Кредитный риск, его учет и пути минимизации

 

Многие трудности при работе с кредитными рисками обусловлены разнообразием его элементов и видов, множеством причин, воздействующих на кредитную деятельность банка. Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. На рис. 1. приведена одна из возможных классификаций кредитного риска.

Рисунок 1. Структура кредитного риска

Можно так же в наиболее общем виде выделить следующие виды кредитного риска4:

Риск злоупотреблений. Так называемые «злоупотребления» - одна из наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими «дружеских» кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового состояния заемщика.

Риск неплатежа по внутренним займам. Данный риск связан с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода - диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска.

Риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков (из-за массовых неплатежей заемщиков из развивающихся стран).

В зависимости от сферы возникновения обычно выделяются кредитный риск кредитополучателя, возникающий в сфере деятельности клиента банка, и риск кредитного продукта, связанный с функционированием банка.

Такой критерий классификации как тип кредитополучателя предполагает деление кредитного риска на три вида.

1. Риск страны, имеющий место при зарубежном кредитовании.

2.Риск кредитования юридических лиц, возникающий при финансировании деятельности предприятий, фирм общественных организаций внутри страны.

3. Риск кредитования физических лиц, возникающий при осуществлении банком кредитных операций с населением. При этом каждый из перечисленных видов может разбиваться на более мелкие подвиды. Так, например, риск страны состоит из рисков кредитования зарубежных фирм, правительств иностранных государств и проживающих в данных государствах частных лиц.

Так, в зависимости от действий заемщика целесообразно рассматривать разные варианты развития событий:

- отказ заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга;

- нецелевое использование кредита;

- препятствование банковскому контролю и другие нарушения условий кредитного договора.

По степени риска, в целом, следует выделить три уровня: высокий, средний, низкий. При необходимости более точного определения степени риска каждый уровень может быть детализирован на несколько подуровней.

В зависимости от степени управляемости кредитным риском различаются локализованные риски (выявленные и контролируемые), существование которых попало в поле зрения специалистов банка, и нелокализованные, то есть те риски, которые недооцениваются и возможности управления которыми существенно ограничены.

Приведенная классификация банковского кредитного риска затрагивает не только наиболее важные вопросы, касающиеся его содержания (критерии: уровень осуществления анализа, сфера возникновения, тип заемщика, характер проявления кредитного риска, характер действий заемщика), но и учитывает некоторые общие аспекты управления риском (критерии: степень риска и степень управляемости им).

С другой стороны можно привести классификацию с точки зрения условий возникновения риска:

- прямой риск кредитования;

- условный риск кредитования;

- риск невыполнения контрагентом условий договора;

- эмиссии и размещения;

- клиринговый.

Все вышеперечисленное можно представить в виде табл. 2.

Риск кредитования (ссудный риск) связан с предоставлением кредита и кредитных продуктов, при которых банк подвергается риску в течение всего срока проведения операции. Прямой риск кредитования заключается в вероятности того, что реальные обязательства клиента не будут исполнены вовремя. Данный вид риска неизбежен, но он поддается конкретной оценке, которая может быть формализована. На основе расчетной величины риска определяется размер необходимых резервов, а также размер процентов. Данный вид риска обычно основывается на анализе кредитоспособности кредитополучателя (коэффициенты, анализ денежного потока, рейтинговые оценки, другие методики)5.

Условный риск кредитования является риском того, что возможные обязательства клиентов не будут исполнены вовремя. Иными словами, условный риск кредитования - это вероятность риска кредитования. Данный риск возникает, например, при выставлении аккредитивов, гарантийном бизнесе.

Таблица 2

Классификация банковского кредитного риска

Уровень осуществления анализа	-1 совокупный -2 индивидуальный
Сфера возникновения	-3 риск заемщика -4 риск кредитного продукта
Тип заемщика	-5 риск страны -6 риск кредитования юридического лица -7 риск кредитования физического лица
Характер проявления риска	-8 моральный -9 деловой -10 финансовый (ликвидности) -11 обеспечения -12 структурно-процессуальный -13 персональный -14 технологический -15 незаконных манипуляций
Характер действий заемщика	-16 отказ от уплаты процентов основного долга -17 препятствование банковскому контролю -18 нецелевое использование кредита -19 и др.
Степень управляемости риском	-20 локализованный -21 нелокализованный
Степень риска	-22 высокий -23 средний -24 низкий

 

Риск невыполнения контрагентом условий договора до наступления даты исполнения контракта относится к группе кредитных, так как основным аспектом оценки является кредитоспособность контрагента, что, в свою очередь, связано с принятием кредитного решения. Размер его определяется величиной текущих издержек, необходимых для замещения данного контракта контрактом с другим клиентом, а также возможными издержками, связанными с колебаниями рынка.

