Сбережения: их роль в экономике и динамика

Ожидания населения, связанные  с будущей ситуацией на рынках товаров и услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать  воздействие на текущие расходы  и сбережения. Ожидания повышения  цен и дефицита товаров ведут  к снижению сбережений, потому что  для потребителей естественно стремление избежать уплаты более высоких цен.

Колебание уровня потребительской  задолженности вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход или на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители будут сокращать уровень своих сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.

Изменения в налогообложении  также приводят к изменению в  уровне сбережений, так как налоги выплачиваются частично за счет потребления  и частично за счет сбережения. Поэтому  рост налогов приведет к снижению уровня сбережений. И наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая таким образом увеличение общего уровня сбережений.

Таким образом, сбережения - это та часть дохода, которая не потребляется, остается неиспользованной при затратах на текущие производственные и потребительские нужды, накапливается. Сбережение как экономический процесс связано с инвестированием.

 

Склонность к  сбережению

 

Средняя и предельная склонность к сбережению.

Средняя склонность к сбережению (APS) - это выраженная в процентах доля любого конкретного дохода, которая идет на сбережения. Данная величина отражает отношение величины сбережений к величине данного конкретного дохода. Зависимость дохода и средней склонности к сбережению такова: с увеличением уровня дохода растет и показатель APS. Этим количественно подтверждается вывод о том, что потребляемая доля дохода после уплаты налогов снижается и возрастает по мере его увеличения. Но на практике, так как доход после уплаты налогов или потребляется, или сберегается, сумма потребляемой и сберегаемой частей поглощает всю величину дохода любого уровня.

    Предельная склонность к сбережению (MPS) представляет собой отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

                 MPS= Изменение в сбережении /Изменение в доходе = ∆S/∆Y 

Рассмотрим как изменяется MPS в зависимости от величины дохода и уровня сбережений на  основе данных табл.1

 

Таблица 1.  Потребление  и сбережение

Группа	Годовой доход на члена семьи до уплаты налогов, усл. ден. ед.(Y)	Расходы на потребление, усл. ден. ед.(С)	Сбережения усл. ден. ед.(S)	MPS=∆S/∆Y
А Б В Г Д Е	600 900 1200 1800 2400 3000	-650 900 1140 1670 2205 2607	-50 0 60 130 195 393	- - 60/300=0,2

При переходе от группы Б к группе В доход вырос на 300 ден. ед., а величина сбережений всего лишь на 50 ден. ед.

Предельная склонность к  сбережению будет рассчитываться как  приращение сбережений к приращению дохода, т.е. 60/300 = 0,2.

Итак, при переходе от группы Б к группе В предельная склонность к сбережению составляет 0,2.

Легко заметить, что если С + S = Y (т. е. совокупный доход распадается на потребление и сбережение), то  ∆С + ∆S =  ∆Y . Тогда сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению будет равна 1:

                                                   MPC + MPS = 1 

И так, по мере роста дохода растут как потребление, так и  сбережения населения. При этом в условиях стабильного экономического роста предельная склонность к сбережению имеет тенденцию к росту. В условиях же инфляции  МРS приобретает тенденцию к уменьшению. При нестабильности экономического положения, отсутствии защищенности вкладов от инфляции население начинает увеличивать потребление, особенно товаров длительного пользования. Своеобразным видом сбережения в таких условиях является приобретение населением таких товаров, как ювелирные изделия, меха, машины, дачи и т. п.

 

 

Склонность населения к сбережению

Общая склонность населения к сбережению – это доля средств, направленных на текущее сбережение доходов населения. Чтобы понять склонность к сбережениям в России, нужно посмотреть предполагаемое использование крупной денежной суммы. Люди могут потратить ее четырьмя способами – потребление, сбережение, страхование, развитие.

 

 

 

Предполагаемое использование  крупной денежной суммы (в процентах)

Потребление	Трата на приобретение вещей  для дома Покупка участка земли Трата на развлечения, удовольствия, путешествия	35,9 11,6 4,7
Сбережение	Длительное сбережение на дорогое приобретение Личные банковские вклады Покупка ювелирных изделий	7,9 6,0 1,2
Страхование	Сохранение на запас Лечение Страховка	28,9 19,2 1,3
Развитие	Трата на образование и  развитие Возвращение долгов Вклад в собственное дело, предприятие Трата на переквалификацию	21,5 8,8 6,6 2,2
	Другое Затрудняюсь ответить	3,0 2,0

Из приведенной таблицы  видно, что в России большинство  тратит деньги на потребление, а многие из сберегающих откладывают деньги на будущую покупку. Судя по малому проценту сберегающих и опираясь на приведенные выше теории, можно сказать, что в среднем граждане России не слишком обеспеченные люди. Максимальная сберегательная активность и склонность к сбережению была замечена в Воронежской области за период с января 1995 по март 1997 гг. и составила 28%. Средства, не потребленные в текущем периоде приобрели три основные формы: вклады в коммерческие банки и ценные бумаги, валютные сбережения и денежные остатки на руках.

 

Сбережения и  инвестиции, их взаимосвязь

 

Важную роль в сбалансировании  спроса и предложения на денежном рынке, денежного оборота играют сбережения и инвестиции. Сбережения - это часть доходов, которая не использована на потребление и выплату  налогов. Инвестиции - вложение денег в развитие производства, ценные бумаги для получения дополнительных доходов.

Единственным источником поступления средств на денежный рынок в закрытой экономике есть сбережения семейных хозяйств. Только за счет этого источника фирмы могут увеличить свои чистые инвестиции. Чистые инвестиции - это объем инвестиций за исключением сумм амортизации. В результате сбережений правительство тоже имеет возможность увеличить свои закупки более доходы от налогов, то есть профинансировать бюджетный дефицит. Замедление или остановка формирования сбережений ведет к сокращению инвестиций.

