Риски банка на финансовом рынке и управление рисками

Ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать  механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения  высокого качества процедур, оценки и  проверки их соблюдения. Управление кредитным, процентным и операционным рисками. Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в  экономике, к целому ряду банкротств, связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому  управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка. Кредитный риск - вероятность потерь, возникающих при неблагоприятном изменении структуры денежных потоков банка в результате неисполнения (или неточного исполнения) клиентами, контрагентами или эмитентами своих обязательств перед банком либо обязательств по сделкам, гарантированным банком. В данную категорию попадают риски, связанные как с осуществлением прямого кредитования заемщиков и оказанием им услуг кредитного характера, так и риски, связанные с нарушениями условий расчетов по сделкам, заключаемым банком на открытом рынке. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер. Кредитный риск можно подразделить, в целях применения единой техники минимизации риска, на портфельный и операционный. Портфельный риск, в свою очередь, можно разделить на внутренний риск и риск концентрации. Внутренний риск связан с конкретным заемщиком и определяется его финансовым положением (техника управления - анализ кредитоспособности заемщика). Риск концентрации зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипичные ссуды (техника управления - диверсификация кредитного портфеля). Операционный риск включает в себя три элемента: организацию банковского кредитования, методики оценки качества кредита и систему анализа, а также приемлемые для банка условия заключения сделки (техника управления - формирование и проведение кредитной политики). В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов:

· разработка целей и задач  кредитной политики банка;

· создание административной структуры управления кредитным  риском и системы принятия административных решений;

· изучение финансового состояния  заемщика;

· изучение кредитной истории  заемщика, его деловых связей;

· разработка и подписание кредитного соглашения;

· анализ рисков невозврата кредитов;

· кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;

мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов. В практике работы банков обычно применяют следующие методы оценки кредитного риска: аналитический, экспертный, статистический, комбинированный.

Аналитический метод оценки риска непогашения кредита базируется на применении методики Инструкции Банка  России от 30.06.97 № 62а "О порядке  формирования и использования резерва  на возможные потери по ссудам". Метод  применяют для определения необходимого резерва на возможные потери по кредитам и включения его в затраты  банка. Статистический метод оценки кредитного риска связан с изучением  статистики потерь, имевших место  при определенных решениях. Устанавливается  их величина, проводится вероятностный  анализ, составляется прогноз на будущее. Экспертный метод связан с обработкой мнений опытных специалистов.

Он применяется по тем  элементам риска, которые не поддаются  количественному учету. Чаще всего  этот метод используется в виде анкетирования  и балльных оценок. Комбинированный  метод сочетает экспертную оценку с  расчетами показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия-заемщика. Он широко используется в кредитной  работе на предварительном этапе  и в процессе кредитования в форме  оценки кредитоспособности предприятий  и организаций. Таким образом, в  целях минимизации кредитного риска, банк должен контролировать степень риска при заключении каждой конкретной сделки и отслеживать состояние кредитного портфеля в целом.

При осуществлении кредитования в целях снижения возникающего кредитного риска банку необходимо принять  во внимание три важных аспекта: кредитоспособность заемщика, степень отражения интересов  банка и его вкладчиков в кредитном  договоре, возможность удовлетворения иска на активы или доходы заемщика в случае непогашения задолженности. Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние  кредитные риски; от степени связи  факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или  не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся  на фундаментальные (связанные с  принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными  и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

Каждый вид кредита  сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует  разработки различного методологического  обеспечения и применения различных  методов управления кредитными рисками.

Процентный риск относится  к тем видам риска, которых  банк не может избежать в своей  деятельности. Более того, ответственность  за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте  кредитной организации. Органы надзора  ограничиваются, в основном, оценкой  эффективности созданной в коммерческом банке системы управления рисками. В основополагающих принципах банковского надзора (сформулированных в материалах Базельского комитета) процентный риск определяется как риск потенциальной подверженности финансового положения банка воздействию неблагоприятного изменения процентных ставок. Система управления процентным риском представляет собой совокупность блоков элементов, к которым относятся:

· субъекты управления, идентификация  процентного риска;

· анализ и оценка процентного  риска;

1. Способы регулирования и мониторинга риска; контроль системы, конечной целью функционирования которой является минимизация процентного риска, возникающего в процессе деятельности банка. Задача управления процентным риском заключается в нахождении оптимального соотношения между прибыльностью и риском при условии соблюдения ликвидности. Для построения эффективной системы управления процентным риском необходимо решить следующие более конкретные задачи: Сформулировать на концептуальном уровне видение, стратегию и задачи управления процентными рисками банка и уточнить их на предмет взаимосвязи и внутренней логики; Установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку; Использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;

2. Определить процедуры  обеспечения ответственности, самооценки  и оценки результатов деятельности  в соответствии с принципами  управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;

Разработать механизм мониторинга  и обратной связи в целях обеспечения  высокого качества процедур оценки и  проверки их соблюдения, ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры. При построении эффективного управления процентным риском следует использовать системный подход, состоящий во взаимной увязке элементов управления и учета  влияния особенностей внешней и  внутренней среды банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Методы совершенствования  управления рисками в коммерческих банках.

