Рейтинговая оценка

1. Понятие и сущность рейтинговой оценки.

 

Рейтинговая оценка банков – система комплексного исследования и сравнения кредитных организаций  по основным финансовым показателям. В основе рейтинговой оценки лежит обобщенная характеристика по определенному признаку, что позволяет группировать банки в определенной последовательности по степени убывания данного признака.

Признак (критерий) классификации  банков может отображать отдельные  стороны деятельности банков (доходность, ликвидность, платежеспособность) или  деятельность банка в целом (объем операций, надежность, имидж).

Рейтинговую оценку банков полезно знать инвесторам и вкладчикам – она позволяет  определить финансовое состояние кредитной  организации и выбрать наиболее надежную из них.  От присвоения рейтингов в выигрыше остаются и сами финансовые учреждения: высокие оценки открывают им доступ к рынку капиталов, позволяют привлекать денежные средства более дешево.

Существует  несколько видов рейтинговой  оценки банков. Основные из них указаны  ниже.

Линейные списки, или ренкинги, – перечни кредитных организаций, составленные на основе ряда финансовых показателей. Данные для исследований берутся из официальной отчетности банков или других источников, в том числе передаются самими участниками.

Как правило, такие рейтинги составляются либо рейтинговыми агентствами, либо средствами массовой информации. В их основе – база данных, обычно в электронном виде.

Многомерные списки и комплексные  оценки на базе финансовых и иных показателей  – разбивка банков на группы в соответствии с заданными критериями,  такими, например, как надежность, устойчивость, валюта баланса.

Этот вид рейтингов, как  правило, составляется специализированными  агентствами, консультационными компаниями и др. Иногда исследования такого рода проводят и информационные агентства, а также печатные издания.

Собственно  рейтинги, которые представляют собой  комплексную оценку банков международными или национальными рейтинговыми агентствами, такими как Standard & Poors, Moody’s, Fitch Ratings,  Moody's Interfax Rating Agency, АК&M.

Агентства дают заключение прежде всего о кредитоспособности того или иного банка. Исследования проводятся на коммерческой основе,  заказываются и оплачиваются самими кредитными организациями. При этом рейтинг присваивается в зависимости  от срока возможных заимствований финансового учреждения и может быть краткосрочным и долгосрочным.

Во всех случаях  в названии таблицы, что иллюстрирует рейтинг банков должен быть указан признак оценки деятельности банков. Банк, имеющий высокий рейтинг доходности, может иметь низкий рейтинг по ликвидности и наоборот. Поэтому наряду с определением рейтинга за отдельными сторонами деятельности, важно иметь обобщенную рейтинговую оценку деятельности банков. В этой связи особенно важное место принадлежит рейтинговой оценки надежности банков. Этот рейтинг может назначать как ведомство надзора за деятельностью банков, так и отдельные рейтинговые агентства.

Характер формирования и назначения рейтинговой оценки разный. Рейтинг надежности банков, сформированный ведомством банковского надзора, основывается не только на глубоком анализе данных синтетического учета, но и сопровождается проверками на местах.

Данные рейтинга не публикуются в открытой печати и используются органами банковского  надзора для предотвращения банкротств банков и обеспечения стабильности всей банковской системы. Рейтинги независимых рейтинговых агентств основываются на изучении публичной отчетности банков, как правило балансов. Реальность таких рейтингов в определенной степени зависит от достоверности отчетных данных и системы показателей, используемых для характеристики надежности банков.

Международная практика знает различные типы оценок деятельности коммерческих банков согласно целей, которые перед ними ставятся.

Наиболее распространенными  являются два типа: оценка количественных, (объемных) показателей и оценка качественных показателей, характеризующих надежность коммерческих банков. Обе разновидности оценок правомерны, они выполняют присущие им функции, а в их основе лежат разные критерии и показатели.

Оценка количественных, объемных показателей имеет целью  определить масштабы развития деятельности отдельных банков, а также степень  развития всей банковской системы.

Качественные  же показатели призваны осветить, в  первую очередь, профессионализм менеджмента коммерческого банка.

Значительный  удельный вес качественных показателей  содержится в определении надежности банка.

Вообще надежность коммерческого банка - это определенный его состояние, которое формируется  под воздействием многочисленных и  противоречивых факторов. Эта характеристика может быть установлена только на основе анализа тенденций и факторов, которые повлияли на формирование таких показателей деятельности банка, как ликвидность, доходность, достаточность капитала, степень рискованности активов, уровень менеджмента. Состояние каждого из этих показателей в свою очередь обуславливается комплексом различных факторов.

В банковской системе  используют различные методические подходы к рейтинговой оценки надежности коммерческих банков.

Для оценивания деятельности и надежности коммерческих банков обычно используют американскую систему CAMEL, что представляет собой стандартизированную рейтинговую систему. Наблюдение и контроль за деятельностью банков, основанные на оценке рисков, иначе говоря, рейтинговая система CAMEL заключается в определении общего состояния банка на основании единых критериев, которые охватывают все стороны деятельности банка. Такая единая система рейтинга позволяет определить банки, в которых финансовое положение, операции или менеджмент имеют недостатки, которые могут привести к банкротству и требуют особого внимания со стороны органов наблюдения и, если необходимо, вмешательство Национального банка Украины для решения наиболее острых проблем.

Кроме того, единая система  рейтинга дает возможность составить общее представление о состоянии и стабильность банковской системы, а также определить приоритеты дальнейшего развития, методы наблюдения и потребность в ресурсах для осуществления надлежащего контроля над банковской системой.

