Кредитные операции

Одним из составляющих потенциал  банка является кредитный потенциал: в теории банковского дела существуют два подхода к определению  кредитного потенциала коммерческого  банка. Согласно первому подходу  кредитный потенциал банка - это, с одной стороны, совокупность денежных средств, которыми располагает кредитное  учреждение, с другой,- те нематериальные активы, которыми оно владеет. Это могут быть: квалифицированный персонал; оптимальные для данных экономических условий формы и методы работы; опыт кредитования и инвестирования; информационные и другие банковские технологии и т.п.). Однако данный подход не учитывает экономически обоснованные границы использования мобилизованных в банке источников денежных средств для предоставления кредита и совершения других активных операций. Данный вопрос имеет прежде всего теоретический аспект, а также важное прикладное значение с точки зрения работы коммерческого банка.

Мобилизация и концентрация свободных денежных средств является приоритетной функцией в деятельности коммерческого банка. От мобилизации  и концентрации денежных средств в банке зависит и количество средств, которые в основном путем кредита, а также других активных операций включают в процесс воспроизводства. Задача банка заключается в большей мобилизации свободных денежных средств и их размещение в оптимальные с точки зрения прибыльности банка активы.

Вместе с тем проблема состоит в том, что не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения кредитных операций. Коммерческий банк, заимствуя свободные средства своих комитентов, берет на себя обязательство по обеспечению своевременного возврата этих средств. Вместе с тем необходимыми условиями существования коммерческого банка являются принципы надежности и ликвидности. Коммерческий банк должен создавать резерв надежности и ликвидности от каждой единицы привлеченных им средств, которые, благодаря основным их функциям, находятся как бы в центре непрерывного формирования и употребления денежных средств в хозяйстве.

Посреднический механизм банка в процессе мобилизации  свободных денежных средств и  их размещения в форме кредита  носит в определенной степени  противоречивый характер.

С одной стороны, возможность  коммерческого банка создавать  деньги путем выдачи кредита имеет  большое значение для экономики, расширяя с помощью кредита производственные возможности субъектов воспроизводства  без предварительного процесса накопления средств.

С другой стороны, экономика  нуждается в необходимом, но не чрезмерном поступлении денег. Если количество денег в обращении будет возрастать более высокими темпами, чем производство товаров и услуг, результатом  будет являться инфляция с ее отрицательным  воздействием на все стороны экономического развития, но не должно быть и отставания количества денег от потребностей производства. Неспособность банка удовлетворять  обоснованные потребности клиентов может привести к потере банком выгодных операций, а в конечном итоге -- к его банкротству.

Таким образом, коммерческие банки имеют прямое отношение  к процессу удовлетворения общества в деньгах. От политики банка зависит  реальность денежных потоков с точки  зрения их соответствия реальным процессам  воспроизводства. В этой связи интересы коммерческих банков тесно переплетаются  с интересами общества. Поэтому общество в лице Центрального банка как  экономического центра постоянно регулирует возможности коммерческих банков по использованию мобилизованных в  них средствах с позиции денежного  оборота на макроэкономическом уровне и ликвидности банковской системы.

Теоретически в современной  банковской системе существует возможность  бесконечного переноса первоначально  созданного депозита из одного банка  в другой, а в этой связи и  бесконечного роста кредитов, выдаваемых коммерческими банками. Этот процесс  носит название мультипликации депозитов  и экспансии кредита, так как  прямым ограничителем роста депозитов  и кредитом в банковской системе  служит обязательный резерв, устанавливаемый  Центральным банком.

2. Формирование  и управление кредитным портфелем

2.1 Понятие кредитного  портфеля

Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется в  экономической литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный  портфель, относя к нему все финансовые активы и даже пассивы банка, другие связывают рассматриваемое понятие  только с ссудными операциями банка, третьи подчеркивают, что кредитный портфель -- это не простая совокупность элементов, а классифицируемая совокупность.

В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные  стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой  вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные  другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские  кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный  портфель, объясняется тем, что такие  категории как депозит, межбанковский  кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием  смены собственника. Различия заключаются  в содержании объекта отношения  и форме движения стоимости.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель -- это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Понятие качества кредитного портфеля и критерии его оценки. Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к  толкованию термина «качество».

Качество -это: свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи; совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность; то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо.

Следовательно, качество явления  должно показывать его отличие от других явлений и определять его  достоинство.

Качественное отличие  кредитного портфеля от других портфелей  коммерческого банка заключается  в таких сущностных свойствах  кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками  отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного  рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные  операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка -- получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность. Им соответствуют и критерии оценки достоинств и недостатков конкретного кредитного портфеля банка, т.е. критерии оценки его качества.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности  баланса.

Рассмотрим содержание отдельных  критериев оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска. Кредитный  риск, связанный с кредитным портфелем, -- это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка степени риска  кредитного портфеля имеет следующие  особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

- от степени кредитного  риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;

- диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени  кредитного риска должна применяться  система показателей, учитывающая  множество аспектов, которые следует  принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его  качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных  счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи. Расчет этого показателя вытекает из основного  назначения маржи -- покрытия издержек по содержанию банка.

Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности  банка определяется качеством его  активов и, прежде всего, качеством  кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты  возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность  продать ссуды или их часть, благодаря  их качеству и доходности. Чем более  высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность  банка.

В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным  заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход.

2.2 Управление  кредитным портфелем

Формирование и управление кредитным портфелем является одним  из основополагающих моментов в деятельности банка. Оптимальный, качественный кредитный  портфель влияет на ликвидность банка  и его надежность. Надежность банка  важна для многих - для акционеров, предприятий, населения, являющихся вкладчиками  и пользующихся услугами банка. Потеря вклада затрагивает многочисленные сбережения вкладчиков и капитал  многих хозорганов. Финансовое неравновесие банков снижает общее доверие  к кредитной системе государства, а это ощущается и в других секторах экономики.

Для формирования оптимального кредитного портфеля банку важно  выработать соответствующую кредитную  политику - правильно выбрать рыночные сегменты, определить структуру деятельности.

Большое внимание следует  уделять качеству кредитного портфеля. Некачественный кредитный портфель, необоснованные (выданные с нарушением кредитной политики) ссуды, выдача ссуд неблагонадежным заемщикам могут  быть причиной финансового неравновесия банков. Банк, выдающий не погашающиеся ссуды, растрачивает кредитные ресурсы, которые могли бы быть использованы для стимулирования накопления реального  капитала и способствовали бы экономическому развитию банка.

В управлении кредитным портфелем  большое значение имеет изменение  системы управления сроками активов  и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Подход к их управлению - метод конверсии финансовых ресурсов, который рассматривает каждый источник средств индивидуально.

Управление кредитным  портфелем банка - важный элемент  его кредитной политики.

Стратегия и тактика банка  в области получения и предоставления кредитов составляет существо его кредитной  политики. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику с учетом политических, экономических, организационных и прочих факторов. При формулировании кредитной политики банк исходит из того, что ссудные  операции приносят основную часть его  прибыли. Проанализировав документ, в котором представлены основные элементы кредитной политики банков, разработанной Федеральной корпорацией  страхования депозитов США (предназначен для служб контроля над деятельностью кредитных организаций), отметим, что важнейшие элементы кредитной политики банка связаны с формированием и управление кредитным портфелем, в частности:

- цели, исходя из которых определяется кредитный портфель банка (виды, сроки погашения, размеры и качество кредитов);