Развитие форм и функций кредита в современной России

Основная (преимущественная) форма современного кредита — денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет другую, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют допотопным, «нафталиновым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется в современном обществе, он не развит достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом.

 

 

2 Анализ состояния кредитного рынка и перспективы его развития

2.1. Анализ  и оценка динамики показателей  развития кредитного рынка

 

 

Кредит является основной формой пополнения денежных средств экономическими агентами на возвратной и в основном платной основе. Другими словами, кредит является способом получения денег государством, кредитными организациями, фирмами и населением. Таким образом, кредит, как и деньги, является необходимым элементом в кругообороте капиталов, в кругообороте доходов, ресурсов, товаров и услуг.

В настоящее время роль кредита в экономической жизни развитых стран непрерывно возрастает.

Для того чтобы проанализировать финансовые результаты деятельности кредитных организаций рассмотрим таблицу 1, где представлены различные показатели, характеризующие объемы кредитов, депозитов и прочих размещенных средств.

 

Таблица 1 – Данные об объемах кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, представленных организациям, физическим лицам и кредитным организациям

В таблице приведены данные, характеризующие одно из основных направлений деятельности банков по размещению ресурсной базы, — предоставление клиентам (резидентам и нерезидентам) кредитов, депозитов и прочих размещенных средств. Информация об остатках задолженности по указанным средствам на отчетную дату представлена в таблице в разбивке по

виду валюты (валюта Российской Федерации, иностранная валюта), типу заемщика (физические лица, организации, кредитные организации) и срокам

погашения кредита (под сроком погашения понимается срок возврата кредита, указываемый в кредитном договоре). Суммарный остаток задолженности по пре! доставленным кредитам в рублях и иностранной валюте (в рублевом эквиваленте) в данной таблице меньше величины аналогичного показателя в таблице “Отдельные показатели деятельности кредитных организаций, сгруппированных по величине активов” на сумму кредитов, предоставленных органам государственной власти всех уровней, государственным и другим внебюджетным фондам, а также органам местного самоуправления.

Кроме того, в показатели не включаются вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования. Источником информации является ежемесячный сводный бухгалтерский баланс по действующим кредитным организациям Российской Федерации.

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные организациям, физическим лицам и кредитным организациям, — всего — задолженность клиентов (включая просроченную задолженность) перед кредитными организациями по всем предоставленным им средствам указанных видов. В общую величину задолженности, кроме соответствующих сумм, выделенных в том числе из общего итога (физическим лицам, организациям, кредитным организациям), включаются также кредиты иностранным государствам и задолженность (включая просроченную) по операциям с драгоценными металлами (кроме операций с кредитными организациями).

Кредиты, предоставленные в рублях / иностранной валюте физическим лицам, — задолженность (включая просроченную) физических лиц — резидентов и нерезидентов (без учета физических лиц — индивидуальных предпринимателей) перед кредитными организациями.

Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные в рублях / иностранной валюте организациям, по срокам погашения — задолженность (без учета просроченной) финансовых (кроме кредитных) и нефинансовых организаций всех форм собственности — резидентов (включая кредиты физическим лицам — индивидуальным предпринимателям) и нерезидентов по всем кредитам и прочим размещенным средствам. (Состав финансовых (кроме кредитных) и нефинансовых организаций соответствует понятиям “прочие финансовые организации” и “нефинансовые организации” в ссылках к таблице “Обзор центрального банка”.) Кредиты, предоставленные на срок до 30 дней, включают кредиты “до востребования” и “овердрафт” (кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете).

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям и банкам — нерезидентам в рублях / иностранной валюте, — задолженность (включая просроченную) по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам.

Следует также отметить процентные ставки по кредитам (Таблица 2).

Таблица 2 – Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставляемым кредитными организациями физическим лицам в рублях

В таблице приведены сводные данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам в рублях, предоставленным кредитными организациями. Информация в таблицах представлена по типам заемщиков (физические лица (без учета индивидуальных предпринимателей), нефинансовые организации, кредитные организации) в разрезе сроков, на которые предоставлены кредиты в отчетном месяце.

Источником информации является отчетность кредитных организаций по форме 0409128 “Данные о средневзвешенных процентных ставках по средствам, предоставленным кредитной организацией”, установленной Указанием Банка России от 12.11.2009 № 2332!У “О перечне, формах, порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации”.

Особую роль в развитии кредитного рынка России играют данные о проведенных платежах в Российской Федерации (Таблица 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Платежи, проведенные платежной системой Российской Федерации

В таблице представлена информация о количестве и объемах безналичных платежей, проведенных платежной системой Российской Федерации, в т.ч. проведенных платежной системой Банка России и кредитными организациями Российской Федерации.

Источником информации являются ежеквартальные отчеты кредитных организаций и территориальных учреждений Банка России по проводимым платежам.

Рост предоставляемых банковской системой кредитов в реальный сектор экономики (совокупность отраслей экономики, производящих материальные и нематериальные товары и услуги, за исключением финансово-кредитных и биржевых операций, которые относятся к финансовому сектору экономики) по-прежнему затруднено. Сохраняется разрыв между фактическими параметрами спроса и предложения кредитов, который заключается в «низкой» рентабельности реального сектора и спросом на долгосрочные ресурсы, с одной стороны, и краткосрочные и не значительно подешевевшие пассивы, с другой. Снижение стоимости денег уменьшило разрыв параметров спроса и предложения кредитов реальному сектору, но не разрешило эту проблему. Кроме того, сохраняется разрыв по срочности кредитов предлагаемых и запрашиваемых реальным сектором.