Риск эмиссии и размещения возникает при андеррайтинге (деятельность инвестиционных посредников в нашем случае банков по гарантированному размещению займа или выпуска ценных бумаг на первичном рынке) и деятельности по размещению ценных бумаг, когда банк обязуется приобрести ценную бумагу или другой долговой инструмент у эмитента или продавца. Этот риск становится особенно актуальным сейчас, так как многие банки выпускают различные виды долговых ценных бумаг.

Клиринговый риск возникает, когда банк осуществляет операции по переводу средств по поручению клиентов, и заключается в том, что средства своевременно не будут перечислены на его счет со счета клиентов.

Данные риски объединены в группу кредитных, так как они связаны с возникновением обязательств по предоставлению средств клиентам или банкам-контрагентам.

В основе построения моделей классификации лежит анализ факторов, влияющих на объект классификации. Относится это и к кредитному риску.

На величину банковского кредитного риска воздействует ряд факторов.

Под фактором кредитного риска мы понимаем причину возможных потерь стоимости активов банка, определяющую их характер и размеры. Факторы, состоящие из показателей, характеризующих внутреннюю деятельность банка, являются внутренними, внешнюю среду - внешними.

Помимо деления факторов на внешние и внутренние существует также деление их на управляемые (регулируемые), условно нерегулируемые (труднорегулируемые) и неуправляемые (нерегулируемые).

Большинство внешних факторов, влияющих на величину рисков в банке, являются неуправляемыми или условно неуправляемыми как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе для всех банков (за небольшим исключением). Зачастую их даже невозможно предвидеть, и соответственно, формализовать, создать необходимые резервы или иным способом защититься от их влияния.

Выявление факторов, влияющих на величину рисков, является отправной точкой анализа рисков.

За рубежом были проведены исследования по определению воздействия факторов, вызывающих потери банков при кредитовании клиентов. Так, например, немецкими учеными влияние неустойчивого финансового положения заемщика оценивается в 31%. Воздействие изменений, происходящих в рыночной среде функционирования заемщика на размер риска кредитования составляет 16%. Фактор обеспечения кредита имеет вес 15%. На качество менеджмента заемщика приходится 11% совокупного влияния всех факторов. От качества проведения финансового планирования зависит 8% всех неплатежей по кредитам. Наименее весомый фактор кредитного риска - это кассовая дисциплина и достоверность финансовых отчетов (около 3%). Кроме того, около 15% влияния факторов риска на его величину отводится на возможные банкротства компаний, кражи, мошенничество, форс-мажорные обстоятельства.

По данным Всемирного банка, внутренние для банка факторы являются причиной 67% потерь по кредитам, в то же время на долю внешних факторов приходится соответственно 33% потерь.

Банковские риски разделяют на комплексные (совокупные) и частные (индивидуальные). Например, комплексными при совершении кредитных операций будут считаться такие, которые охватывают все кредиты, которыми пользуются заемщики. Практически комплексным риском в данном случае будет риск кредитного портфеля, который складывается у коммерческого банка в данный момент по всем выданным кредитам. Частным здесь будет риск, относящийся к отдельным разновидностям ссуд.

Таким образом, мы остановились на наиболее распространенных классификациях и факторах кредитного риска российских банков. Хочется отметить, что в зависимости от требований регулятора уровня развития банковской системы классификации могут изменяться и совершенствоваться.

 

1.2. Основы управления и способы минимизации кредитного риска с учетом западного опыта

 

Центральный банк РФ относит высокие риски кредитования к внешним сдерживающим факторам развития банковского сектора. Многие эксперты также заявляют, что сейчас кредитные риски являются наиболее проблемными. В последние годы объем кредитования предприятий, организаций, частных лиц существенно вырос и стал реальным фактором конкуренции на рынке банковских услуг. Не исключено, что в этих условиях в борьбе за клиентов отдельные банки принимают на себя повышенные кредитные риски. Правда, высокий уровень риска компенсируется эффективными процентными ставками для населения, которые достигают в некоторых банках по отдельным видам кредитов 40%-50% годовых, тогда как уровень ставок по менее рискованным кредитам, предоставляемым корпоративным клиентам, существенно ниже. Однако в условиях конкуренции на этом рынке новые игроки будут вынуждены работать с более низкими ставками и брать часть риска не себя.

