Место финансового планирования в управлении финансами организации

Министерство образования  Российской Федерации

Российский  экономический университет им. Г.В.Плеханова

 

Факультет дистанционного обучения

 

Кафедра Финансов и ценообразования

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа на тему

«Место финансового планирования в управлении финансами организации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил инд. студент ФДО

Иванов И.И.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2011

 

Содержание

 

 

1. Введение

Любой хозяйствующий  субъект можно рассматривать  как некую социально-экономическую  систему, инициирующую потоки ресурсов и преобразующую их в продукцию  или услуги, предложение и реализация которых обеспечивают достижение основных целей, ради достижения которых создавался сам субъект. При этом финансовые ресурсы играют решающую роль. На момент создания предприятия, а также в первые годы его функционирования главное значение имеет инвестиционный аспект управления финансами. В дальнейшем все большее значение приобретают вопросы оптимизации финансирования текущей деятельности, т.е. анализ и прогнозирование денежных потоков, эффективное управление финансовой структурой компании и др.

Другими словами, после того как предприятие стабилизировалось в своей деятельности и вышло на нормальный режим работы, приоритет отдается обеспечению, в том числе и финансовому, ритмичности и бесперебойности в достижении основных целей.

Координация деятельности предприятия, обеспечивающая целенаправленность и ритмичность его работы, осуществляется путем формирования некоторой системы управления, т.е. процесса целенаправленного, систематического и непрерывного воздействия управляющей подсистемы на управляемую с помощью так называемых общих функцией управления, образующих замкнутый и бесконечно повторяющийся управленческий цикл. Представим этот цикл в следующем виде:

 

… →  Анализ → Планирование → Организация  → Учет → Контроль → Регулирование  → Анализ → …

 

Каждая из приведенных  выше функций важна. В данной работе рассматривается функция финансового планирования.

 

 

 

 

 

2. Финансовые службы организации

 

Современную экономику России отличает появление  большого числа коммерческих организаций различных форм собственности и характера деятельности, рост и усложнение хозяйственных связей, что приводит к значительному увеличению объема финансовой работы. Одновременно это влечет за собой существенное изменение роли и содержания финансовой работы конкретной коммерческой организации.

Для осуществления финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Вся деятельность финансовой службы подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста организации и получения ею прибыли.

Основное  содержание финансовой работы заключается в следующем:

• обеспечение финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации и эффективное использование их для реализации поставленных целей
• организация взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами
• сохранение и рациональное использование основного и оборотного капитала
• обеспечение своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

 
Иными словами, сущность финансовой работы состоит в обеспечении кругооборота основного и оборотного капитала и поддержании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.

 

Финансовая  служба организации должна:

• подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию качественно и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений
• координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижений главной цели предприятия
• нести ответственность за качественное составление финансовых планов хозяйствующего субъекта
• стать службой, без которой невозможно нормальное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

 

К важнейшим направлениям деятельности финансовой службы коммерческой организации относятся: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.

 Таким образом, для того чтобы определить место финансового планирования в управлении финансами, необходимо разобраться в том, как в деятельности предприятия участвуют финансовые службы. Как показано выше, финансовое планирование входит в компетенцию финансовых служб.

 

В области  планирования финансовая служба обеспечивает выполнение следующих задач:

• разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами
• определение потребности в собственном оборотном капитале
• выявление источников финансирования хозяйственной деятельности
• разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами
• участие в разработке бизнес-плана
• составление кассовых планов, предоставляемых в учреждения банка
• участие в составление планов реализации продукции в денеж 
  ном выражении и определение плановой суммы балансовой 
  прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности.

 

В области оперативной работы финансовая служба решает многочисленные задачи, основные из которых:

• обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплаты счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу
• обеспечение финансирования затрат производственного плана
• оформление кредитов в соответствии с договорами
• веление ежедневного оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана
• составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.

Большое значение в коммерческой организации должно уделяться контрольно-аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет финансовый результат деятельности предприятия. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного капиталов, за целевым использованием банковского кредита. В осуществлении контрольно-аналитической работы финансовой службе большую помощь оказывает бухгалтерия, совместно с которой проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины.