В соответствии с этой системой деятельность коммерческого банка оценивается по пятибалльной системе. Наиболее надежные банки получают оценку - 1, а банки, близкие к банкротству - 5. Критерии надежности коммерческого банка:

С - (capital adequacy) достаточность  капитала, система дает оценку размера капитала банка с точки зрения его достаточности для защиты интересов вкладчиков.

А - (asset quality) качество активов, система определяет возможность  возвращения активов и забалансовых статей, а также влияние проблемных кредитов на общее финансовое положение банка;

М - management (менеджмент), система  дает оценку методам управления банком с учетом эффективности его деятельности, установленного порядка работы, методов  контроля и выполнения установленных  законом правил;

Е - (earnings) доходность - поступления или рентабельность; система оценивает рентабельность банка с точки зрения достаточности его прибылей для перспектив расширения банковской деятельности;

L - ликвидность (liquidity), система  определяет уровень ликвидности  банка с точки зрения ее достаточности для выполнения как простых, так и непредвиденных обязательств.

В ходе инспекционных проверок банков эксперты оценивают каждый из пяти параметров по пятибалльной системе, после чего выводится результативный рейтинг. При этом анализируемые показатели рассматриваются в динамике и сравниваются с показателями лучших банков в соответствующей группе.

Достаточность капитала. Первый критерий, который используется при  анализе надежности коммерческого  банка - достаточности его капитала. Собственный капитал банка рассматривается как главный источник защиты вкладов юридических и физических лиц.

Минимальная норма достаточности  совокупного капитала (по международным  стандартам) установлена в пределах 8%. При оценке достаточности капитала учитывается также динамика совокупного риска активов, то есть анализируются факторы, влияющие на уровень показателей, характеризующие достаточность капитала.

Качество активов. Второй критерий оценки надежности коммерческого  банка - качество активов. Задача такой  оценки - определение индивидуального  риска активов конкретного банка.

Анализу подвергается основная часть балансовых и забалансовых статей банка. Особое внимание уделяется анализу его кредитного портфеля. По системе CAMEL, все активы по степени риска подразделяются на четыре группы. И группа - особенно упомянутые активы (степень риска 1%), II - нестандартные активы (степень риска 20%), III - сомнительные активы (степень риска 50%) и IV - потери (степень риска 100%). Отнесение активов банка в указанных групп риска на основе проведенного анализа позволяет определять уровень совокупного риска активов банка.

Менеджмент. Для  определения рейтинга менеджмента  нужно учитывать следующие факторы:

• понимание  рисков, которые вызваны деятельностью  банка и экономической средой;

• результаты финансовой деятельности банка: состояние качества активов, достаточности капитала, поступлений  и ликвидности;

• подготовка и  внедрение планов, положений, методов работы и мер контроля со всех основных направлений деятельности банка;

• функционирование внутреннего и внешнего аудита и  соответствие аудиторской деятельности требованиям банка;

• выполнение требований действующего законодательства и нормативных актов;

• отношение  к самокредитованию и кредитования инсайдеров;

• роль и взаимодействие правления банка и совета банка;

• административная структура и распределение полномочий руководства;

• кадровый потенциал  банка (рассматривается компетентность сотрудников, имея в виду наличие базового финансового образования и опыт работы в банке);

• система обучения персонала (содержание программ обучения, степень охвата сотрудников, системность  обучения);

Доходность. Следующий  критерий оценки надежности коммерческих банков - его доходность с позиции достаточности для дальнейшего роста банка.

Чтобы облегчить  процесс определения рейтинговой  оценки, часто используются коэффициенты прибыльности. Эти коэффициенты разработаны  как обобщение результатов деятельности банка, имеющих сходные характеристики. Например, значения коэффициентов прибыльности банка может быть большим, однако источником поступлений может быть единовременное событие или нетрадиционная операция, связанная с повышенным риском. Кроме того, даже при условии высокого значения коэффициента доходности уровень нераспределенной прибыли может быть недостаточным для того, чтобы темп увеличения собственных средств соответствовал темпу роста активов.

Окончательная оценка прибыльности банка делается после пофакторного анализа соответствующих коэффициентов.

Ликвидность. На ликвидность влияет ряд факторов - структура активов и пассивов, состояние депозитной базы, качество управления и др.

Для определения  уровня ликвидности необходимо учитывать  следующие факторы:

• объем и  источники ликвидных средств (активы, легко переведены в наличные), которые  могут быть использованы для выполнения текущих обязательств банка;

• соотношение объемов  кредитных ресурсов и спроса на кредиты (займы);

• процентные ставки и сроки возврата привлеченных и размещенных средств;

• привлечение межбанковских  кредитов для поддержки ликвидности  банка;

• процессы планирования, меры контроля и наблюдения за состоянием ликвидности банка (информационные системы управления).

Одним из основных обязанностей руководства банка является поддержание объема ликвидных активов на уровне, достаточном для выполнения ежедневных обязательств банка при условии максимального увеличения поступлений и снижения риска. Выполнение данных обязательств требует от руководства глубокого понимания баланса банка, его клиентуры (займов и вкладов), ситуации в экономике. Банк, который поддерживает ликвидные активы на высоком уровне (касса и корсчета, ценные бумаги правительства, собственная валюта), обычно не идет на большой риск, осуществляя операции банка, но и объем поступлений в такой ситуации будет меньше. Если же банк поддерживает объем ликвидных активов на низком уровне, прибыль будет больше, но активные операции будут связаны с повышенным риском. Руководство банка, что поддерживает ликвидность банка посредством привлечения межбанковских кредитов или посредством объединения межбанковских кредитов с ликвидными активами, должно понимать, что при таких условиях процесс управления активами и обязательствами становится очень сложным, и это требует от него особого внимания и квалификации.