В основе управления кредитным риском лежит кредитная политика банка6. Кредитная политика - это документально оформленная система организации и контроля над кредитной деятельностью банка. Она разрабатывается и утверждается руководством банка. В кредитной политике банк определяет, на каких рынках он будет работать и с какими рисками. В целях ограничения риска в кредитной политике банк устанавливает лимиты кредитования, прописывает процедуру предоставления кредита и обеспечения его возвратности.

Можно рассматривать кредитный риск в двух направлениях: определить его количественную оценку и дать качественную оценку кредитного риска. Данный подход позволяет определить место кредитного риска как для каждого кредита индивидуально, так и рассчитать совокупный кредитный риск портфеля в целом. Графически это можно представить в виде карты рисков, вертикальная ось которой - количественное отражение риска, то есть величина потерь каждого кредита индивидуально, а горизонтальная ось отражает вероятность наступления. Данный пример является упрощенной моделью карты кредитного риска. Каждая точка - это определение в двух измерениях величины риска для каждого кредита индивидуально. Совокупная величина может отражать кредитный риск всего портфеля в целом.

Со времени введения Базельского соглашения мировая финансовая система сильно изменилась. Это привело к тому, что стандарты Базель-I существенно устарели, став слишком общими как с точки зрения эффективного управления рисками отдельных банков (прежде всего, международных), так и с точки зрения поддержания стабильности мировой и национальных финансовых систем.

Принципиальная новация соглашения Базель-I, принятого в 1988 г., заключалась в том, что вместо традиционного измерения достаточности капитала - отношения капитала к активам - было введено более совершенное - отношение капитала к активам с учетом риска. Различные категории активов умножались на весовые коэффициенты (0%, 10%, 20%, 50% или 100%) в зависимости от принадлежности заемщика банка к той или иной группе контрагентов. Заемщики банка подразделялись на группы: правительства государств и центральные банки, государственные организации, банки (стран ОЭСР и прочие), нефинансовые предприятия и граждане. Внутри каждой из этих групп применялся одинаковый коэффициент риска, исключение делалось для полностью обеспеченных ипотечных кредитов гражданам (50%, а не 100%) и кредитов банкам вне стран ОЭСР сроком до 1 года (20%, а не 100%). Норматив достаточности капитала был установлен на уровне 8%.

Со временем стали очевидны существенные недостатки этого соглашения, суть которых в основном сводилась к чрезмерной приблизительности групп риска, установленных Cоглашением. Например, в соответствии с Базель-I, к кредиту банку развивающейся страны сроком до одного года применялся коэффициент 20%, а к кредиту корпорации развитой страны (даже крупнейшей) применялся коэффициент 100%.

В связи с этим Базель-II создавалось как соглашение, максимально дифференцирующее коэффициенты достаточности капитала в зависимости от рисков конкретных заемщиков. Именно поэтому из ряда нововведений концептуальным является использование кредитных рейтингов внешних агентств для определения весов риска, при помощи которых рассчитывается итоговый коэффициент достаточности капитала. Именно кредитные рейтинги заемщиков, присвоенные независимыми агентствами, позволяют банкам реализовать наиболее гибкое управление рисками благодаря единому с надзорными органами пониманию рисков каждого заемщика и принципов риск-менеджмента банка. Поскольку внутренние рейтинговые методики банков («продвинутый» подход к управлению кредитным риском) не обеспечивают такого уровня прозрачности банковского риск-менеджмента с точки зрения надзора, право использования этих методик предположительно будет предоставлено лишь 100 крупнейшим и наиболее надежным банкам мира.

Две другие «основы» («pillars») нового соглашения - «Рыночная дисциплина» и «Усиление надзора» преследуют фактически ту же цель: усиление содержательного управления банковскими рисками, и не только кредитным, но и всеми другими при помощи стимулирования банков к использованию наиболее эффективных методов управления рисками7.