Таким образом, финансовая служба – это часть  единого механизма управления хозяйственной деятельностью, и поэтому она тесно связана с другими службами организации. Например, в результате тесных контактов с бухгалтерией финансовой службе предоставляются планы продаж и производства, списки кредиторов и дебиторов, документы по выплате заработной платы работникам и др.

 

3. Финансовое планирования, его цели и задачи

 

Финансовое  планирование занимает одно из самых  приоритетных мест в системе управления предприятием. Здесь воплощаются в конкретные финансовые показатели стратегические цели предприятия, происходит обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности. Без финансового плана невозможно привлечение инвесторов и позиции предприятия в конкурентной борьбе крайне неустойчивы. Финансист должен владеть различными методами финансового планирования, иметь навыки в разработке финансовой стратегии. Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников.

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.

Финансовое  планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. При разработке и принятии финансовых планов определяются целевые установки количественного и качественного характера и пути наиболее эффективного их достижения. Финансовое планирование позволяет свести к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для предприятия.

Цель  финансового планирования: обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных проектов и оценка их эффективности с учетом конечных финансовых результатов.

Задачи  финансового планирования:

• определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в плановый период
• обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения
• прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат
• обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные периоды времени
• определение эффективности разных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей максимизации прибыли
• осуществление постоянного контроля над выполнением финансовых заданий и корректирование текущих планов при изменении условий хозяйствования

Характер  планирования на предприятиях описывается  следующим рисунком:

 

4. Принципы финансового  планирования

Финансовое планирование предприятий основывается на следующих  принципах:

• Принцип соответствия: финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Так, если предприятие планирует закупку сырья и материалов, прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.
• Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах: в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать "слабо ликвидный" баланс. Определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственного капитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.
• Принцип избытка денежных средств: в процессе планирования необходимо иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины, если какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. Когда сумма денежных средств предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг.
• Принцип рентабельности капиталовложений: для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.
• Принцип сбалансированности рисков: особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.
• Принцип приспособления к потребностям рынка: для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.
• Принцип предельной рентабельности: целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

 

 

5. Организация финансового планирования на предприятии

 

Основные этапы организации  финансового планирования:

1. Определение цели плановых действий (обоснование основной цели финансового планирования, а также задач на каждом участке)
2. Упорядочение последовательности действий (Установление последовательности сфер и функций деятельности исполнителей)
1. Выбор и обработка информации (сбор информации (внутренней) о состоянии всех ресурсов на начало планового периода, о внешней ситуации)
2. Определение основных тенденций прошлого периода и на перспективу (объем произведенной и реализованной продукции, финансовых результатов, движения денежных потоков, инвестиций и т.п.)
3. Выбор методики расчетов и обоснование нескольких вариантов плановых заданий (применение прогрессивной техники для обоснования плановых поступлений от продаж, затрат, связанных с их получением, финансовых результатов, движением денежных средств, структуры имущества и источников их финансирования)
4. Выбор оптимальных плановых заданий и обоснование финансовых планов (исходя из предполагаемых финансовых результатов и достижения намечаемых целей наилучших вариантов в конкретной ситуации)
3. Осуществление контроля (контроль выполнения финансовых заданий и их эффективности)
1. Текущий контроль (контроль денежных поступлений, затрат, их синхронизации, выполнения финансовых обязательств, потерь, достижения прибыльности и т.п.; разработки краткосрочных прогнозов движения денежных ресурсов как формы контроля сбалансированности поступлений и выплат, платежеспособности предприятия)
2. Оценка эффективности выполнения финансовых заданий (многофакторный анализ всех финансовых показателей, диагностика финансового положения предприятия, степени влияния отдельных факторов на результативность принятых решений)

На этапе  организации финансового планирования устанавливаются последовательность управленческих действий для разработки реальных, планов, .методы обоснования соответствующих показателей, альтернативных заданий, выбор оптимального в данных условиях. Одновременно конкретизируются функции каждого участника процесса планирования, определяются до начала текущего планового периода сфера их действий, конкретные сроки предоставления соответствующих материалов м необходимых разработок.