Мировая валютная система

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………..3

1.  Понятие и основные элементы  мировой 

     валютной системы…………………………………………………..4

2.  Эволюция мировой валютной  системы……………………………7

  2.1. Система золотого стандарта…………………………………….7

  2.2. Бреттонвудская валютная система…………………... ………..9

           2.3. Ямайская валютная система……………………………………13

       Заключение……………………………………………………………..17

       Список использованной  литературы………………………………….18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Мировая валютная система (МВС) представляет собой форму организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленную межгосударственными и международными договоренностями.

По мере интернационализации и глобализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства, причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Лишь в 12 странах ЕС (с 1999 г.) функционирует денежная единица – евро, которая одновременно выполняет функции национальной и единой европейской валюты. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран. В их качестве функционируют ведущие свободно конвертируемые валюты, прежде всего доллар США, евро, а также иена (в Азиатском регионе).

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что на сегодняшний день Мировая валютная система образует совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, способствующих платежно-расчетному обороту в мировой экономике.

Целью данной работы является изучение мировой валютной систе6мы и этапов ее эволюции.

Для достижения цели были определены следующие задачи: понятие и основные элементы мировой валютной системы; изучение этапов эволюции мировой валютной системы: система золотого стандарта, Бреттонвудская и Ямайская валютные системы и их основные характеристики.

Методологической основой для написания работы послужили работы отечественных ученых по изучению этапов эволюции МВС с определенными принципами валютно-финансовой политики. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и основные  элементы мировой валютной системы.

 

Мировая валютная система (МВС) представляет собой форму организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленную межгосударственными и международными договоренностями. Содержание МВС образует совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, способствующих платежно-расчетному обороту в мировой экономике [2].

Выделяют следующие основные элементы МВС: 1)мировой денежный товар и международная ликвидность; 2)валютный курс; 3) валютные рынки; 4) международные валютно-финансовые организации; 5) межгосударственные договоренности; 6) формы международных расчетов; 7)платежный баланс страны.

Под мировым денежным товаром понимается то, что каждая страна принимает за эквивалент вывезенного из нее богатства. Первоначально таким эквивалентом было золото, затем валюты ведущих мировых держав, в последние десятилетия к ним добавились композиционные или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту) деньги, а также международные расчетные единицы - SDR (Special Drawing Rights - специальные права заимствования, ECU  (European Currency Unit - европейская валютная единица, с 1 января 1999г. замененная EUR (евро)). Именно такая эквивалентность национальных денег превращает их в валюту, т.е. в то, что обслуживает международные экономические отношения.

Международной ликвидностью - называется способность одной страны или группы стран обеспечить свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами, т.е. эквивалентом вывезенного из нее богатства.

Валютный курс формируется на валютных рынках. В 1998 г. в мире функционировало 43 крупных валютных рынка с общим ежедневным объемом сделок в 1971 млрд. долл. Они локализованы в различных регионах мира, как правило, в центрах международной торговли. Выделяются крупнейшие региональные валютные рынки: Европейский (с центрами в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе), Американский (с центрами в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анджелесе и Монреале) и Азиатский (с центрами в Токио, Сянгане (Гонконге), Сингапуре и Бахрейне).

Основными валютно-финансовыми организациями являются Международный валютный фонд (МВФ) и группа Мирового банка, включая Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Банк международных расчетов в г. Базель (Швейцария), а также региональные банки Европы, Азии, Африки и Латинской Америки. В связи с образованием Европейской валютной системы (ЕВС) в последние годы усилилась роль Европейской системы центральных банков (ЕСЦВ).

Международные договоренности в сфере валютных отношений позволяют эффективнее осуществлять международную торговлю товарами и услугами и иностранные инвестиции, упорядочивать расчеты, достигать единообразия в толковании правил по проведению платежей и снижать трансакционные издержки.

Международные расчеты, или платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между резидентами и нерезидентами, в настоящее время осуществляются в следующих формах: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс, расчеты с использованием чеков и векселей.

Платежный баланс страны как элемент МВС представляет собой сопоставление платежей, поступивших в страну и уплаченных ею за определенный период времени - чаще за год или за один, два, три квартала. Если сопоставляются платежи на определенную дату, то такое сопоставление называется расчетным балансом [3].

Мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. В результате длительного исторического развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:

- функциональные формы мировых  денег (ведущие свободно конвертируемые  валюты, при чрезвычайной ситуации - золото);

- регламентация условий конвертируемости валют;

- унификация режима валютных  паритетов и валютных курсов;

- регламентация объема валютных  ограничений (требование МВФ к  странам-членам отменить ограничения  по операциям с валютными ценностями  в определенный период);

- регламентация состава компонентов  международной валютной ликвидности (например, с 1970г. МВФ ввел в оборот  новую международную валютную  единицу - СДР, с 1979 г. Европейский фонд  валютного сотрудничества - европейскую  валютную единицу - экю, которая с января 1999 г. заменена единой коллективной валютой - евро);

- унификация правил использования  международных кредитных средств  обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

- режимы мировых валютных рынков  и рынков золота;

- статус института межгосударственного регулирования (с 1944 г. - МВФ).

Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры требованиям мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы [4].

 

 

 

 

 

2. Эволюция мировой валютной системы

 

Каждый новый период эволюции МВС связан с определенными согласованными на международном уровне принципами валютно-финансовой политики [3].

В развитии Международной валютной системы можно  выделить следующие этапы:

1. Система золотого стандарта  с ее разновидностями (1867 – конец 1930-х гг.): Парижская валютная система (1867-1900); золотослитковый стандарт (1900 – 1914); Генуэзская валютная система (1922 – конец 1930-х гг.);

2. Система фиксированных паритетов (Бреттонвудсская система);

3. Современная МВС (Ямайская система).

 

2.1. Система золотого стандарта (1867–конец 1930-х гг.)

На ранних этапах становления мировой валютной системы (XVII – XVIII вв.) валюты обменивались в соответствии с их «металлическим содержанием», что упрощало проблему определения курса обмена. В разных странах для чеканки использовались медь, серебро, золото. Идея обеспечить единообразие в определении валютных курсов впервые возникла в Великобритании в конце XVIII в., что и было закреплено решением Банка Англии 1821 г. о переходе к золотой основе при определении курса британского фунта стерлингов.

На международном уровне золото было признано формой мировых и национальных денег, за ним были закреплены все функции денег на достаточно мало известной Парижской конференции (1867г.), что означало введение системы золотого стандарта. Денежная система на основе золотого стандарта («золотой монометаллизм») включала следующие основные принципы: 1) золото – единственная форма мировых денег; 2) золото свободно обращается.

Золотой стандарт означал установление для каждой национальной валюты золотого содержания (количество золота в единице национальной валюты), через которое легко можно определить и официальные курсы валют по отношению друг к другу. Поскольку эти курсы основаны на золотом содержании, то говорили о золотых паритетах.

Несмотря на наличие золотого стандарта, формировались и рыночные курсы денежных знаков под влиянием соотношения спроса и предложения на рынке. При существенных отклонениях рыночных курсов от золотых паритетов расчеты начинали осуществлять золотом, что приводило курсы в соответствие с официально признанными. При этом переход к расчетам золотом становился выгодным при достижении так называемых золотых точек. Если рыночный курс национальной валюты по отношению к иностранной снижался до уровня, при котором становилось выгоднее оплачивать ввозимый товар золотом, чем иностранной валютой, то достигалась «золотая точка вывоза» золота. Аналогично определялась «золотая точка ввоза».

Система золотого стандарта обеспечивала длительный период времени стабильность большинства валют, способствовала развитию мировой торговли. Если увеличение количества денег внутри страны вело к росту цен, то это вызывало дефицит торгового баланса, отток золота из страны, сокращение количества денег в обращении, падение цен и восстановление равновесия баланса.

Во время Первой мировой войны регулирующий механизм системы золотого стандарта перестал действовать во всех вовлеченных в нее странах, за исключением США и Японии. К причинам, разрушившим систему золотого стандарта, относились: 1) значительная эмиссия бумажных денег для покрытия военных расходов; 2) введение воюющими сторонами валютных ограничений, препятствовавших единству международной валютной системы; 3) истощение ресурсов золота при финансировании военных затрат.

В 1922 г. на Генуэзской конференции была предпринята попытка восстановления модифицированного золотого стандарта. Согласно ее решениям национальные кредитные деньги могли обеспечиваться не столько золотом, сколько главным образом иностранной валютой тех стран, которые сохранили свободный обмен своих денежных единиц на золото (девизами).

Несмотря на принятые в Генуе решения, период 1920 -1930-х гг. характеризовался повсеместной демонетизацией золота в национальных денежных системах. Под демонетизацией золота понимается лишение его всех или части функций «валюты», в первую очередь отказ от использования в качестве меры определения курсов национальных валют, средства обращения и платежа. Поэтому как единая мировая система золотодевизный стандарт, в отличие от золотомонетного, не функционировал.

В результате в период между войнами страны последовательно отказывались от системы золотого стандарта. Первыми из нее вышли аграрные и колониальные страны (1929-1930гг.), в 1931г.-Германия, Австрия и Великобритания, в апреле 1933г.-США, в 1936г.-Франция. Многие страны ввели валютные ограничения и валютный контроль. На основе национальных валютных систем ведущих стран начинают складываться валютные блоки и зоны.

Валютный блок – это объединение стран, зависимых в экономическом и финансовом отношении от возглавляющей блок державы, которая диктует им единую политику в области международных отношений. Валютный блок укрепляет конкурентные позиции ведущей державы, особенно во время кризисов.

В 1930-е гг. образовались три блока: в 1931 г.- стерлинговый, в 1933г. – долларовый и золотой. В состав первого вошли члены Британского содружества наций, Гонконг, Египет, Ирак и Португалия. Долларовый блок возглавили США, и в него входили многие страны Центральной и Южной Америки и Канада. В июне 1933г. на Лондонской международной экономической конференции страны, стремившейся сохранить золотой стандарт, образовали золотой блок. В него вошли: Франция, как лидер блока, Бельгия, Нидерланды, Швейцария; впоследствии присоединились Италия, Чехословакия, Польша.