Рынок ссудных капиталов

Министерство образования и науки РФ

 Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Деньги, Кредит, Банки»

Вариант 13  «Рынок ссудных капиталов»

 

 

                                                    

 

 

                                                      Выполнил: студент 4 курса

факультета Финансово-кредитного

специальности Финансы и кредит

                                                                           группа: дневная

                                                            Проверил:

 

 

 

     Содержание:

I. Теоретический вопрос

      1. Рынок ссудного капитала: сущность, структура………………………....…....3

     2. Кредитная система, характеристика ее звеньев……………………………….7

      3. Рынок ценных бумаг: понятие, структура…………………………...……….13

II. Тестовые задания……………………………………………………….….…….17

III. Задача………………………………………………………….…………..…….17

Заключение……………………………………………………….……...…….19 Список использованной литературы………………………………….….….21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I. Теоретический вопрос

1. Рынок ссудного капитала: сущность, структура

Как экономическая категория ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

- амортизационный фонд  предприятий, предназначенный для  обновления, расширения и восстановления  производственных фондов;

- часть оборотного капитала  в денежной форме, высвобождаемая  в процессе реализации продукции  и осуществления материальных  затрат;

- денежные средства, образующиеся  в результате разрыва между  получением денег от реализации  товаров и выплатой заработной платы;

- прибыль, идущая на обновление  и расширение производства;

- денежные доходы и  сбережения всех слоев населения;

- денежные накопления  государства в виде средств  от владения государственной  собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местного бюджетов.

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в условиях капитализма обусловило развитие рынка ссудных капиталов. Под влиянием спроса и предложения происходит движение ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал.

Рынок ссудных капиталов как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.

Сущность рынка ссудных капиталов не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только капитала, депонированного у него.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Возросшая роль рынка ссудных капиталов в экономике проявляется в трех основных направлениях: предоставление ссудного капитала частному сектору, государству и населению, а также иностранным заемщикам; аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; сосредоточение фиктивного капитала. Аккумуляция и объединение индивидуальных денежных  капиталов осуществляется не только частными кредитно-финансовыми институтами, но и рынком ценных бумаг.

Важной особенностью рынка ссудных капиталов является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов.

Рынок ссудных капиталов выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном  в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопления денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте и национальном доходе.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным (рис. 1 и 2).

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг.

Временной и функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

Наиболее развитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы и Японии. В этих странах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитыми двумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовых институтов.

Вывод: Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

 

 

 

 Рис.1 Институциональная  структура рынка ссудного капитала

 

 Рис.2 Функциональная (операционная) структура рынка ссудного капитала

 

 

          2. Кредитная  система, характеристика ее звеньев.

Кредитную систему можно рассматривать с функциональной и институциональной точки зрения.

С функциональной точки зрения кредитная система - это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования.

С институциональной точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их ссуду.

Структура современной кредитной системы состоит из:

1. Центрального банка, государственных и полугосударственных банков.
2. Банковского сектора.
3. Страхового сектора.
4. Специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов.

Для стран с развитой экономикой характерно наличие всех вышеупомянутых звеньев. Для стран же с развивающейся и переходной экономикой такие звенья, как банковский сектор, страховой сектор, специализированные небанковские институты может быть слабо развит или не развит вообще.

Ведущим звеном институциональной структуры является банковская система.

Кредитная же система - это более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая в себя лишь совокупность банков, действующих в стране.

Банковская система РФ включает в себя ЦБ РФ, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Элементами банковской системы являются: банки, некоторые специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банков, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

 В настоящее время  в большинстве стран сформировалась  двухуровневая кредитная система:

1 Уровень – Центральный  банк

2 Уровень – Коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные учреждения (СФКУ).

СФКУ, в свою очередь, подразделяются на банковские (сберегательный банк, ипотечный банк и инвестиционный банк) и небанковские (инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды) учреждения. СФКУ + Центральный банк в совокупности составляют банковскую систему. Все остальное относят к небанковской системе.

Процесс формирования двухуровневой кредитной системы начался в 1989г., тогда были образованы первые коммерческие банки. В начале 90-х годов были приняты законы «О Центральном Банке Российской Федерации» (ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ от 10 июля 2002 года N86-ФЗО Центральном банке Российской Федерации                            (Банке России) и «О банках и банковской деятельности». В 1990г. был образован Центральный Банк, он действует на основе Устава и законодательства и выполняет следующие функции:

1. Монопольный выпуск  в обращение наличных денег  и их изъятие из оборота.

2. Формирование и организация денежно-кредитной политики.

3. Формирования и реализация  валютной политики.

4. Организация межбанковских  расчетов и кассового обслуживания  коммерческих банков.

5. Надзор за деятельностью  коммерческих банков.

6. Обслуживание государственного  долга Российской Федерации. 
Коммерческие банки представляют собой основное звено кредитной системы, они выполняют практически все виды банковских операций. 
СФКУ впервые появились в XIX веке, и длительное время выполняли в кредитной системе только подчиненную роль. Однако после второй мировой войны во всех странах значение СФКУ заметно возросло. 
В России кредитная система сформировалась преимущественно из коммерческих банков, доля же СФКУ примерно равна 1%. 
В деятельности СФКУ нужно выделить одну или две основные операции. Именно эта узкая специализация и отличает их от коммерческих банков. СФКУ преобладают в узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.

Инвестиционные банки специализируются на эмиссионнно-учредительных операциях. По поручению юридических лиц, которые нуждаются в долгосрочных вложениях и для этого прибегают к выпуску ценных бумаг, инвестиционные банки выполняют следующие операции:

1. Они определяют размер, условия, срок эмиссии ценных  бумаг.

2. Выбирают тип ценной  бумаги.

3. Берут на себя обязанности по их размещению.

4. Организуют вторичное  обращение ценных бумаг.

5. Предоставляют кредиты  инвесторам.

Процесс размещения ценных бумаг называется андеррайтингом. Банки, которые им занимаются, называются андеррайтеры. Банки могут размещать ценные бумаги с гарантией или без нее. Размещение на условиях гарантии означает, что инвестиционный банк берет на себя обязательство купить ту часть выпуска ценных бумаг, которая не реализована среди других держателей. При размещении без гарантии банк не берет на себя таких обязательств. Инвестиционные банки привлекают капитал путем продажи собственных акций, а также за счет кредитов коммерческих банков. Инвестиционные банки не имеют права принимать депозиты. По размерам своих активов такие банки намного меньше коммерческих, но благодаря тесноте связей с учредителями и наличии всей информации о рынке ценных бумаг, они играют важную роль в экономике. В промышленно-развитых странах без участия инвестиционного банка разместить новый выпуск ценных бумаг практически невозможно.

Сберегательные банки обычно контролируются государством, которое выступает гарантом по их операциям. Деятельность сберегательных банков ориентирована на физических лиц. Они привлекают мелкие сбережения доходов населения, которые без их помощи не могли бы функционировать как ссудный капитал. Активные операции сберегательных банков представлены:

1. Потребительский кредит.

2. Покупка государственных  ценных бумаг.

3. Ипотечное кредитование.

Специализируются для работы с физическими лицами для повышения конкурентоспособности. Сберегательные банки проводят активные и пассивные операции и проникают в сферу деятельности коммерческих банков.

Ипотечные банки – это учреждения, которые предоставляют долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества (квартиры, земля, здания, сооружения).

Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

Страховые компании являются важным элементом кредитной системы и для них характерна специфическая форма привлечения средств путем продажи страховых полисов. Страховые компании принимают на себя обязательства возместить страхователю убытки при наступлении страхового случая. С помощью продажи страхового полюса в компании аккумулируют финансовые ресурсы и инвестируют их в различные сферы экономики. Активы страховой компании составляют государственные и корпоративные ценные бумаги, а также вложения в недвижимость. В зависимости от объекта страхования, компании можно разделить на две крупные группы: