Оценка кредитоспособности заёмщиков

 

2. 2. Организационно-экономические проблемы оценки кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Само по себе данное обстоятельство свидетельствует о наличии неопределённости при оценке кредитоспособности клиента, поскольку каждый фактор (для банка – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно трудно. Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду то есть является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Однако, как мы установили в пункте 2.1., далеко не все методики оценки кредитоспособности обладают высоким прогностическим потенциалом.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается, в первую очередь, морального облика и деловой репутации заемщика. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми.

Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации, имеющей количественное выражение,  необходима экспертная  оценка качественных характеристик, таких как: качество корпоративного управление, стабильная структура собственности, оценка риска судебного преследования, стабильность условий функционирования производственно-хозяйственной деятельности. Как было отмечено в пункте 1.2. серьёзную проблему представляет качество информации, на основании которой проводится оценка кредитоспособности.

Вместе с тем необходимо учитывать формально неудовлетворительное финансовое положение многих заёмщиков и проблему объективной оценки заложенного имущества.

Распространённая практика приёма в качестве залогового обеспечения товаров в обороте является достаточно рискованной, поскольку, во-первых, практически невозможно осуществлять постоянный мониторинг наличия залогового имущества у залогодателя и качества данного имущества. Во-вторых, ликвидность такого залога, как правило, достаточно невысока, а в случае судебных разбирательств с залогодателем или третьими лицами в отношении прав собственности на предмет залога, возможна полная потеря ликвидности заложенного имущества, в следствие истечения срока его хранения.

 

2.3. Бюро кредитных историй как  инструмент повышения эффективности оценки кредитоспособности заёмщиков

Одним из наиболее эффективных инструментов решения проблемы единства информационного пространства о предприятиях-заёмщиках являются кредитные бюро.

Кредитное бюро – организация, занимающаяся сбором, обработкой и распространением сведений, относящихся к кредитной истории заёмщиков юридических и физических лиц, включая такие сведения, как остаток задолженности или кредитные линии, историю внесения платежей, случаи непогашения кредита, банкротства и пр.

Мировая практика использования кредитных бюро показала, что существует вполне ощутимая общая выгода от деятельности надлежащим образом регулируемого кредитного бюро. Основные аргументы экономического характера, которые можно найти в литературе, состоят в следующем (24):

1. Обмен информацией между кредиторами  помогает им отличить надежного  заемщика от рискованного, и отказать  рискованному заемщику в кредите  или же установить более высокую  процентную ставку. При отсутствии  информационного обмена через  кредитное бюро, кредиторам сложнее отличить надежного заемщика от рискованного, что ведет к росту случаев непогашения кредита и, как следствие, увеличению рисковой составляющей в процентных ставках для всех заемщиков. Таким образом, обмен информацией должен привести к снижению уровня процентных ставок по кредитам.

2. При наличии надежной и полной информации кредиторы увеличивают объемы кредитования и  выдают надежным заемщикам кредиты с более высоким показателем соотношения размера кредита и стоимости предмета залога, или с более низкими требованиями к размеру обеспечения или гарантий.

3. При отсутствии кредитных бюро издержки на получение необходимой информации значительно возрастают.

4. Наличие кредитной отчетности  стимулирует заемщиков погашать  кредиты, поскольку в противном случае они рискуют в будущем не получить кредит в другой кредитной организации. В условиях современной экономики ущерб для финансовой репутации является значительным наказанием. В странах с переходной экономикой это особенно важно, поскольку применение других штрафных санкций, например, обращение взыскания на предмет залога, может оказаться менее надежным. Наличие стимулов к выплате кредита также является важным фактором поддержания стабильности банковской системы.

5. Обмен полной информацией по кредитам среди кредиторов может привести к повышению конкуренции на кредитных рынках и снижению процентных ставок. Заемщики имеют больше возможностей получения кредита из различных источников, если их нынешние и прошлые кредиторы обязаны подтвердить наличие хорошей кредитной истории и предоставить соответствующую информацию.

Аккумулированную у себя информацию о заёмщике юридическом лице кредитное бюро представляет в виде бизнес-справки, которая включает:

- общую информацию о компании (адрес, руководство, учредители, корпоративная история);

- финансовую информацию (годовой финансовый отчет за последние три года);

- характеристику деятельности компании;

- отдельные события, факты (данные об участии компании в официальных мероприятиях, арбитраже, судебных разбирательствах);

- рейтинг состояния (ссылка на рейтинг), отражающий финансовое положение и степень риска при сотрудничестве с данной компанией.

Формат бизнес-справки компании «Дан энд Брэдстрит» см. Приложение 1.

В России данный вид деятельности до последнего времени отсутствовал. Однако 1 июня 2005 года вступает в силу федеральный закон «О кредитных историях» в соответствии с которым с 01.09.2005 все кредитные организации, зарегистрированные на территории РФ, обязаны предоставлять всю имеющуюся у них информации, состав которой определён данным законом. Информация предоставляется в отношении всех заемщиков, давших согласие на ее представление хотя бы в одно бюро кредитных историй, включенное в государственный реестр. На наш взгляд, по мере централизованного накопления достаточного массива данных в отношении предприятий-заёмщиков эффективность работы всей банковской системы нашей страны заметно возрастёт.

