Роль кредита в национальной экономике

Достоинствами коммерческого кредита являются также оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простота оформления.

Коммерческий кредит наряду с несомненными достоинствами имеет и недостатки: ограниченность его направления во времени, иногда вынужденной со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей, наличие риска для поставщиков, сильно влияние со стороны банковской сферы при учете векселей.

Потребительская форма кредита используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающее, а "проедающее" созданию стоимость.

Лизинговый кредит - это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду основных средств производства или товаров длительного пользования, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг рассматривается, с одной стороны, как альтернатива капиталовложения, а с другой стороны - как альтернатива финансирования.

Международный кредит - движение ссудного капитала в среде международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности.

Международный кредит предоставляется за счет средств государства, фирм, предприятия, коллективных ссудных фондов, аккумулированных в международных валютно-кредитных и финансовых организациях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3

 РОЛЬ КРЕДИТА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ                  БЕЛАРУСИ

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных накоплений и расходов предприятий возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим условия бесперебойности процессов производства. Благодаря предоставлению заемных средств преодолеваются непрерывно повторяющиеся "приливы" и "отливы" средств у заемщиков. Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут представляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции. Значительная роль кредита в сфере денежного оборота - наличного и безналичного. Поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки.

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая, удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах.  Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы — рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования[13, с. 352].

Практическая реализация функции экономии издержек обращения непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности[15, с. 752] .

В процессе реализации функции обслуживания товарооборота кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота. Роль кредита проявляется в результатах, складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений[15, с. 764] .

Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства[17с. 1].

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции.

Значительна роль кредита в сфере денежного оборота - наличного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран.

Приоритетные направления кредитной деятельности банков — инвестиционные кредиты предприятиям, поддержка предприятий агропромышленного комплекса, кредитование жилищного строительства. Активно развивается потребительское кредитование. Достигнутые результаты дают основание считать, что задачи денежно-кредитной стабилизации в основном решены, и банковская система переходит к очередному, не менее ответственному этапу развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 4

 КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

4.1 Денежно-кредитная политика. Ее сущность и инструменты

Денежно-кредитная система Республики Беларусь является системой открытого рыночного типа. Денежно-кредитное регулирование осуществляется преимущественно экономическими методами на уровне банковской системы. Правовой основой денежно-кредитного регулирования являются Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, ежегодно разрабатываемые и утверждаемые правлением НБРБ.

Денежным кредитным регулированием называют совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться достаточно успешно лишь в том случае, если государство через центральный банк способно эффективно воздействовать на масштабы и характер частных институтов, так как  в развитой рыночной экономике именно последние являются базой всей денежно-кредитной системы.

        Денежно-кредитная  политика (ДКП) - совокупность мероприятий, проводимых правлением НБРБ и правительством, в денежно-кредитной сфере с целью достижения стабильного экономического развития, которая характеризуется: а) отсутствием инфляции, б) полной занятостью [6, с. 172].

Кредитно-финансовые институты подразделяются на:

• НБРБ;
• коммерческие банки;
• специализированные кредитно-финансовые институты.

Функция кредитования коммерческих банков, характерная для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

Основные общие инструменты ДКП:

1. Изменение учетной ставки.

2. Изменение норм обязательных  резервов.

3. Операции на открытом рынке.

Изменение учетной ставки - в ее основе лежит право Национального банка страны предоставлять ссуды банкам второго уровня.

     За предоставление средств Национальный банк взимает с заемщика %. Иными словами ставка рефинансирования – ставка НБ РБ являющаяся базовым инструментом регулирования уровня процентных ставок на денежном рынке и служащая основой для установления процентных ставок по операциям представления ликвидности банкам.

     В соответствии с постановлением Правления Национального банка от 05.06.2013 г. № 343 ставка рефинансирования с 10 июня 2013 г. составляет 23,5%.

     В 2013 году НБРБ планировал с учётом замедления инфляционных процессов ограничить рост ставки рефинансирования в пределах 13-15%.

     Однако с марта по июнь 2013 года ставка снизилась лишь с 28,50% до 23,50%. В марте ставка составляла 28,50%, в апреле 27,00%, в мае 25,00%, а июне 23,50%.

      По данным НБРБ, объем наличных денег в обращении (денежный агрегат M0) на 1 января 2014 года составил Br12,3 трлн. и вырос за год на 8,7%, за декабрь снижение составило 3,1%.

       Активная рублевая денежная масса - денежный агрегат M1, который включает наличные деньги текущие рублёвые вклады в банках, на 1 января 2014 года составила Br37,1 трлн. и выросла за год на 7,7%, за декабрь рост на 6,7%. Удельный вес денежного агрегата М1 в структуре широкой денежной массы снизился до 19,19% на 1 января  2014 года против 21,4% на 1 января 2013 года.

      На 1 января 2014 года денежный агрегат М2 (денежная масса в национальном определении), который включает агрегат М1 и другие (срочные, условные) депозиты в национальной валюте, составил Br77,48 трлн. За год этот показатель вырос на 18,1%, в том числе за декабрь прирост составил 2,5%.

      Рублевая денежная масса (агрегат М2*), которая кроме агрегата М1 включает объем срочных рублевых депозитов и ценных бумаг, выпущенных банками и находящихся вне банковского оборота, увеличилась в декабре 2013 года на 1,57% до 79,331 триллиона белорусских рублей по сравнению с предыдущим месяцем. Удельный вес рублевой составляющей в широкой денежной массе снизился до 41% на 1 января 2014 года с 42,4% на 1 января 2013 года.

      Объем депозитов в иностранной валюте за декабрь 2013 года вырос на 5,5% и составил Br107,47 трлн. на 1 января 2014 года. За год он увеличился на 21,8%.

     Объем выпущенных банками ценных бумаг (вне банковского оборота) в национальной валюте на 1 января 2014 года сложился в размере Br1,85 трлн. и сократился за год на 39,8%, за декабрь снижение на 25,1%.

    При этом объем ценных  бумаг в иностранной валюте, выпущенных банками и находящихся вне банковского оборота, вырос за 2013 год на 52,8% (в рублевом выражении) и достиг 6,2 трлн. BYR. В декабре сумма данных ценных бумаг увеличилась на 12%.

    Однако величина депозитов  в драгоценных металлах за 2013 год снизилась на 5,5% в рублевом выражении и составила 334,4 млрд. BYR. Это произошло вследствие падения цен на драгоценные металлы на мировом рынке. В декабре данный параметр сократился на 1,9%.

    В результате широкая денежная масса в Беларуси (М3) в 2013 году выросла на 19,8% — до 193,3 трлн. BYR. Только за декабрь она увеличилась на 4%. Ее большую часть на 1 января 2014 года (55,6%) составили депозиты в иностранной валюте, хотя на 1 января 2013 года их доля равнялась 54,7%.

        Таким образом, Национальный банк имеет право изменяя ставку, регулировать денежные потоки.

        При изменении учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на ссуду, предоставляя их, Национальный банк увеличивает на соответствующую сумму резервы коммерческих банков. Эти резервы являются избыточными, т.к. для поддержания таких ссуд не требуется обязательных резервов.