Понятие финансового рынка, его определение для российской экономики

· обеспечение взаимодействия сегментов финансового рынка для более эффективного функционирования рынка в целом. Взаимодействие участников, заимствование идей, инструментов и технологий обогатит все сегменты финансового рынка, приведет к увеличению количества и объемов проводимых сделок, а также повышению их эффективности. Так, например, банковский сектор финансового рынка все более нуждается в расширении выгодных предложений для своих активов и стремится к максимальной диверсификации вложений. С другой стороны, развивающиеся сегменты страдают от недостатка притока, прежде всего, долгосрочных инвестиций. Следовательно, данная мера приведет к совокупному развитию и устоявшихся сегментов, и тех сегментов, которые только начинает свое развитие.

Банковская отрасль в нашей стране развивается достаточно динамично, но проблем у банков еще достаточно много. Одна из важнейших - расширение ресурсной базы банковской системы. Важный источник ресурсов – внешний рынок - доступен преимущественно крупным банкам, поэтому весь объем международных кредитов приходится на 3 группы – банки с иностранным участием, государственные и крупные частные банки. Но можно укрепить ресурсную базу и других, более мелких банков. Например, источниками ресурсов могут стать: рынок капиталов, средства населения (жилищные накопительные вклады, сберегательные сертификаты), средства институциональных инвесторов (пенсионные накопления и страховые резервы) и долгосрочные ресурсы государственных фондов. Сегодня их объем достигает примерно 5трлн. руб., однако большая часть этих средств размещается за рубежом под более низкий процент, чем тот, по которому занимают наши банки и компании там. Поэтому становится необходимой:

· разработка эффективного механизма для размещения средств в финансовых институтах России.

· формирование в России самостоятельного финансового центра. Наличие самостоятельного финансового центра в нашей стране станет одним из важнейших признаков конкурентоспособности экономик таких стран, роста их влияния в мире, обязательным условием их экономического, а значит, и политического суверенитета. Поэтому обеспечение долгосрочной конкурентоспособности российского финансового рынка, формирование в России самостоятельного финансового центра не может рассматриваться как сугубо «отраслевая» или «ведомственная» задача. Решение этой задачи должно стать важнейшим приоритетом долгосрочной экономической политики России.

Задача создания в России самостоятельного финансового центра предполагает совершенствование налогообложения на финансовом рынке, без чего невозможно качественно повысить ликвидность рынка финансовых инструментов; повысить привлекательность долгосрочных инвестиций; расширить спектр инструментов, обращающихся на российском финансовом рынке, перечень операций и оказываемых услуг; создать условия для преимущественного развития организованного рынка финансовых инструментов. В настоящее время необходимо принять меры, для того чтобы сделать налогообложение на российском финансовом рынке более привлекательным, чем налоговые режимы, существующие в странах, в которых действуют конкурирующие финансовые центры. Таким образом, выполнение этой задачи связано с осуществлением следующей:

· формирование привлекательной системы налогообложения для участников финансового рынка. Действующее в России налоговое законодательство не учитывает особенностей налогообложения отдельных видов финансовых операций. Его нормы в отношении финансового рынка не всегда идентичны аналогичным понятиям и терминам, закрепленным в нормах гражданского законодательства, законодательстве о рынке ценных бумаг и часто не имеют однозначного толкования, а в ряде случаев режим налогообложения на российском финансовом рынке оказывается более жестким, чем в других финансовых центрах. Поэтому необходимо сделать налогообложение на российском финансовом рынке более привлекательным, чем налоговые режимы, существующие в странах, в которых действуют конкурирующие финансовые центры.

Развитие эффективного финансового рынка невозможно без грамотного контроля со стороны государства. Поэтому одной из первоочередных задач является:

· совершенствование государственного регулирования на финансовом рынке. К тому же непосредственной причиной мирового финансового кризиса большинство современных изданий называют излишне рискованные операции коммерческих банков и отсутствие надлежащего эффективного контроля со стороны Центрального Банка и Правительства России.

Важным фактором повышения конкурентоспособности российского финансового рынка является:

· формирование и продвижение положительного имиджа российского финансового рынка в глазах отечественных и зарубежных инвесторов. Для реализации данной задачи необходимо выполнение вышеприведенных мер, так как они в совокупности будут способствовать формированию положительного представления о российских финансовых рынках. Необходимо преодолеть сохраняющиеся предрассудки в отношении неразвитости российского финансового рынка или незащищенности привлекаемых на российском рынке инвестиций. Низкий уровень информированности населения, а также отсутствие доверия к инструментам финансовых рынков приводит к тому, что значительная часть сбережений граждан осуществляется в наличной форме, путем вложений в иностранную валюту и увеличения объема наличных денег на руках у населения.

Таким образом, можно сделать выводы, что совершенствование финансового рынка является одним из самых важных направлений в политике государства, и от того, насколько правильными и адекватными будут действия правительства в ближайшее время, будет зависеть стабильность не только финансовых рынков, но и экономики в целом.

Перспективы развития российского финансового рынка могут быть связаны как с развитием существующих, так и появлением новых услуг, которые могут быть востребованы юридическими и физическими лицами. Отметим, что в ряде случаев российский рынок остается закрытым для иностранных компаний, которые готовы предоставить  более широкий спектр финансовых услуг на более выгодных условиях. 

С другой стороны, одной из причин привлекательности российского рынка для большинства зарубежных компаний является возможность быстрого обогащения путем проведения различных спекуляций в разных областях экономики.  

По мнению многих специалистов, потенциал развития финансового рынка России далеко не исчерпан, в настоящее время существует множество отраслей экономики, где необходимо предоставление финансовых услуг более высокого уровня.  Несмотря на относительно высокий уровень инфляции, многие специалисты высоко оценивают финансовые возможности российской экономики.

 

3.2 Проблемы финансового  рынка России

 

Российский рынок имеет небольшую историю, но за последние двадцать лет он пережил несколько заметных кризисов. В настоящее время все еще продолжается формирование правового поля, на котором должны работать коммерческие и государственные структуры.  

Основными проблемами финансового рынка России является несовершенство и частая смена нормативных актов, которые определяют деятельность различных компаний. Нередко финансовая компания строит долгосрочные планы, но принятие нового законопроекта может привести к разрушению бизнеса. 

Еще одной проблемой финансового рынка России является вмешательство государства во многие аспекты финансовой деятельности. Несмотря на заявления правительства, до сих пор государственные органы жестко контролируют целый ряд областей финансового рынка, что не позволяет создать свободу конкуренции. С другой стороны, различные меры, предпринимаемые для контроля финансового рынка, позволяют обеспечить выживание различным российским финансовым организациям и поддержать целый ряд важных экономических показателей. 

Одной из основных проблем финансового рынка России также является отток капитала из страны. Многие предприниматели предпочитают хранить собственные сбережения в зарубежных банках, которые могут дать более высокие гарантии сохранности вкладов. Кроме того, за последние несколько месяцев около десятка российских банков лишились лицензий из-за неверной работы на рынке, что приводило к образованию огромных задолженностей и негативно влияло на состояние рынка.  

В последнее время специалисты также отмечают заметное падение курса российской валюты по отношению к доллару, некоторые эксперты утверждают. 

Для того чтобы решить проблемы финансового рынка, в России проводятся различные мероприятия, а ведущие российские экономисты предлагают различные меры, которые смогут стабилизировать ситуацию на рынке, а также дать необходимый толчок для развития экономики страны. Для обсуждения и решения данных проблем ведущие специалисты участвуют в различных научных конференциях, а известные специалисты проводят консультации с зарубежными партнерами. 

Несмотря на все усилия правительства и экономистов, ситуация на финансовом рынке России остается довольно сложной, что приводит к различным негативным последствиям, в том числе, и к увеличению дефицита бюджета страны.

 

 

Заключение

 

На основании выполненной работы можно сделать следующие выводы.

Финансовым рынком называется рынок, на котором осуществляется взаимодействие экономических субъектов, предъявляющих спрос и осуществляющих предложение капитала. Данный вид рынка играет существенную роль в социально-экономическом развитии страны, так как реальная экономика и финансовый рынок значительно стимулируют друг друга. Чем выше темпы экономического развития, тем больше спрос на финансовые ресурсы (растет выпуск ценных бумаг, увеличиваются объемы заимствований). Чем больше приходит на финансовый рынок доступных инвестиций, тем энергичнее предприятия начинают развивать новые проекты, охотнее принимаются за реализацию долгосрочных программ, что положительно сказывается на экономическом развитии.

Дискуссионным является вопрос классификации финансовых рынков, так как в литературных источниках выделяются различные виды рынков в зависимости от обращающихся финансовых активов, инструментов и услуг. В процессе исследования выяснилось, что большинство авторов выделяют рынок кредитов, рынок ценных бумаг, рынок валюты и рынок золота.

При изучении деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам было выяснено, что основными направлениями деятельности данного органа исполнительной власти являются: развитие эффективного финансового рынка, обеспечение его стабильности, поддержание законности и установленного порядка работы и разработка стратегии дальнейшего развития рынка.

Как выяснилось, критическое состояние финансового сектора в нашей стране обусловлено не только лишь мировым кризисом - на отечественных финансовых рынках существовало и до него множество проблем, к проявлению которых в данный момент поспособствовал кризис.

При анализе проблем, возникающих на финансовых рынках, были сформулированы следующие пути совершенствования:

· повышение емкости и прозрачности российского финансового рынка;

· развитие и повышение эффективности рыночной инфраструктуры;

· обеспечение взаимодействия сегментов финансового рынка для более эффективного функционирования рынка в целом;

· разработка эффективного механизма для размещения средств в финансовых институтах России

· формирование в России самостоятельного финансового центра;

· создание привлекательной системы налогообложения для участников финансового рынка;

· совершенствование государственного регулирования;

· формирование и продвижение положительного имиджа российского финансового рынка в глазах отечественных и зарубежных инвесторов.

Таким образом, приведенный выше комплекс мер позволит решить основные проблемы, возникающие на финансовых рынках, в том числе и улучшить их состояние в период кризисных явлений. От того, насколько правильным и своевременным будет выполнение данных задач в ближайшее время, будет зависеть стабильность не только финансовых рынков, но и экономики в целом.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Горина Т.И. Деньги. Кредит. Банки. - Хаб.: Велби, 2013. - 358 с.
2. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2009.Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги.  Практикум.. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 310 с.
3. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. - М.: Гелиос АРВ, 2014. - 320 с.
4. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 464 с.
5. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки. - М.: Знание, 2013. - 384 с.
6. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Знание, 2011. - 472 с.
7. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки. - Москва: ИКЦ МарТ; Ростов н/Д: МарТ, 2013. - 480 с.
8. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки. - Мн.: Мисанта, 2012.- 512 с.
9. Интернет ресурсы