нужных Украине сырьевых и энергетических ресурсов. Эти обстоятельства давали основания думать, что Украине выгодно иметь две валюты, и многие предлагали всячески затягивать параллельное обращение рубля и купоно-карбованца.

Однако параллельное обращение рубля и купоно-карбованца не принесло Украине ожидаемых позитивных последствий. Напротив, достаточно быстро оказались значительные недостатки двовалютной системы денежного оборота. Она существенно осложняла управление внутренним наличным обращением, организацию внутренних безналичных расчетов и внешних расчетов, в первую очередь с Российской Федерацией. Вскоре купоно-карбованец потерял свои начальные преимущества перед рублем и стал быстро обесцениваться. Возникли заметные перебои во внутренних и внешних платежах.

Конкретными факторами, что осложняли состояние  денежного оборота в начале внедрения купоно-карбованца, были:

1. Обвальный спад производства под воздействием либерализации цен и разрыва предыдущих хозяйственных связей, сокращения государственного заказа. Только за января 1992 г. объем промышленного производства сократился на 19,8%, в том числе товаров широкого употребления — на 28,1%, продуктов питания — на 41,2%. Розничный товарооборот снизился на 61%. Все это сокращало спрос на деньги, и часть имеющихся в обороте денег оказалась лишней, провоцируя рост цен.
2. Свободное использование российского рубля на внутреннем рынке Украины способствовало широкому отливу товаров за пределы Украины, подрыва товарной основы внутреннего денежного обращения. Поэтому правительство Украины было вынуждено перевести все наличное обращение на карбованцевую валюту и изъять из него рублеву валюту. Этот шаг обеспечивал полный контроль НБУ за сферой наличного оборота. Однако он открывал широкие возможности для использования эмиссии денег для покрытия финансовых потребностей правительства, которые в то время росли чрезвычайно быстро, что стало одним из главных факторов раскручивания в Украине гиперинфляции.
3. По инициативе РФ в середине 1992 г. в рублевой зоне была внедрена система взаимозачета через корреспондентские счета, открытые в расчетном центре при Центральном банке РФ. В результате этого платежи между странами рублевой зоны были взяты под контроль Центральным банком РФ. Рубль потерял свой статус единственной денежной единицы, возникло несколько рублей - российский, украинский, белорусский и тому подобное. Курс украинского рубля относительно российского стал быстро падать. Украина потеряла любые преимущества от использования в безналичном обороте другой валюты — рубля.