У банков существуют все основания для сохранения пессимизма относительно долгосрочных вложений в реальный сектор, который основывается, на сомнениях в снижении инфляции (государство увеличивает тарифы на продукцию естественных монополий, не улучшает бизнес-климат). Рост предпринимательской активности и потребительского спроса (за счет увеличения доходов и расширения кредитования) неизбежно вызовет ускорение инфляции, снижая эффективность выданных ранее, в условиях низкой инфляции, долгосрочных и относительно дешевых кредитов. Вопрос достаточного насыщения реального сектора банковскими кредитами должен стать специальным и важнейшим направлением государственной экономической политики.

Важнейшей задачей, которую российской банковской системе предстоит решать в ближайшие годы, является расчистка балансов от «токсичных активов» (деньги вложенные в безуспешные проекты, выданные кредиты неплатежеспособным клиентам, обобщённо – это все, что банку придется долго и проблематично возвращать обратно).

Перелом в тенденции ухудшения качества кредитного портфеля не происходит. В целом кредиты низкого качества, к которым относятся сомнительные, проблемные и безнадежные ссуды, достигают 19,1%. Эту величину можно рассматривать как предел просроченной задолженности.

Среди глобальных регуляторов (МВФ, Совет по финансовой стабильности, Базельский комитет, ФРС США и другими ведущими центральными банками) сложился определенный консенсус о принципах финансовой реформы.

В целом, необходимо, чтобы:

– регулирование было расширено и охватывало все системно значимые финансовые институты;

– элементы макропруденциального регулирования дополнили действующий надзор, который сосредоточен на индивидуальных инструментах и институтах;

– пруденциальные требования к собственному капиталу и ликвидности банков были усилены;

– был налажен особый режим для разрешения проблем крупных финансовых конгломератов, работающих во множественных юрисдикциях.

Ясно, что Россия не останется в стороне от этого процесса. Ей придется следовать рекомендациям, выработанным мировым сообществом.

Мнения в банковском сообществе разделились. Консерваторы полагают, что никаких серьезных изменений не требуется и не надо ломать механизм надзора, который более-менее сносно работает. Другие считают, что обновление надзора требуется, однако оно должно обойти их стороной.

Рекомендации МВФ могут быть трансформированы в российскую действительность следующим образом:

1 . Создание фонда поддержки  банков, который может быть сформирован  за счет отчислений банкиров. Он косвенно будет нести и  социальную функцию, сняв бремя  спасения финансовых институтов  с плеч налогоплательщиков. В  месте с тем, можно не успеть  до новых потрясений, когда новая  организация накопит достаточный  объем средств для спасения  потенциальных банкротов. Так же  создание подобной «подушки безопасности»  может привести к росту «аппетита  к риску».

2. Конечные цели макроэкономической  политики прежние, инструменты –  новые. Предполагается перенести  акцент с классических мер  денежно-кредитной политики на  финансовое регулирование и автоматические  стабилизаторы налогово-бюджетной  политики. В России контрциклическое  финансовое регулирование (ограничение  ресурсов в момент роста), находится  на стадии обсуждения. Пороговые  автоматические стабилизаторы у  финансовых властей отсутствуют.

3. Центральным банкам  нужно повысить конечную цель  по инфляции с 2% до 4%. Аргументы  МВФ просты и ориентированы  на повышение операционной эффективности денежно-кредитной политики. Чуть большая инфляция оставляет пространство для снижения процентной ставки в период кризиса. У нас особая природа инфляции и рекомендации могут остаться не применимы.

4. Наделить центральный  банк не только полномочиями  по денежно-кредитному регулированию, но и макропруденциальному регулированию (система динамических инструментов  обеспечения новой цели центробанков  финансовой стабильности экономики.). Центральный банк, таким образом, сам сможет претендовать на  роль мегарегулятора - органа, регулирующего  отношения в определенных сферах  деятельности, например финансовой. В настоящее время такой финансовый  мегарегулятор существует в Великобритании, и его деятельность может послужить  образцом для создания мегарегулятора  во многих странах.

5. Центральным банкам  предложить следить одновременно  за несколькими целевыми ориентирами. Прежде всего, это касается смешанного  таргетирования инфляции (комплекс  мер, принимаемых государственными  органами власти в целях контроля  за уровнем инфляции в стране.), где кроме инфляции денежные  власти заботит валютный курс. По общему признанию профессиональных  экономистов, Банк России не сможет  обойтись без управляемого валютного  курса.

6. В спокойные времена  денежные власти должны иметь  право заливать «морем» денег  не только банки, но и финансовых  посредников. Причем не только  кредитованием, но и посредством  нестандартных операций. В таком  случае власти заменят собой  рынок, если он дает сбои. В  России необходимо оставлять  беззалоговое кредитование рабочим  инструментом Банка России. Эксперты  полагают, что применять широкомасштабное  вливание денег стоит только  в трудные времена.

7. Правительства должны  придерживаться более жестких  стандартов «безопасного» госдолга, чтобы, когда придет час «X»  и власти будут вынуждены наращивать  помощь экономике за счет бюджетных  денег, они сами не оказались  в долговом кризисе. На фазе  экономического подъема правительства  должны не наращивать госрасходы или снижать налоги, а направлять дополнительные доходы на снижение объема государственного долга.

Система банковского регулирования и надзора не допустила развития кризиса, вместе с тем модернизацию в этой сфере целесообразно проводить в двух направлениях: