Малый бизнес в рыночной экономике

2)    кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежей (торговый кредит).

Важным условием выдачи кредита  является его обеспечение – это  ценности, служащие для кредитора  залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды  и уплаты процентов. Основными видами обеспечения кредита являются поручительство, гарантия, залог и страхование  ответственности заемщика за непогашение  кредита. Поручителем или гарантом может являться любой хозяйствующий  субъект (банк, предприятие, ассоциация и др.). Кредит может выдаваться под  долговое обязательство, именуемое  векселем. Следует отметить, что  из–за высоких процентных ставок, действующих в настоящее время  в России, использование банковских кредитов для многих предприятий  малого бизнеса затруднено.

Слабая организация финансовой деятельности остается одной из основных причин краха малых предприятий. Вопросы финансовых ресурсов и финансовой устойчивости (например, сколько денег  на счете и в какой степени  погашение долгов влияет на работу предприятия) требуют постоянного  внимания, а решение вопросов о  расходовании средств невозможно без  достоверной информации. Поэтому  важен точный и постоянный учет движения средств.

Финансовая устойчивость предполагает, что предприятие:

-       может оплатить все текущие долги из дохода после получения денег от своих заказчиков;

-       в состоянии погасить будущие обязательства на основе ожидаемого дохода из вырученных средств;

-       имеет достаточные суммы для плановых вложений в основные средства (машины, оборудование, транспорт и здания);

-       имеет дополнительные средства для покрытия незапланированных расходов или возможность получить эти средства в любой момент путем займа (кредита) или продажи акций.

Четыре указанных требования предполагают, что для выполнения текущих обязательств предприятию  необходима наличность. В идеальном  варианте эти четыре требования должны обеспечиваться одновременно. Они представляют собой идеальное состояние дел, соответствующее требованиям финансового управления малым предприятием. Таким образом, основы финансовой устойчивости – наличность и прибыль.

Получение прибыли из каждой сделки и организованная надежная система  получения платежей с оплатой  счетов в точно установленном  порядке – необходимое и достаточное  условие положительного движения наличности, оно никоим образом не является достаточным. Известны предприятия, которые терпели  крах, несмотря на получение прибыли, поскольку они не предпринимали  никаких попыток, чтобы обеспечить поступление наличности в соответствующие  сроки.

Цель каждого предпринимателя  – прибыльное ведение дела за счет эффективного использования ресурсов предприятия – может быть наилучшим  образом достигнута путем составления  финансового плана (бюджета).

Финансовый план включает:

-       план доходов и расходов;

-       расчет точки безубыточности;

-       прогноз движения наличности.

План о доходах и  расходах дает информацию о результатах  финансовой работы фирмы по разным направлениям.

Одним из эффективных методов  анализа деятельности предприятия  является определение уровня безубыточности бизнеса – это уровень производства или сбыта, при котором финансовые поступления от продажи товара (услуги) равняются издержкам, т.е. это тот  минимальный уровень сбыта, при  котором нет убытка. Анализ безубыточности позволяет убедиться, будет ли дело прибыльным или принесет убытки.

Жизнеспособность предприятия, целесообразность деловой активности во многом зависят от того, в какой  мере обеспечена финансовая отдача от вложенных средств, насколько достигнутый  уровень доходности создает экономические  стимулы дальнейшего роста производства. В связи с этим важно прежде всего выяснить, каким по величине должен быть минимально допустимый объем  реализации товара, чтобы не возникла ситуация получения убытков от предпринимательской  деятельности.

Для эффективного управления финансовыми потоками большое значение имеет определение оптимального размера оборотного капитала. Недостаток наличных средств может привести предприятие к банкротству, и  чем быстрее темпы развития фирмы, тем больше риск остаться без наличных денег. С другой стороны, чрезмерное накопление оборотного капитала не является показателем благополучия, так как  приводит к "омертвлению" капитала и снижает эффективность его использования, поскольку фиксированные активы приносят большую прибыль, чем текущие.

Эффективное управление финансами  предполагает стремление к тому, чтобы  сроки оплаты предприятием своих  долгов превышали сроки погашения  задолженности ее дебиторами с учетом сумм задолженностей.

Важнейшим вопросом планирования финансов является прогноз движения наличности. Назначение такого прогноза состоит в том, чтобы держать  владельца (менеджера) предприятия  в курсе всех поступлений денежных средств и производственных платежей. Денежные средства необходимы для оплаты счетов и закупки материалов, оборудования, а без них бизнес обречен, их расчет нужен для того, чтобы предвидеть возможный недостаток денежных средств  и своевременно принимать соответствующие  меры. В процессе хозяйственной деятельности фирмы непрерывно происходят изменения  – увеличение либо уменьшение денежных средств.

Руководитель предприятия  должен постоянно следить за движением  оборотных средств, обращать внимание на любые изменения и предвидеть их последствия для финансового  положения фирмы. В этих целях  составляется карта прогноза движения наличных денег.

Управление движением  наличности предполагает:

-       регулярное проведение анализа движения наличности;

-       прогноз ее движения;

-       контроль и регулирование денежных операций;

-       заблаговременное рассмотрение худших вариантов расклада.

Для успешного ведения  дел и грамотного управления финансовыми  потоками большое значение имеет  анализ финансового состояния фирмы. Анализ позволяет увидеть реальное положение дел, сопоставить фактические  данные с плановыми, разобраться  в отклонениях от намеченного  плана и их причинах, принять необходимые  меры для совершенствования работы фирмы.

Оценка финансового состояния  предприятия включает анализ:

-       доходности и рентабельности;

-       финансовой устойчивости;

-       скорости оборота капитала;

-       окупаемости вложенных средств.

Доходность фирмы характеризуется  абсолютными и относительными показателями.

Абсолютный показатель –  это сумма прибыли или доходов.

Относительный показатель –  это уровень рентабельности –  отношение валовой прибыли к  средней стоимости основных и  оборотных средств. Рентабельность, рассчитанная в динамике, дает возможность  оценить, как меняется доходность работы предприятия, выяснить, какие факторы  повлияли на эти изменения.

В целом анализ прибыли  и рентабельности позволяет судить о степени эффективности работы предприятия и использования  его ресурсов.

Важным показателем, позволяющим  определить финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент покрытия (ликвидности) и коэффициент устойчивости (надежности), которые свидетельствуют о способности  предприятия быстро погасить свои краткосрочные  долги.

Степень обеспеченности фирмы  собственными средствами и ее зависимость  от внешних источников финансирования характеризует коэффициент устойчивости (надежности). Естественно, чем больше фирма обеспечена собственными средствами, внутренними источниками финансирования и чем меньше она прибегает  к использованию внешних источников, тем выше уровень финансовой независимости  и устойчивости фирмы.

Коэффициент устойчивости определяется в виде отношения суммы заемных  средств по долгосрочным и краткосрочным  кредитам к собственным средствам  фирмы. Желательно, чтобы этот показатель был значительно меньше единицы. В этом случае снижается степень  риска.

Скорость оборачиваемости  капитала характеризует мобильность  использования средств, вложенных  в бизнес. Показатель скорости оборота  капитала измеряется в соотношении  между выручкой от продаж за определенный период (например, год) и денежной величиной  активов фирмы, благодаря использованию  которых удалось получить и реализовать  товары. Такое соотношение показывает, какую выручку приносит денежная единица, вложенная в активы фирмы. Желательно, чтобы скорость оборота  капитала существенно превышала  единицу.

Еще одним важным показателем, характеризующим эффективность  работы фирмы, является срок окупаемости. Этот показатель позволяет судить о  том, насколько быстро предприятие  способно вернуть денежный капитал, вложенный в дело. Разделив объем  денежных средств, вложенных в бизнес (капиталовложения), на величину годовой  прибыли, получаем количество лет, за которые  средства окупятся. Принято считать, что средства, вложенные в малый  бизнес, должны окупаться в срок, не превышающий пять лет.

Таким образом, совершенствование  управления финансами на малых предприятиях является важным фактором повышения  эффективности их деятельности. 

