Платежный баланс страны и методы его регулирования

Сведения платежного баланса полезны для экспортеров и импортеров, инвесторов и кредиторов, отражают способность страны выполнять внешние обязательства.

Данные содержащиеся в платежном балансе используются для оценки инвестиционной привлекательности  национальной экономики, международной конкурентной способности отечественных товаров. На их основе формируется заключение относительно устойчивости страны к внешним экономическим и политическим шокам, разрабатываются соответствующие законодательные акты, вносятся предложения по совершенствованию макроэкономического регулирования.

Таким образом, мы установили что сущность платежного баланса  заключается в статистическом обобщении экономических сделок, осуществляемых за данный период между резидентами страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и внешним миром.

Изложенные выше характеристики обращают внимание на то, что платежный баланс выступает важнейшим источником систематизированной информации о состоянии и динамике развития внешнеэкономических связей страны, отражает степень ее вовлечения в международное разделение труда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Цели и методы регулирования платежного баланса

 

Платежный баланс издавна  является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено  следующими причинами.

Во-первых, платежным  балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и  крупном дефиците у одних стран  и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных  расчетов влияет на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.

Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах  ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса  требует целенаправленных государственных мероприятий.

В-третьих, в условиях интернационализации  хозяйственных  связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его  уравновешивания  входит  в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.[1, с. 215] 

Современные представления  в области  теории платежного баланса  не предполагают необходимости поддержания  положительного сальдо торгового баланса. Они основываются на том, что  структура баланса должна соответствовать главным целям стратегии экономического развития и быть наилучшей с точки зрения достижения этих целей.

Среди теорий регулирования  платежного баланса наибольшую известность получили следующие.

Теория автоматического  саморегулирования платежного баланса господствовала почти 200 лет до 30-х годов XX века. Согласно этой теории при пассивном платежном балансе, например, страны А по отношению к стране В в результате отлива золота в В уменьшалось количество золотых денег в обращении, и снижались цены в А, что способствовало повышению конкурентоспособности товаров страны А, увеличению их экспорта и тем самым активизации баланса международных расчетов страны. Одновременно происходил обратный процесс выравнивания активного платежного баланса страны В. Прилив золота в страну увеличивал денежную массу в обращении, что приводило к росту цен, и стимулировало импорт более дешевых импортных товаров. В результате стихийного перемещения золота и изменений цен активный платежный баланс становился пассивным.

Кейнсианские  теории регулирования платежного баланса. Кейнс рекомендовал уравновешивать платежный баланс государственным регулированием. Кейнсианцы ввели такое понятие, как хроническая неуравновешенность платежных балансов, которая, по их мнению, не может быть автоматически скорректирована с помощью свободной игры рыночных сил, а требует активного государственного регулирования различными методами.

Теория внутреннего  и внешнего равновесия разработана Р. Харродом, Т. Сцитовским, Р. Манделем и др. Под внутренним равновесием подразумевается такое состояние экономики, когда полная занятость сочетается со стабильными ценами, под внешним равновесием – устойчивое долговременное равновесие платежного баланса. Сторонники этой концепции стремились выработать методы достижения этого равновесия, используя в ряде случаев эконометрические модели:

1. Инструментально-целевой метод регулирования платежного баланса. Представители этой концепции ограничивают свой анализ путем поиска причинных взаимосвязей между неуравновешенностью международных расчетов страны и изменением соответствующих методов денежно-кредитного, бюджетного и валютного регулирования.

Рекомендуемый инструмент регулирования платежного баланса  ограничен социальными, экономическими, техническими пределами. Так, повышение процентной ставки не всегда привлекает иностранные капиталы, а ответное повышение процентных ставок в других странах может нейтрализовать эффект такой политики.

2. Теория нормативного регулирования платежного баланса. Особенности этой теории: объединение антициклического и антиинфляционного регулирования с его регулированием международных расчетов; введение в исследование проблемы инфляции, ее влияние на платежный баланс; необходимость межгосударственного регулирования платежного баланса и инфляции.

Монетаристские  теории регулирования платежного баланса. Эти теории получили развитие в 70-80-е годы. Монетаризм рассматривает платежный баланс как результат неравновесия всего денежного хозяйства, искажающих структуру внутренних цен и препятствующих установлению равновесия между спросом и предложением. Идеал монетаристской концепции платежного баланса – «открытая» экономика, минимальное ограничение движения товаров, рабочей силы, капиталов, обеспечение свободы действий рыночному механизму в национальной и мировой экономике.

