Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2012 в 11:16, курсовая работа
Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств в 1993-1994 гг. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны деятельности банковской системы Российской Федерации нуждаются в дальнейшем совершенствовании.
Данная работа посвящена выяснению и рассмотрению проблем развития кредитной системы.
Введение. 3
Глава 1. Понятие и историческое развитие кредитной системы Российской
Федерации. 4
1.1. Понятие кредитной системы. 4
1.2. Историческое развитие кредитной системы России. 5
Глава 2. Современная кредитная система РФ. 16
2.1. Центральный Банк РФ (Банк России). 16
2.2. Банковская система РФ. 18
Коммерческие банки. 18
Сберегательный банк России. 21
Ипотечные банки. 24
2.3 Парабанковская система РФ. 26
Кредитные союзы. 26
Инвестиционные фонды. 29
Негосударственные пенсионные фонды. 32
Глава 3. Перспективы развития кредитной системы России. 34
Заключение. 40
Литература: 41
на государственном уровне сформировать «поле», на котором могли бы работать
ипотечные банки, развивая долгосрочное ипотечное кредитование.
Возрождение ипотеки в России вызвало ряд новых проблем, в частности
одну из основополагающих в ипотеки – оценку недвижимости.
Постепенно ипотечный кредит завоевывает российский рынок и становится
одним из видов банковской деятельности.
Теоретическая возможность
ипотечного кредитования в
обсуждаться после принятия закона СССР «О собственности». Вступивший в силу
в 1992 году закон «О залоге» сделал подобное кредитование еще чуть более
реальным. К этому же времени относятся и первые попытки создания
законопроекта об ипотеки. 19 июля 1995 года Государственная Дума приняла
закон «Об ипотеки», однако больше парламент к этой проблеме не возвращался.
26 февраля 1996 года вышел закон Президента РФ «О дополнительных мерах
по развитию ипотечного кредитования».
По оценкам специалистов, объем ипотечных кредитов, выданных всеми
банками России, не превышает 100 млн. долларов, что составляет доли
процентов от общей стоимости недвижимости России.
В настоящее время ипотечное кредитование, например, жилья,
осуществляют несколько
муниципальные органы. С 1994 года целый ряд банков приступил к
практическому кредитованию приобретения жилья населения.
При развитии ипотечного
кредита в России большое
источники кредитных ресурсов ипотечных банков. Такими источниками могут
быть сбережения населения, свободные денежные средства юридических лиц, а
также вторичный рынок ценных бумаг. Возлагаются большие надежды на
учрежденное государством Федеральное агентство ипотечного кредитования,
которое должно сыграть важную роль в создании и запуске вторичного рынка
ипотечных кредитов, в привлечении долгосрочных ресурсов для
рефинансирования банков-
регионах для реализации региональных ипотечных программ. К настоящему
времени уже почти в 30 субъектах РФ начата реализация собственных
региональных ипотечных
Среди регионов, которые в той или иной форме начали внедрять у себя
ипотечное жилищное кредитование можно отметить Удмуртию, Белгородскую
область, города Санкт-Петербург, Оренбург, Калининград, Вологду, Самару,
Ульяновск, Брянск, Иваново, Волгоград, Екатеринбург, Тюмень, Тольятти,
Владимир, Барнаул, Челябинск, Новосибирск, Якутск.[1]
2.3 Парабанковская система РФ.
Кредитные союзы.
Кредитные союзы широко распространились после кризиса 1929 – 1932 гг.
и оказались чрезвычайно
самоорганизации населения, той его части, которая живет в основном на
трудовые доходы. Кредитные союзы стали неотъемлемой частью финансовой
системы, дополняющей банковскую систему, они взяли на себя функцию
обслуживания финансов домашнего
хозяйства и тем самым
систему. По своей социально-экономической природе кредитный союз
представляет собой
свои сбережения в общий фонд, из чего они обеспечивают себя дешевым и
легкодоступным кредитом.