3.1. Оценка кредитоспособности  заемщика

Современные практические подходы  к методологии анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках основаны на комплексном применении финансовых и нефинансовых критериев.

Рассмотрим классификацию  методов и моделей оценки кредитоспособности заемщиков коммерческих банков:

• классификационные, среди которых необходимо выделить модели бальной оценки кредита (рейтинговые методики) и модели прогнозирования банкротств (статистической оценки, основанной на MDA – Multiple Discriminate Analysis – множественном дискриминантном анализе);
• модели комплексного анализа (на основе «полуэмпирических» методологий: «правила 6С», CAMPARY, PARTS, Judgmental Analysis (оценочная система анализа) – применяется для оценки потребительских кредитов).

Классификационные модели позволяют  разбить на группы (классы) и являются вспомогательным инструментом при  определении возможности удовлетворения кредитной заявки.

Достаточно хорошо освещены в литературе две модели: бальной (рейтинговой) оценки и прогнозирования  банкротств. Рейтинговые модели делят заемщиков на плохих и хороших, а модели прогнозирования пытаются дифференцировать фирмы-банкроты и устойчивые компании.

Рейтинговая оценка предприятия  – заемщика рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов  и выражается в баллах. Баллы исчисляются  путем умножения значения любого показателя на его вес в интегральном показателе (рейтинге)

Общий вид рейтинговой  оценки:

n

      К0  = ∑ Ai * Ki

  I =1

где, К0  - интегральный показатель (рейтинг);

Аi  - удельный вес i – го показателя; ∑Ai = 1

Ki – значение i-го показателя;

n – число показателей.

В коммерческих банках так  же используется система скоринга. Кредитный скоринг (kredit scoring)  - технический прием, предложенный американским экономистом Д.Дюраном в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга от рейтинговой оценки состоит в том, что в формулу рейтинговой оценки состоит вместо Кi  (значения i-го показателя) представляется Bi – частная бальная оценка i –го показателя. При этом для каждого показателя определяются несколько интервалов значений, и каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс (1, 2, 3…).

Достоинством рейтинговой  модели является ее простота: достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и  взвесить их, чтобы определить класс  заемщика. Следует, однако, помнить, что  в расчете рейтинга могут принимать  участие только те значения, которые  отвечают установленным нормативам.

Прогнозные модели используются для оценки качества потенциальных  заемщиков и базируются на статистических методах, наиболее распространёнными  из которых является множественный  дискриминантный анализ (МДА), известный  также как «кластерный анализ».

Общий вид дискриминантной  функции:     

                   

                             n

 Z = a0  + ∑ ai  *ƒi

                                       I = 1

где a0  и ai - некоторые параметры (коэффициенты регрессии); ƒi – факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (например, финансовые коэффициенты).

Коэффициенты регрессии  рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо сумели выжить в течение некоторого периода. Все компании делятся на две группы: на тех, кому финансовые затруднения  вплоть до банкротства в ближайшем  будущем не грозят, и на тех, кому это грозит.  Если Z – оценка некоторой  компании находится ближе к показателю средней компании – банкрота, то при условии продолжающего ухудшения  ее положения она обанкротится. Если менеджеры компании и банк, осознав  финансовые трудности, предпринимают  шаги, чтобы предотвратить усугубление  ситуации, то банкротства не произойдет, следовательно, Z – оценка является сигналом раннего предупреждения.

Для применения МДА необходима достаточно репрезентативная выборка  предприятия, дифференцированных по отраслям, размерам. Трудность заключается в том, что внутри отрасли не всегда возможно найти достаточное количество обанкротившихся фирм, чтобы рассчитать коэффициенты регрессии.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера.

Альтманом, Хольдерманом и Нарайаной введен «Z – анализ» на основании следующего уравнения:

Z = 1,2 * X1 +1,4 X2 + 0,6 X3 + 1,0 X4 +3,3 X5,

Отнесение предприятия к  определенному классу надежности производится на основании следующих значений индекса Z:

Z ≤ 1,8 – вероятность банкротства очень высокая;

1,8 < Z ≤ 2,7 – вероятность банкротства высокая;

2,7 < Z ≤ 3,0 – вероятность  банкротства низкая;

3,0 < Z –вероятность банкротства  очень низкая.