Кредит и кредитная система

Безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т.е. клиринги, являются важной функцией центральных банков. В ряде стран  центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими  банками, расположенными в разных районах  страны. Примером общенациональной расчетной  палаты служит Федеральная резервная  система Соединенных Штатов Америки.

Совокупность мероприятий  денежной политики (она, прежде всего, регулирует изменение денежной массы) и кредитной политики (нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей  рынка ссудных капиталов) получила название денежно-кредитной политики. 

 

Коммерческие  банки

Функции коммерческих банков — это, прежде всего, аккумулирование  депозитов и ведение текущих  счетов; оплата выписанных на эти банки  чеков; предоставление кредитов предпринимателям. Коммерческие банки часто называются финансовыми универмагами или супермаркетами кредита. Ведь они осуществляют расчеты  и организуют платежный оборот в  масштабах всего национального  хозяйства. На базе их операций возникают  кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

На рубеже 80—90-х гг. началось активное внедрение коммерческих банков в страховой бизнес. В результате клиенты коммерческих банков могут  пользоваться услугами самого широкого диапазона. Очевидно, данное направление  универсализации коммерческих банков будет развиваться и в ближайшие  годы. 

 

Специализированные  кредитные организации (финансово-кредитные  институты)

Эти организации возникли в XIX в. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам. Однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после Второй мировой войны. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой — из-за проникновения этих финансово усилившихся специализированных институтов в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые на Западе являются одними из крупнейших покупателей ценных бумаг.

Инвестиционные  банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход.  Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капитал,  как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.  В России эти банки немногочисленны.   

Важное место в кредитной  системе занимает обширная группа  сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и  доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки (в Великобритании), ссудосберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (на февраль 1999 г. имел 1848 филиалов). 

 Для страховых компаний характерна специфическая форма привлечения средств — продажа страховых полисов. Полученные расходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и т.д.

В России наряду со страховыми компаниями вопросами пенсионного  обеспечения занимаются также негосударственные  пенсионные фонды (НПФ). По своей сути они являются сберегательными институтами. Однако в деятельности НПФ существует еще немало проблем и изъянов. В частности, некоторые НПФ основаны на пирамидальных схемах, что, несомненно, приведет их к  банкротству и может дискредитировать в глазах населения идею негосударственного пенсионного обеспечения.

Инвестиционные  компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как благодаря значительной диверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал. Инвестиционные чековые фонды в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями.

Специализированные кредитные  учреждения играют важную роль в содействии переливу капитала, а стало быть, структурным сдвигам в экономике. В то время как коммерческие банки  обслуживают прежде всего кругооборот  оборотных фондов, на долю специализированных учреждений приходится оборот основного  капитала, т.е. кредитование инвестиционного  процесса. 

 

Особенности кредитной  системы в России

В России, как и в большинстве  других стран мира, действует двухуровневая  кредитная система: Центральный  банк — банковские институты и  небанковские кредитные организации. Центральный банк РФ (Банк России, Центробанк, ЦБ РФ) является эмиссионным центром  страны, обладает монопольным правом выпуска в обращение и изъятия  из него наличных денежных знаков в  форме банкнот и монет. В качестве банка банков он предоставляет централизованные кредиты коммерческим банкам, является главным банкиром Правительства  РФ, выполняет функции управляющего золотовалютными резервами, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета (прежде всего организацию  через свои управления и отделения  приема бюджетных платежей в регионах и на местах) и проч.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы России. Некоторые из них возникли на базе ранее функционировавших специализированных государственных банков, имевших  устойчивое финансовое положение и  обладавших разветвленной сетью  филиалов (Сбербанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк  и др.), другие создавались практически  «с нуля».

В России уже сложилась  кредитная система, отличная от двух основных мировых моделей: американской и немецкой. В стране действуют  универсальные банки (этим она отличается от американской модели), а также  функционирует достаточно развитый сектор специализированных кредитных  организаций (этим она отличается от немецкой модели).

В целом российские кредитные  организации повторяют путь, по которому развивалась кредитная система  в Западной Европе и других регионах мира с конца 40-х — начала 50-х  гг.: финансовый капитал в России уже сращивается с промышленным и торговым (например, в форме  финансово-промышленных групп), усиливается  концентрация банков, их объединения  в различных формах, возникают  первые интернациональные союзы, консорциумы  для осуществления отдельных  проектов и программ.

Следует отметить, что банковская система России слабо выполняет  свою вторую главную функцию —  кредитование. В результате из-за дороговизны  кредитования половина российских промышленных предприятий не прибегает к кредитам банков.

К середине 1998 г. заметно  выросли капиталы банков, создана  серьезная материальная база, внедрены международные технологии и стандарты. Однако августовский кризис 1998 г. нанес  разрушительный удар прежде всего по кредитной системе России. За август—декабрь 1998 г. капиталы банковской системы сократились  на 30%.

Обострению кризиса способствовали также отток вкладов населения  и усиление недоверия к банкам. Общая сумма вкладов в рублевом выражении сократилась на 40%. Сужение  ресурсной базы и повышение кредитных  рисков привели к резкому сокращению кредитной активности.

В результате банковская система  оказалась отброшенной на несколько  лет назад. Но, несмотря на это, она  продолжает функционировать, средние  и небольшие банки развиваются, увеличивают капиталы и расширяют  клиентуру (табл. 23.1).

В сложившихся условиях остро  стоит вопрос о реструктуризации банковской системы. В частности, в  рамках подготовки Банком России Концепции  развития банковской системы предлагается принятие закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и закона «О реструктуризации кредитных  организаций», а также обеспечение  результативной деятельности Агентства  по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 23.1. Характеристика деятельности кредитной системы  России 

 

 

 

  

 

 

 

  

  

 

 

 

По оценке Банка России, из 1473 действующих банков 1032 (70%) являются финансово стабильными и они  способны работать без государственной  поддержки; 441 банк, или 30%, отнесены к  «проблемным»: у них образовался  значительный дефицит ликвидных  средств и капитала, они являются неплатежеспособными и не могут  самостоятельно выйти из кризиса; 149 банков из числа «проблемных» имеют  явные признаки несостоятельности (банкротства). 44 «проблемным» банкам, в число которых входят 18 крупных, оказывается государственная поддержка  в силу их социальной и экономической  значимости. На них приходится почти 50% активов и 45% вкладов населения (без Сбербанка РФ). Потребность  средств на рекапитализацию банков оценивается Банком России в 75 млрд руб.

Главными в процессе финансового  оздоровления «проблемных» банков призваны быть меры по реорганизации, а не проведению процессов банкротства. Мировой  опыт показывает, что убытки от банкротства  в 8—10 раз больше, чем при реорганизации.

Важным вопросом является   с т р у к т у р а   б а н к о в с к о й    с и с т  е м ы.  Целесообразно иметь полный «ассортимент» банков, таких как банк развития, экспортно-импортный, сельскохозяйственный, ипотечный, кредитной кооперации. Банк России активизирует и поддержку региональной сети банков как важного условия развития производительных сил регионов.