Для вступления
в кооператив необходимо
получать кредит и другие финансовые услуги от кредитного союза, а также
участвовать в управлении, осуществляемом на основании кооперативного
принципа «один человек – один голос». Деятельность кредитного союза не
направлена на получение прибыли. Доходы кредитного союза распределяются
между пайщиками или идут на удешевление услуг кредитного союза. В
официальной статистики кредитные союзы относятся к категории неприбыльных
организаций.
Кредитные союзы
в России являются
предоставляют кредиты на потребительские цели, а не на производственные или
финансовые инвестиции. Это обусловлено тем, что кредитные союзы, основой
которых служат финансы домашнего хозяйства, не склонны использовать эти
финансы для рисковых вложений. Кредиты или займы, представляемые только
своим членам, относятся к категории «спокойных» финансовых вложений. Их
возврат гарантирован не только традиционными формами обеспечения
(поручительство, залог, заклад), но и личной репутацией заемщика, тем, что
он живет и работает рядом с такими же, как он, членами кредитного союза.
Принадлежность к одной
выполнения обязательств заемщика перед кредитным союзом. Как институт
«спокойных» финансов кредитный союз ориентирован прежде всего на
стабильность, а не на прибыльность. Поэтому в деятельности кредитного союза
играют меры обеспечения этой стабильности, в первую очередь гарантии
возврата займов и сохранности средств пайщиков.
В нынешней России
кредитные союзы стали
Их историческим прообразом можно считать до – и послереволюционные
кредитные кооперативы, однако генетически наши кредитные союзы происходят
от касс взаимопомощи и так называемых «черных касс». Они восполняли
потребность людей в потребительском кредите, стали по существу формой
самообеспечения и самозащиты потребителей в условиях экономической и
финансовой нестабильности.
В настоящее время в России действует более 200 кредитных союзов, их
количество медленно, но верно растет. Число пайщиков кредитных союзов
приближается к 80 тыс. человек. Как и во всем мире, российские кредитные
союзы не занимают и не будут занимать значительного места в финансовом
секторе. Достаточно сказать, что размер вклада одного пайщика
репрезентативного кредитного союза колеблется от 2 тыс. до 3 тыс. рублей.
Однако в России кредитные союзы становятся факторами социальной
стабильности, они удовлетворяют финансовые потребности домашнего хозяйства
и представляют собой институт «спокойных» финансов. Это явно обнаружилось в
ходе финансового кризиса осени 1998 года. В отличие от банков кредитные
союзы не понесли серьезного ущерба и сумели устоять благодаря тому, что
сбережения граждан
займов физическими лицам – членам кредитного союза.
Это вид финансовых
вложений в современной
устойчивым, хотя и не высокодоходным. Но поскольку доходы этих займов
поступают самим же пайщикам, интересы пайщиков как заемщиков и как
сберегателей всегда можно сбалансировать при грамотном финансовом
управлении и при грамотном использовании демократических процедур
управления в кредитном союзе. Разумеется, сказанное не значит, что у
кредитных союзов не возникают проблемы. Ода из насущных проблем – статус
кредитного союза. Очевидно, что кредитный союз как потребительский
кооператив, не имеющий целью своей деятельности извлечение прибыли,
является некоммерческой организацией и не попадает под статус кредитных
организаций.
Деятельность кредитного союза в отличие от банка и иных кредитных
организаций не носит публичной деятельности, отношения пайщиков и
кредитного союза не являются отношениями клиентов и банка, они строятся на
основе членства, а не на основе публичного договора. Сообразно с этим
кредитный союз не попадает под действие Закона «О банках и банковской
деятельности».
Вместе тем правовая база кредитных союзов как кредитных
потребительских кооперативов граждан – ст. 17 Конституции РФ, а так же ст.
116 Гражданского Кодекса,
юридическая основа их деятельности. 7
Инвестиционные фонды.
На современном этапе произошло возрождение некогда популярных паевых
инвестиционных фондов (ПИФ).
Образуется он
за счет аккумулирования
их инвестированием в
юридическим лицом. Доверительное управление им в интересах инвесторов
осуществляет управляющая
Согласно российскому
законодательству ПИФ может
интервальным. В открытом управляющая компания принимает на себя обязанность
осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию
инвестора в срок, не превышающий 15 дней с даты его предъявления. В
интервальном – выкуп проводится не реже одного раза в год.
Имущество ПИФа состоит из переданных в доверительное управление
средств инвесторов и приращенного имущества, в том числе имущественных
прав, приобретенных управляющей компанией в процессе доверительного
управления средствами инвесторов. Состав и структура ПИФа строго определены
нормативными актами ФКЦБ.
Инвесторы не в праве давать какие-либо указания управляющей имуществом
ПИФов компании, которая несет ответственность имуществом за причиненный им
ущерб в результате своих действий. Размер УК не превышает 5% годовых от
стоимости чистых активов фонда. Кроме этого, УК может взимать надбавку и
устанавливать скидку при продаже (выкупе) инвестиционных паев фонда в
размере не больше 5% цены пая.
По истечение 6 месяцев с момента регистрации проспекта эмиссии и
правил фонда УК должна проводит первичное размещение паев ПИФа.
Приобретаемое УК имущество относится на увеличение имущества ПИФА, за
исключением средств, направляемых на возмещение понесенных УК расходов, и
средств, выплачиваемых ей в качестве вознаграждения., а также
специализированному депозитарию, независимому оценщику, аудитору.
Покупателями инвестиционных паев могут быть: физические лица –
резиденты и нерезиденты РФ; юридические лица – резиденты и нерезиденты РФ.
Инвесторы-нерезиденты не могут покупать паи за валюту, т. к. те могут
продаваться только за рубли. Поэтому могут возникнуть трудности.
С одной стороны, можно говорить о достаточно жестких требованиях,
предъявляемых ФКЦБ к УК, инфраструктуре и самому фонду с момента
регистрации, что, безусловно, мешает быстрому росту фондов. Но с другой
стороны, нормативная база, регулирующая деятельность ПИФов, в настоящее
время – почти исчерпывающая (более 25 документов, подробно регламентирующих
все основные аспекты деятельности фондов), наиболее полная и
непротиворечивая.
Безусловным плюсом является формализованность отношений сторон (пайщик
– управляющий). Условия договора о доверительном управлении между сторонами
определенны правилами и проспектом эмиссии. Подтверждением собственности на
часть имущества фонда служит выписка из реестра пайщиков ПИФа, в которой
указано количество паев, находящемся на лицевом счете пайщика. Все это
служит основой привлечения массового мелкого инвестора. Кроме того, размер
активов ПИФа ничем не ограничивается, и управляющий может аккумулировать
сколько угодно большую сумму активов. Это дает возможность желающим
приобретать паи без ограничений. Единственные, кому нельзя становиться
инвесторами ПИФов, - это государственные органы и органы местного
самоуправления.
Несмотря на то, что ПИФам запрещено включать в свои активы ряд
финансовых инструментов (срочные контракты, векселя, в т. ч. банковские), а
это снижает доходность инвестиций, вкладчики получают дополнительные
гарантии надежности вложений.
Если говорить
об ответственности, то
обязательствам УК и несут риск убытков, связанных с доверительным
управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, в пределах стоимости
принадлежащих им инвестиционных паев.
В настоящее время
доверие инвесторов к
инвестиционным институтам достаточно слабо. Причин тому много: начиная от
потери стоимости вкладов
разорение ряда банков в августе 1998 г.
Но постепенно, благодаря
созданию информационной
начинает ослабевать и все больше
проявляется интерес к
фондам.
Негосударственные пенсионные фонды.
Негосударственные
пенсионные фонды (НПФ)
организациями социального образования.
Специфической особенностью
НПФ является чрезвычайно
характер его финансовых отношений с вкладчиками и участниками.
Негосударственное
пенсионное обеспечение
предприятия или иному физическому лицу получать дополнительную пенсию за
счет добровольных пенсионных или страховых взносов самого работника либо
третьих лиц в его пользу. Оно осуществляется независимо от системы
государственного пенсионного обеспечения.