Объем сбережений определяет верхнюю границу наращивания  инвестиций фирмами. Однако этой верхней  границы сбережений, как правило, фирмы для инвестирования достичь  не могут. Дело в том, что часть  средств, поступивших на денежный рынок  как сбережения, использует правительство  для государственных закупок  и других расходов. При этом в  конкурентной борьбе за ресурсы на денежном рынке правительство имеет  преимущества перед фирмами, потому что в состоянии предоставить более высокие гарантии по своим  обязательствам (ценными бумагами), чем это способны сделать фирмы  или финансовые посредники. Ситуацию для фирм может улучшить только сокращение бюджетного дефицита, что даст фирмам возможность максимально приблизиться к использованию для инвестирования имеющегося объема сбережений на уровне их верхней границы или даже превысить  этот уровень инвестирования из других источников. 

 

1.2 Факторы, влияющие на сбережения.        

В экономической литературе встречается большое количество определений понятия «сбережения». Наиболее простое определение термина  «сбережения» дано Дэвидом Полфреманом и Филиппом Фордом в книге «Основы банковского дела» и означает «воздержание от затрат».     

Таким образом, из этого определения можно  сделать вывод, что понятие «сбережения» представляет собой результат накопления собственниками богатства, в частности, в виде денежных средств.

 

Мотивы  и факторы сбережений      

 Все теории сбережений  рассматривают  в качестве определяющего фактора  уровень дохода населения. Но  доход является не единственным  фактором, воздействующим на сбережения. Другими факторами являются структура  и уровень процентных ставок, возрастная структура населения,  соотношение городского и сельского  населения. Природа зависимости  уровня сбережений от этих  факторов станет яснее, если  проанализировать мотивы сбережений.

 

 

    В настоящее время выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения:

- обеспечение старости;

- предосторожность;

- накопление с целью завещания;

- отложенный спрос.

 

 

    Обеспечение старости многими рассматривается как основной мотив сбережений. Распределение сбережений и потребления в течение времени зависит от различных факторов, среди которых наиболее важными являются:  рыночная ставка процента, степень склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей разновременных доходов, эффективность функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях влияют ожидаемая продолжительность жизни и время выхода на пенсию.

     Сбережения  с целью предосторожности связаны с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов и точной даты смерти. Поскольку человеку не известно точно, на какой период времени рассчитывать, он создает определенный «запас» сбережений, поскольку наличие «неиспользованного запаса» в момент смерти для него более предпочтительно, чем «перерасход» сбережений до наступления такого момента. В результате, как показывают исследования, на уровень  сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над «нормальным» уровнем, что приводит к повышенному накоплению богатства к моменту выхода на пенсию и, как следствие, к повышенному уровню потребления в старости.    

Отложенный  спрос так же является мотивом личных сбережений. Отложенный спрос – это накопление суммы, необходимой для осуществления крупных затрат, таких как покупка дома, автомобиля, оплата образования и т.п. Накопление сбережений для этих целей носит временный характер и связано с необходимостью синхронизации моментов получения доходов и их потребления. Альтернативным способом синхронизации потребления с получением доходов является потребительский кредит, при котором сначала осуществляются затраты, а затем соответствующие вычеты из доходов.          

При рассмотрении основных факторов стало возможно точно определить, что основным фактором, определяющим величину сбережений в домохозяйствах, является уровень доходов после  уплаты налогов.

 

 

    Но, как и при анализе спроса, в  теории сбережений существуют факторы  не связанные с доходом:

- богатство;

- уровень цен;

- ожидания;

- потребительская задолженность;

- налогообложение.

 

 

    Фактор  богатства характеризуется тем, что, чем больше величина накоплений в домохозяйствах, тем меньше величина сбережений при любом уровне дохода.    

Под богатством понимается как недвижимое имущество, так и финансовые активы, которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. Причем, чем больше богатства накапливает население, тем слабее у него стимул к сбережению. Величина богатства домохозяйств изменяется из года в год незначительно и поэтому не вызывает серьезных колебаний в количественных характеристиках сбережений.

 

 

    Увеличение  или снижение уровня цен на товары и услуги тоже в конечном итоге влияют на величину сбережений. То есть изменение уровня цен меняют реальную стоимость или покупательную способность некоторых видов ценностей. Это предположение можно также обосновать следующим выводом: реальная стоимость финансовых средств, номинальная стоимость которых выражается в деньгах, будет обратно пропорциональна изменению уровня цен. Это отражает связь теории сбережений с эффектом богатства или эффектом реальных кассовых остатков. Однако при анализе теории сбережений берется допущение, что уровень цен в экономике является неизменным.

 

 

    Ожидания  населения, связанные с будущей ситуацией на рынках товаров и услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать воздействие на текущие расходы и сбережения. Ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к снижению сбережений, потому что для потребителей естественно стремление избежать уплаты более высоких цен. И наоборот, ожидаемые падение цен и рост предложения товаров побуждают потребителей увеличивать сбережения.

 

 

    Потребительской задолженность и колебание её уровня вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход или на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители будут сокращать уровень своих сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.    

Изменения в налогообложении также приводят к изменению в уровне сбережений, так как налоги выплачиваются частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Поэтому рост налогов приведет к снижению уровня сбережений и наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая таким образом увеличение общего уровня сбережений.

 

 

    Вывод: сбережения  это – денежные средства, оставшиеся у населения после  уплаты всех налогов и расходов на необходимые товары и услуги. Существуют основные факторы, определяющие уровень  сбережений и мотивы, побуждающие  население осуществлять эти сбережения.