Кредитные операции банков

Однако  опыт зарубежных стран и ряд преимуществ  экспортного факторинга по сравнению  с другими формами расчётов в  международной торговле позволяют  прогнозировать рост его популярности среди российских экспортёров.                           

Следующей перспективной формой нетрадиционного  банковского кредитования является лизинг.

Лизинг - это кредитование отношений лизингодателей и лизингополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования.

Лизинг  представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем (арендодателем) принадлежащих  ему оборудования, машин, ЭВМ, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок за определённое вознаграждение - арендную плату, которая включает процентную ставку, закрывающую стоимость привлечения  средств арендодателем на денежном рынке с учётом необходимой прибыли банка и амортизацию имущества.

Лизингодатель и лизингополучатель оперируют  с капиталом не в денежной, а  в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием.

Российские  лизинговые компании, действующие на российском лизинговом рынке, в основном являются либо дочерними компаниями банков, либо отраслевыми компаниями, либо муниципальными компаниями.

Лизинговые  операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остаётся собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой  степени готовности, сбыт которой  во многом определяется её конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции.

Успешному развитию лизинга препятствует ряд  обстоятельств, в числе которых:

1. нехватка стартового капитала для организации лизинга оборудования. Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая 1/3 средств для приобретения у банка необходимого оборудования. Однако банк должен заплатить всю цену производителю. Если в качестве покупателя оборудования выступает лизинговая компания, то ей потребуется взять кредит в банке, стоимость обслуживания которого она учтет в цене своих услуг. Надо отметить здесь следующий положительный момент для кредитных операций банков: небольшому числу проверенных лизинговых компаний банки дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, так что с этой точки зрения передоверие таких операций от банка специализированной компании содействует снижению риска кредитования;
2. двойное обложение налогом на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку НДС взимается за приобретение лизингодателем оборудования. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый лизингодателем кредит у коммерческого банка, переносится на лизинговые платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды;
3. отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, брокерских и консалтинговых фирм, которые бы обслуживали всех участников лизингового рынка;
4. отсутствие опытных кадров для осуществления лизинговых операций, как для банков, так и для лизинговых компаний.

Лизинговые  операции могут быть двух видов: оперативный лизинг и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг  подразумевает лизинговые контракты, заключаемые на короткий и средний срок (обычно короче амортизационного периода), согласно которым арендатору предоставляется (при соблюдении определённого  срока) право в любое другое время  расторгнуть договор. Как правило, это происходит, когда арендаторы объекта лизинга быстро сменяют  друг друга. Арендодатель здесь несёт  повышенный риск, а быстро сменяющиеся  арендаторы заставляют лизинговую компанию проявлять особый интерес к хорошему состоянию предмета лизинга.

Финансовый  лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).  

Различают лизинг  нового имущества (из первых рук) и лизинг бывшего в употреблении имущества (из вторых рук), т.е. предприниматель продаёт имущество, собственником которого он уже является и им уже пользуется.

По объектам сделок различают лизинг движимого (дорожный транспорт, воздушный и  морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого  имущества (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады и пр.).

Существует  мнение, что кредитование на рынке  ценных бумаг в перспективе будет  преимущественно проходить через  оформление договоров репо, что является альтернативой классическому кредитному договору. Возникающие при заключении договоров кредита и РЕПО отношения по своей экономической сути похожи, однако различны по юридическим последствиям, которые позволяют учесть специфику принятия обеспечения в виде ценных бумаг.

Существует  две формы заключения сделок РЕПО:

1. Единый договор купли-продажи, состоящий из двух частей, юридически связанных друг с другом.
2. Сделкой РЕПО практически оформляются две сделки: (кассовая - на продажу; срочная - на покупку ценных бумаг для одной стороны и, наоборот - для другой).

В сделке РЕПО, в отличие от кредитования под залог воля стороны - покупателя первой части сделки направлена на приобретение объекта сделки РЕПО в собственность, что позволяет ему осуществлять правомочия собственника в отношении приобретённых ценных бумаг до момента исполнения второй части сделки. Квалификация договора как РЕПО, а не кредита под залог, позволяет предусмотреть последствия, которые недопустимы в залоговом договоре. Они заключаются в возможности оставления ценных бумаг в собственности лица, являющимся обратным продавцом во второй части сделки, в случае неисполнения обязательств по выкупу бумаг со стороны контрагента. Особо важно подчеркнуть, что для обратного покупателя установлено право выкупа, а не обязанность.

Различие  правовых последствий заключения договоров  РЕПО и договоров кредитования под залог влечёт за собой и неодинаковый подход к отражению этих операций в бухгалтерском учёте. При исполнении договора РЕПО ценные бумаги должны списываться с баланса продавца, поскольку право собственности переходит к покупателю по первой части договора.    

Учитывая разную природу  договоров РЕПО и кредитования под  залог, объем прав приобретателя  по первой части РЕПО и залогодержателя  различен. Приобретателю ценных бумаг  по первой части РЕПО переходит право  собственности на ценные бумаги (до момента исполнения второй, или срочной, части РЕПО, когда он должен передать право собственности своему контрагенту). Отношениями залога не охватывается переход права собственности  к залогодержателю в случае неисполнения основного обязательства. Только в  определенных, предусмотренных законом  случаях и после осуществления  действий, связанных с реализацией  заложенного имущества, возможен переход  права собственности к залогодержателю. По общему же правилу право залога предполагает право на реализацию заложенного  имущества и, таким образом, на исполнение основного обязательства в денежной форме.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Определить сумму, которая будет  накоплена на счете, приносящем 12% годовых, к концу 6-го месяца, если ежемесячно откладывать на счет 1000 долл. Платежи осуществляются в конце каждого месяца.

Решение:

 

где, FV – будущая  стоимость денежной единицы;

PMT – текущая стоимость денежной единицы;

i – ставка дохода;

n – число периодов накопления, в годах

k – число лет.

6 месяцев = ½ года

 

Ответ: к концу 6-го месяца на счете будет накоплено 6 152.01 долл.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Госпожа Райт планирует продолжить свое образование через 5 лет. Сегодня  это обучение обошлось бы в 170000 долл. Стоимость обучения дорожает на 12% в год. Хватит ли госпоже Райт на реализацию данного проекта, если она будет в конце каждого месяца откладывать 2500 долл. На счет, приносящий 12% годовых.

Решение:

Будущая стоимость  денежной единицы (накопленная сумма денежной единицы):

 

где, FV – будущая  стоимость денежной единицы;

PMT – текущая стоимость денежной единицы;

i – ставка дохода;

n – число периодов накопления, в годах

k – число лет.

Стоимость обучения к концу 5-го года будет составлять:

FV₁=170 000*(1+0.12)⁵=299 598.09 долл.

 

Ответ: Госпоже  Райт не хватит накопленных денежных средств для продолжения образования через 5 лет, а именно 95 423.92 долл.

 

 

 

Список  использованной литературы

1.  Федеральный  закон от 10 июля 2002 г. № 86 - ФЗ "О  Центральном банке Российской  Федерации (Банке России)".

2.  Александров  С.А., Пугачев Ф.И. Кредитные средства  обращения и платежа. - М.: "Факт", 2009.

3.  Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.

4.  Банковское дело / Под ред.О.И. Лаврушина. - М.: "Роспотребрезерв", 2007.

5. Васюренко О.В. Банковские операции: Учеб. пособие/ О.В. Васюренко. - 2-е изд., испр. и доп. - К.: Знание, 2007.

6.  Деньги, кредит, банки. - М.: Финансы и статистика, 2008.

7.  Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. - 2008. - №9.

8.  Лексис В. Кредит и банки. - М.: БЕК, Перспектива, 2005.

9.  Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. - М.: Банки и биржи, 2008.