 

Выводы по главе:

1. Наиболее распространенным и  методологически проработанным является метод комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его основным недостатком является низкая прогностическая способность.

2. Иностранные методики оценки  кредитоспособности,  обладающие  высокими прогностическими характеристиками, неадаптированы для применения в России, поэтому их использование затруднительно.

3. Оценку кредитоспособности затрудняет необходимость учёта и анализа качественных характеристик заёмщика, методология оценки которых неформализирована.

4. Вступление в силу федерального закона «О кредитных историях» должно значительно повысить эффективность работы банка по оценке заёмщика.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В результате изучения данной темы были решены следующие задачи:

I. Описаны теоретические основы  оценки кредитоспособности предприятия заёмщика.

В процессе работы сделаны следующие выводы:

1. Понятие кредитоспособность нетождественно понятию платёжеспособность, поскольку помимо схожего экономического содержания имеет более сложную правовую природу.

2. Недостаточное качество информационной базы оценки кредитоспособности является серьёзной проблемой большинства коммерческих банков.

3. В целях повышения качества  корпоративного управления внутренние  документы банка, регламентирующие  методику оценки кредитоспособности, целесообразно включать в кредитную политику банка.

4. Наиболее распространенным и  методологически проработанным  является метод комплексной оценки  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. Его основным недостатком  является низкая прогностическая способность.

5. Иностранные методики оценки  кредитоспособности,  обладающие  высокими прогностическими характеристиками, неадаптирована для применения  в России, поэтому их использование  затруднительно.

6. Оценку кредитоспособности затрудняет необходимость учёта и анализа качественных характеристик заёмщика, методология оценки которых неформализирована.

7. Вступление в силу федерального  закона «О кредитных историях»  должно значительно повысить  эффективность работы банка по  оценке заёмщика.

II. Описаны наиболее распространённые методы оценки кредитоспособности.

III. Выявлены и классифицированы  проблемы оценки кредитоспособности  заёмщиков.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

и нормативно-правовых актов

 

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Письмо ЦБ РФ. от 16 декабря 1998 г. N 363-Т

3. Постановления пленума ВАС № 9 от 14.05.1998

4. Положение ЦБ РФ 254-П от 26.03.04

5. Приказ министерства финансов № 112 от 30.12.1996

6. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Amalysis and the Prediction of Corporate Bankuptcy 1968 г.

7. Бор.М.з., Пятенко В.В. Стратегическое  управление банковской деятельности -М : Приор, 2000г.

8. Бор, В.В. Пятенко, "Менеджмент  банков: организация, стратегия, планирование", М, ИКЦ  ДИС, 2003г.

9. Букато В.И., Львов Ю. И. "Банки  и банковские операции в России", ФИС, М, 2000г .

10. Ефимова Л.Г. "Банковское право", издательство "Бек", М,  2001г.

11. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С.  Оценка банком кредитоспособности  Заемщика // «Деньги и кредит». - 1998, №4

12. Козлова О.И., Сморчкова М.С, Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий -М,2002г.

13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние  предприятия. Методы оценки - М :ИКЦ  “Дис”,2001г.

14. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт -М:Русская деловая литература, 2004 г.

15. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы.// «Финансы». –2003, №8

16. Панова Г.С. Кредитная  политика  коммерческого банка - М: ИКЦ Дис,2001г.

17. Русанов Ю.Ю. "Банковский менеджмент", Уч. пособие, М, 2001г.

18. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия.– 2000г.

19.Севрук В. "Банковские риски", М,  2004 г.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика  финансового анализа - М Инфра - М 2002г.

21. Янишевская В.М., Севрук В.Т., Лукачер  Т.Г. Анализ платёжеспособности предприятий и организации: практическое руководство для государственных и иных предприятий 1997 г.

22.  /www.ruseconomy.ru – журнал «Экономика России 21 век»

23. www.bankir.ru – клуб банковских аналитиков.

24. www.bankclub.ru – банковский форум.

25. www.cfin.ru – корпоративный менеджмент – Теория и практика финансового анализа, инвестиции, менеджмент, финансы.

26. www.cbr.ru – Официальный сайт Центрального Банка.

27. www.dnb.ru - официальный сайт «Дан энд брэдстрит» в СНГ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Бизнес-справки на юридическое лицо заёмщика, составленная фирмой «Дан энд брэдстрит» (27)

 

Бизнес-справка

 

Название компании	Sample LTD
Адрес	23 CAMILE ST  London  EC3A 7PP  UK
Телефон	0171-000-0000
Факс	0171-000-0001
Зарегистрированный офис	23 Camile St, London EC3A 7PP
Номер DUNS	00-000-0000
Валюта	фунты стерлингов, если не указано иначе
Рейтинг:
Рейтинг D&B	2A3
Состояние	удовлетворительное
Максимальный кредит	72,000
Тенденция	ровная
Дата последнего финансового отчета в этой справке	31-12-96
Дата последнего опубликованного финансового отчета компании	31-12-96