Теории межгосударственного  регулирования платежного баланса, основанные на сочетании кейнсианства, неокейнсианства и монетаризма, нашли отражение в проектах реформы мировой валютной системы.[13, с. 332]

В  связи с вышеизложенными  теориями платежного баланса все  методы, используемые в практике государственного регулирования платежного баланса, разнообразны и подразделяются на две группы:

1) прямое регулирование  на основе мер протекционистской политики, которые регламентируют экспортно-импортные операции, движение капитала и рабочей силы, а также регулирование обменного курса валюты;

2) косвенное регулирование,  которое основывается на проведении  определенной экономической политики  в стране – экономическом и финансовом регулировании, политике заработной платы и социальной защиты; отраслевой и промышленной; региональной политики и управления государственными предприятиями.

Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.[3, с. 31] Cуществует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на  ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов  страны.

Основой государственного регулирования платежного баланса служат:

1)государственная собственность,  в том числе официальные золотовалютные  резервы; 

2)возрастание доли национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет;

3)непосредственное участие  государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов, кредитора, гаранта, заемщика;

4)регламентация внешнеэкономических  операций с помощью нормативных  актов и органов государственного  контроля.

В рыночной экономике состояние платежного баланса страны определяется в значительной, а зачастую в решающей степени действиями большого числа субъектов внешнеэкономической деятельности. Поэтому применительно к одной, отдельно взятой стране на практике имеет место нарушение пропорций между его отдельными разделами. Так, в ряде государств (Германия, Китай. Россия, Саудовская Аравия, Япония  и др.) экспорт товаров, как правило, превышает импорт, в других, напротив, ввозится больше товаров, чем вывозится (Египет, Марокко, США и др.). В отдельных случаях отрицательное сальдо торгового баланса является устойчивой тенденцией. [12, с. 396]

Когда не наблюдается  устойчивое активное сальдо платежного баланса, это не является предметом  особой озабоченности правительства  данной страны. Проблемы возникают тогда, когда баланс сводится с пассивным сальдо. В этом случае возникает необходимость дополнительных усилий для устранения диспропорций в платежном балансе путем стимулирования национального экспорта товаров и услуг или напротив ограничение импорта товаров и услуг. А также привлечения иностранных капиталов. Если принятых мер недостаточно, тогда требуются срочные меры для чрезвычайного финансирования дефицита платежного баланса.

Формы и методы регулирования  платежного баланса достаточно разнообразны и в зависимости от причин и факторов, порождающих его нестабильность, могут иметь кратко- и долгосрочный характер.

Cтранами c дефицитным платежным балансом, обычно  предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с ухудшением жизненного уровня и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсирующие меры.
2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и содержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.

   Удорожая импорт, девальвация может привести к  росту издержек производства  импортных товаров, повышению  цен в стране и последующей  утрате полученных с ее помощью  конкурентных преимуществ на  внешних рынках. Поэтому хотя  она может дать стране временные преимущества, но во многих случаях не устраняет причины дефицита платежного баланса.

3. Валютные ограничения. Блокирование валютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.
4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.
5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала.[31]

«Невидимые» операции – это операции по платежам и поступлениям предусмотренным специальными статьями платежного баланса относящиеся к непроизводственной деятельности, такой как услуги, туризм, денежные переводы, получение процентов. [30]

Важным объектом регулирования  является торговый баланс. В современных  условиях государственное регулирование  охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.

     В условиях обострения конкуренции на мировых товарных рынках особое внимание уделяется регулированию экспортного производства путем углубления внутриотраслевой специализации и кооперирования национальных фирм с иностранными. С целью углубления международной специализации государство стимулирует экспортную деятельность мелких и средних фирм. Принимаются меры по повышению роли экспорта сельскохозяйственной продукции, которая рассматривается как «зеленая нефть». Поощряется расширение сбыта машин и оборудования. Государство усиленно ориентирует предприятия на внешние рынки, создавая для них преимущества и переводя ресурсы в экспортное производство из отраслей, производящих продукцию на внутренний рынок. Государственное регулирование экспорта распространяется на все стадии движения товара от изучения иностранного рынка и до послепродажного обслуживания за рубежом.