Состояние и перспективы развития банковского факторинга в России

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение …………………………………………………………………………..2

1.Теоретические аспекты факторинга …………………………………………..3

1.1. Характеристика видов факторинговых услуг………………………………3

1.2. Факторинг как банковская услуга или самостоятельный вид бизнеса….10

2. Анализ факторинга  в России на современном этапе ……………………...14

2.1. Анализ рынка российского факторинга…………………………………...14

2.2. Проблемы рынка факторинговых услуг в России………………………...22

3. Перспективы развития  банковского факторинга в России………………...26

Заключение ………………………………………………………………………31

Список использованных источников…………………………………………...32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Рынок факторинговых услуг  стал весьма популярным на международном  уровне. Предоставление отсрочки платежа  является серьёзным конкурентным преимуществом  на рынке, а порой и единственным аргументом для работы с покупателями. Зачастую у коммерческих структур нет собственных оборотных средств для вхождения и поддержания необходимого объёма поставляемого товара. Отсюда и появляется потребность в заёмных ресурсах. Наиболее приемлемая услуга для кредитования оборотного капитала - это факторинг. Потребность в факторинге испытывают практические все компании, постоянно работающие на условиях отсрочки платежа (субъекты пищевой, фармацевтической, лёгкой, нефтеперерабатывающей, автомобильной промышленности и т.д.). Отсутствие развитого рынка в России тормозит развитие отечественной промышленности. Этим и обуславливается актуальность выбранной темы.

Цель данной курсовой работы проанализировать состояние и перспективы развития банковского факторинга в России. 

Поставленная  цель предполагает решение ряда задач, а именно:

- рассмотреть  теоретические аспекты факторинга;

- провести анализ  банковского факторинга  в России  на современном этапе;

- осветить перспективы  развития банковского факторинга в России.

Объектом для  исследования послужил рынок факторинга в России. Предметом исследования выступают факторинговые услуги банков.

По структуре  работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФАКТОРИНГА

1.1. Характеристика видов факторинговых услуг

 

Факто́ринг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния  задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам  о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Также - финансовая комиссионная операция по уступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов.

По мнению специалистов, сам факторинг является именно комбинацией четырех услуг.

Первая услуга заключается в финансировании поставщиков товаров и услуг. Для этого финансовая компания (фактор), с которой поставщик заключает договор о факторинговом обслуживании, берет на себя обязательство всякий раз, когда поставщик предоставляет товарный кредит покупателю, выплачивать ему большую часть стоимости поставки. Факторинговый договор заключается на неопределенный срок.

Вторая услуга - это предоставление фактором информационного  обеспечения деятельности поставщика, ведения учета состояния его  дебиторской задолженности.

Третий вид  услуг - это хеджирование (страхование) рисков поставщика. Заключая договор  факторинга, компании получают возможность  исключить риски, связанные с  поставкой товаров в кредит: риски  несвоевременной или неполной оплаты поставок покупателями, обесценения стоимости отгруженных товаров за счет инфляции и девальвации рубля.

Наконец, четвертый вид  услуг - это административное управление дебиторской задолженностью, включающее контроль своевременности оплаты поставок, работу с дебиторами, организацию для поставщика кредитного менеджмента, в том числе установление лимитов на каждого из его покупателей.

В мировой практике существуют несколько подходов к классификации  факторинга¹. По территории действия различают: внутренний и внешний факторинг. Внутренний факторинг характеризуется тем, что поставщик, покупатель, а также  факторинговая  компания  находятся  в  одной  стране. Международный факторинг предполагает, что стороны находятся в разных государствах.

При этом международный факторинг можно разделить на три подвида:

1. прямой импортный факторинг;
2. прямой экспортный факторинг;
3. косвенный (двухфакторный) факторинг.

При прямом факторинге обязанности перед клиентом исполняет  только один фактор. При прямом импортном  факторинге клиент уступает право требования фактору в стране импортера. Основная роль фактора в данном случае сводится к страхованию кредитного риска, учету продаж и инкассированию требований. К использованию данного вида факторинга прибегают фирмы не нуждающиеся в срочном финансировании по уступленным требованиям, что объясняется сложностью проведения кредитования клиента в иностранной для фактора валюте.

При прямом экспортном факторинге клиент уступает дебиторскую задолженность  фактору, находящемуся в одной с  ним стране. При этом факторы испытывают определенные затруднения в оценки кредитоспособности иностранных фирм и инкассировании требований. Поэтому прямой экспортный факторинг используется в случаях, когда экспортер (экспорт-фактор) географически близок к импортеру либо при сделках с проверенными покупателями, которые показали себя как аккуратные плательщики.

Классическая система  косвенного факторинга включает в себя следующие этапы (см. рис. 1):

Рисунок 1. Схема косвенного факторинга

 

1.  Экспортер заключает договор факторинга с экспорт-фактором.

2. Экспорт-фактор уведомляет импорт-фактора о поставке товара и заключение договора факторинга.

3. Экспортер заключает договор купли-продажи товара с импортером.

4.Поставка товара, одновременное образование дебиторской задолженности.

5.Предоставление отгрузочных документов экспорт-фактору для получения финансирования и дополнительных услуг.

6.Финансирование в объемах, предусмотренных договором.

7.Импорт-фактор производит оценку кредитоспособности иностранного дебитора.

8.Оплата за поставленный товар.

9.Если сроки платежа не соблюдаются, импорт фактор направляет уведомление импортеру. Если претензия остается непогашенным после двух-трех напоминаний, фактор по импорту предъявляет претензию в суд.

В этом случае риск платежеспособности импортера принимает на себя фактор по импорту, который проверяет платежеспособность импортера и гарантирует экспорт фактором, экспортируемые товары будут оплачены. Если импортер не произвести оплату, то это должно быть урегулирован только фактор по импорту. 

Тем не менее, фактор по экспорту несет риски, связанные с доставкой товара экспортером и кредиты экспортера - не дожидаясь платежа от импортера или импорт фактор. 

По форме  заключения договора различают открытый (конвенционный) и закрытый (конфеденциальный) факторинг. Первый из них связан с переуступкой поставщиком товарораспорядительных документов фактор-фирме с обязательным уведомлением должников (плательщиков) об участии в расчетах факторинговой компании. Он выступает как система финансового обслуживания клиента, в которую входит бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страхование кредитование и другие услуги.

Данный вид  факторинга позволяет клиенту сосредоточить  свои усилия только на производственном процессе, предоставив организацию и проведение расчетов с клиентами банку.

При конфиденциальном факторинге должника не информируют  о привлечении к востребованию  долгов фактор-фирмы. Он подразумевает  проведение только отдельных факторинговых  операций:

- приобретение  у клиента права на получение платежа по товарным операциям от определенного покупателя или группы покупателей;

- покупка у  поставщиков дебиторской задолженности  по отгруженным товарам и услугам;

- приобретение  векселей.

Суть данной операции заключается в гарантировании банком оплаты выставляемых клиентом на определенных плательщиков платежных требований-поручений немедленно в день предъявления их на инкассо.  При этом, учитывая досрочную оплату платежных требований-поручений клиента  (до получения платежа от покупателя), можно говорить о фактическом предоставлении банковского кредита. Таким образом, получив денежные средства на свой счет, клиент факторинга имеет возможность в свою очередь без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращению неплатежей.

Особым видом  конфиденциального факторинга можно  считать тихий факторинг. Он представляет собой договор между клиентом и фактором-банком, по которому клиент передает последнему копи счетов по заключенным  сделкам с партнерами, а банк выплачивает клиенту часть суммы этих счетов немедленно. После получения от партнера всей суммы по сделке клиент рассчитывается с фактором-банком, возвращая ему полученный кредит и проценты. Если партнер клиента не оплачивает счет в установленный срок, клиент уступает свои требования на оплату фактор-банку, который принимает меры к взысканию денег.

Выделяют также  факторинг с регрессом, схема  которого представлена на рисунке 2.

Отношения между  всеми сторонами факторинга с  регрессом протекают в шесть  этапов:

1. Клиент осуществляет поставку товара (выполнение работ, оказание услуг) для поставщика. В результате данной операции образуется дебиторская задолженность.

Рисунок 2. Схема факторинга с регрессом

 

2. Уступка права денежного требования фактору для обеспечения своих обязательств по другому договору.
3. Финансовый агент перечисляет клиенту денежную сумму либо выполняет иные обязанности обусловленные договором.
4. При наступлении срока клиент исполняет встречные обязанности перед клиентом.
5. Фактор возвращает клиенту право денежного требования к должнику.
6. Клиент предъявляет денежное требование к должнику и получает обусловленную договором с ним сумму.

Договор факторингового обслуживания без права регресса, как правило, заключается только в том случае, когда возможность  неплатежа  со  стороны покупателя маловероятна. Данный договор полностью ограничивает поставщика от каких-либо рисков неплатежа или потери прибыли в отличие от факторинга с правом регресса,  который лишь  снижает риск  поставщика  в данной  сделке.

Реверсивный факторинг представляет собой услугу, направленную на факторинговое обслуживание поставщиков крупных покупателей по единым стандартам, что выражается:

1. В гарантированном принятии на обслуживание всех обратившихся поставщиков конкретного дебитора;
2. В отсутствии лимитов финансирования поставщиков Дебитора;
3. В унификации тарифов на факторинговое обслуживание;
4. В отсутствии требований к финансовому состоянию поставщиков.

Реверсивный факторинг  бывает двух разновидностей: с правом регресса и без права регресса. Первая из них представляет собой финансовый продукт, разработанный специально для поставщиков товаров и услуг, желающих иметь в своем арсенале такой продукт, как факторинг, но не желающих платить комиссию. При пользовании данным продуктом Поставщик несет кредитные риски. Второй же используется покупателями товаров и услуг, с целью получения или увеличения отсрочки платежа.