Ринок дорогоцінних металів

     Один контракт на золото включає 100 унцій золота і для його висновку потрібно внести маржу у розмірі 1,5 тис. доларів США.Ф'ючерсні контракти використовуються не для здійснення реального постачання, а для хеджування і спекуляції.

     Спекуляція грунтується на коливаннях ф'ючерсної ціни. Спекулянт отримає виграш по ф'ючерсному контракту, якщо він: купить його за нижчою ціною і в подальшому продасть за вищою ціною; продасть контракт за вищою ціною і в подальшому викупить за нижчою ціною.

За допомогою  ф'ючерсних контрактів хеджер може застрахуватися від зміни в подальшому ціни золота. Якщо хеджер страхується від пониження  ціни золота, то йому слід продати ф'ючерсний контракт. А якщо інвестор страхується від підвищення ціни золота, оскільки планує купити його через якийсь час, він повинен придбати ф'ючерсний контракт.

      6) Форвардні операції передбачають реальну покупку або продаж металу на термін, що перевищує другий робочий день.

Мета укладення  форвардної оборудки покупцем полягає  в тому, щоб застрахуватися від  підвищення в майбутньому ціни металу на спотовому ринку. Мета укладення  форвардної оборудки продавцем - застрахуватися від пониження в майбутньому ціни металу на спотовому ринку.

   При визначенні ціни форвардного контракту необхідно враховувати те, що:

-- продавець форвардного контракту зобов'язується поставити золото після закінчення визначеного в операції терміну. Це дозволяє йому в межах терміну дії контракту розмістити золото на депозиті і отримати певний відсоток. Тому форвардну ціну слід зменшити на величину даного відсотка;

--відмовившись від продажу золота на спотовому ринку, в день укладення форвардної оборудки інвестор втрачає відсоток по валютному депозиту, який можна було б отримати, розмістивши гроші від продажу золота в банці.

      На ринку золота періодично коливається не тільки ціна металу, але і процентні ставки за золотими кредитами і депозитами. Тому на практиці виникає необхідність страхуватися від таких змін.

     Одним з інструментів хеджування є угода про форвардну ставку - ФРА. Це угода між двома контрагентами, відповідно до якої вони беруть на себе зобов'язання обмінятися на певну дату в майбутньому платежами на основі короткострокових процентних ставок, одна з яких є твердою, а інша - плаваючою. ФРА з'явилися на початку 80-х років як якісний момент в розвитку міжбанківських контрактів на процентну ставку. Мета ФРА полягає в хеджуванні процентної ставки. Золоті ФРА на ринку широкого розповсюдження не отримали.[2]

Висновки

 

      Золото знову становитьс прибутковим  товаром.До кінця 2010 року прогнозують  особо оптимістичні експерти  що золото подорожчає на світових  біржах до 2000 долларів США за 1 тр.унцію. Щоб пережити економічний спад з мінімальними втратами , інвестори все частіше скуповують золото ніж цінні папери або «надруковані гроші».

    З  2008 року вартість золота збільшилась  на 20% і складає на сьогоднішній день 1150 долларів США за унцію.

    Поданий  Міжнародною Організацією золота роздрібний попит інвесторів на золото виріс у 3 рази,причому пропозиція зменшилась на 10% за рахунок різкого зниження продажу «жовтого металу» Центральними Банками провідних країн світу.

     В Україні є великий потенціал для відродження сфери обігу

дорогоцінних  металів та каміння, але на нових  ринкових умовах. Одна із

найістотніших передумов полягає у тому, що банки  можуть і повинні забезпечувати  дорогоцінними металами своїх клієнтів. Роль керівного центру з формуванні нормативної бази й надалі відіграватиме Національний банк, але з розширенням усіх сегментів вітчизняного фінансового ринку ринок дорогоцінних металів повинен поступово розвиватися і перетворюватися з жорстко-регульованого державними органами у лібералізований і конкурентний.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список використаних джерел:

 

1. Енциклопедія банківської справи України/ Редкол.: В. Стельмах (голова) та ін. – К.:Молодь, ІнЮре, 2001. – 680 с.
2. Воротилова О.А.  «Международные валютно-кредитные отношения» www.cis2000.ru/publish/books/book_51/index.shtml
3. www.gold9999.com.ua/banks/archive/
4. www.dragmet.ru
5. uralgold.ua/fixing.html

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Додатки.

Додаток №1

Ціни дорогоцінних металів станом на 01.03.2010

Поточні світові ціни на дорогоцінні метали   USD за 1 тр. Унцию   купівля продаж дата время Золото 1115.58 1116.17 2010-03-01 19:58:03 Срібло 16.45 16.51 2010-03-01 19:58:03 Платина 1540.5 1550.5 2010-03-01 19:58:03 Палладій 433 443 2010-03-01 19:58:03

 

 

 

Фиксинг і курси дорогоцінних металів 01.03.10 USD за 1 тр. унцию Гривень за 1 грамм (AM) Лондон (PM) Укр. банки курсы НБУ Золото 1117.25 1114 296.71 285.7839 Срібло 16.50 5.32 4.1410 Платина 1554 1548 440 395.6020 Палладій 438 437 140 110.4603

 

Додаток №2

 

Лондонські фіксинги на золото з 1975р. по 2007р.

 

 

Год	Стоимость	Год	Стоимость
1975	160.897	1976	124.762
1977	147.753	1978	193.408
1979	304.677	1980	614.499
1981	459.26	1982	375.321
1983	423.658	1984	360.443
1985	317.277	1986	367.952
1987	446.339	1988	436.905
1989	380.803	1990	383.365
1991	362.138	1992	343.907
1993	359.937	1994	384.131
1995	384.044	1996	387.826
1997	330.982	1998	294.24
1999	278.691	2000	279.134
2001	271.036	2002	309.734
2003	363.384	2004	409.116
2005	444.528	2006	605.01
2007	697.239	2008	869.183
2009	975.245
2009	975.245

 

 

 

Додаток №3

Динаміка цін  на дорогоцінні меали

з 20 травня 2009р.—1 травня 2010р.

Ціна золота ($/унц.)

Ціна платини ($/унц.)

Ціна палладія ($/унц.)

Ціна на срібло ($/унц.)

Ціна на мідь ($/тонна)

Ціна на никель ($/тонна)