 

3. Способы государственной  поддержки малого бизнеса

Влияние кризисных  явлений в экономике Российской Федерации на малый бизнес

Кризисные явления в экономике  России обусловливают повышение  риска приостановки деятельности и  даже распада инфраструктуры поддержки  малых предприятий, поэтому необходимо принятие ряда решений, направленных на увеличение финансовой поддержки малого предпринимательства.

По данным Федеральной  службы государственной статистики число малых предприятий на 1 января 2008 г. превысило 1 100 тыс. единиц, а индивидуальных предпринимателей – 3,4 млн. человек. В 2007г. продолжали расти объемы оборота и инвестиций в основной капитал на малых предприятиях. Итоги деятельности субъектов малого предпринимательства за 2007 г. можно рассматривать как положительные. Тенденции к росту данного сектора отмечаются уже в течение нескольких последних лет. Кроме того, в 2006 – 2008 гг. была активизирована государственная политика по созданию благоприятных условий для развития предпринимательских инициатив как на федеральном, так и региональном уровнях. Принято новое законодательство о развитии малого и среднего предпринимательства, одобрен ряд нормативных актов, направленных на упрощение доступа малых предприятий к финансовой и имущественной поддержке. Принимаются определенные меры по устранению административных барьеров.

Однако указанные положительные  тенденции развития сектора малого предпринимательства могут быть снижены воздействием как общих, так и специфических факторов, обусловленных кризисными явлениями  в экономике зарубежных стран  и Российской Федерации, зафиксированными в III квартале 2008 г.

По итогам 2009 г. значения основных статистических показателей, характеризующих сферу малого предпринимательства, заметно снизились в сравнении  с прошлогодними.

На 1 апреля 2009 г. число зарегистрированных малых предприятий сократилось  на 20,7%. Объем оборота малых предприятий (МП) по итогам I квартала по сравнению  с показателем за аналогичный  период прошлого года уменьшился на 22,4%, а объем инвестиций в основной капитал на МП – на 24,1%.

Отрицательная динамика зафиксирована  и по итогам года. Согласно данным выборочного  обследования Национального института  системных исследований проблем  предпринимательства, проведенного в  середине III квартала 2009 г., оборот малого предпринимательства упал по сравнению  с I кварталом текущего года в среднем на 15,6%, численность сотрудников – на 7,4%, объем инвестиций – на 8,9%.

К общим негативным факторам, оказывающим влияние на деятельность малых предприятий, можно отнести  снижение ликвидности, неплатежи, низкую инвестиционную активность.

Существуют также и  специфические факторы:

1. Резкое сокращение доступа к дополнительным финансовым ресурсам.

Как правило, субъекты малого предпринимательства используют кредиты  в основном для пополнения оборотных  средств, закупки товаров у крупных  производителей, оптовиков. Другими  словами, у малого бизнеса велика доля (и потребность) краткосрочных  и среднесрочных кредитов. Однако банки, ограниченные в своих ресурсах из–за кризиса, не смогут удовлетворить  спрос со стороны малых предприятий  на получение таких кредитов. Кроме  того, в условиях дефицита средств  филиалы крупных федеральных  и региональных банков с большой  долей вероятности будут ужесточать требования к заемщикам, в том  числе поднимать процентные ставки по кредитам.

1. Высокая зависимость малого бизнеса от внутреннего спроса.

Данный фактор заключается  в том, что малый бизнес в основном ориентирован на удовлетворение потребностей населения и предприятий, действующих  в России. Доля экспортоориентированных  малых предприятий очень низка. Снижение платежеспособного спроса на их товары и услуги окажет значительное негативное влияние на деятельность малого бизнеса.

1. Увеличение риска приостановки деятельности и даже распада инфраструктуры поддержки малых предприятий.

В случае сокращения активности малых предприятий и их спроса на информационные, маркетинговые, образовательные  и иные бизнес–услуги, которые предоставляются  организациями инфраструктуры поддержки, некоторые из этих организаций могут  прекратить свое существование. При  этом продолжится деятельность только тех организаций, которые специализируются на предоставлении малым предприятиям финансовых услуг, например микрофинансовых  организаций, венчурных фондов, фондов прямых инвестиций, гарантийных фондов. Возможно, именно эти институты в  условиях отсутствия банковского финансирования станут единственным источником заемных  денег для малого бизнеса.