Конвертируемость национальных валют, ее типы

     1.Национальная  и иностранная валюты, резервная  валюта, международная валютная (денежная) единица, ее виды.

     Валюта  – денежная единица отдельной  страны или группы стран, выполняющая  функции масштаба цен, средства обращения  и платежа во внешнеэкономических  связях.

     Существует  три вида валют:

     Национальная  валюта – это денежные знаки в  виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в  качестве законного средства наличного  платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые  из обращения, но подлежащие обмену указанные  денежные знаки, а так же средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Например, валюта России –  это рубль, валюта США – доллар, валюта Бразилии – крузейро.

     Резервная валюта – особый статус национальной валюты ведущей страны, а именно валюта, выполняющая функции международного платёжного и резервного средства и  являющаяся базой определения валютного  паритета и валютного курса для  национальных валют других стран, валюта с помощью, которой образуют золотовалютные резервы стран.

     Объективными  предпосылками приобретения статуса  резервной валюты являются:

     – господствующие позиции страны в  мировом производстве, экспорте товаров  и капиталов, в золоте – валютных резервах;

      – развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом;

      – организованный и емкий рынок  ссудных капиталов, либерализация  валютных операций, свободная обратимость  валюты, что обеспечивает спрос на неё других стран.

     Субъективным  фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе  валютная и кредитная. В институциональном  аспекте необходимым условием признания  национальной валюты в качестве резервной является внедрение её в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.

      Иностранная валюта – это денежные знаки в  виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и  являющиеся законным средством наличного  платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных  государств), а также изымаемые  либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки (банкноты, монеты, казначейские билеты), а также  средства на банковских счетах и в  банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных  денежных или расчетных единицах.В международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока ещё отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран. В их качестве функционируют свободно конвертируемые валюты, прежде всего доллар США, евро, а также иена (в азиатском регионе).

      Важным  феноменом в международной валютной системе во второй половине XX в. стало  появление и распространение  сферы действия международных композитных  денежных единиц. Первой такой единицей стали СДР, затем в Европейском  союзе появилась ЭКЮ, которую  теперь заменяют "евро".

     Специальные права заимствования (Special Drawing Rights) - СДР искусственно созданная международная  денежная единица, которая вначале  предназначалась для выпуска  и наделения ею стран, испытывающих нехватку денежных ресурсов для устранения дефицита платежного баланса. Соглашение о СДР вступило в силу с 1 января 1970 г. Первоначально единица СДР  приравнивалась к доллару, и ее золотое  содержание было установлено в размере 0,888671 г. золота. После крушения бреттонвудсской  валютной системы, с середины 1978 г. содержание СДР стало определяться как средневзвешенная величина на основе курсов 16 валют, а  с 1981 г. - на основе 5 валют. С 1978 г. СДР официально применяется в качестве эталона ценности валют, то есть как международная счетная единица, исполняющая роль универсальной меры ценности.

     ЭКЮ - региональная международная счетная  денежная единица Европейского Союза (European Currency Unit), в буквальном переводе означает европейская денежная единица. Введена в рамках соглашения о  создании Европейской валютной системы (ЕВС) в марте 1979 г. Для обеспечения  и поддержания устойчивости ЭКЮ  был основан валютный фонд. Половина этого фонда была образована за счет взносов стран-участниц ЕВС в  золоте и долларах США в размере 20% их официальных валютных резервов, а вторая половина за счет взносов  в их национальных валютах. Содержание единицы ЭКЮ определяется как  средневзвешенная величина курсов валют 12 стран ЕС. Действительная надежность ЭКЮ определяется устойчивым развитием  экономики и продвижением интеграционных процессов в ЕС.

     ЭКЮ - это типичные депозитные деньги. Она  существует только в виде записей  на счетах центральных банков стран  ЕС. Но она уже получила широкое  распространение в качестве меры ценности и за пределами ЕС. ЭКЮ  употребляется в качестве валюты цены во многих торговых контрактах, а  также при установлении величины неторговых платежей, взносов в европейские  организации и т.п. В России таможенные тарифы на многие товары устанавливаются  в ЭКЮ.

     "Евро" - новая международная региональная  денежная единица ЕС ("euro"), которая  предназначена стать единой валютой  в рамках ЕС. Ее введение предусматривает  ряд последовательных мер в  рамках трехэтапной программы  построения экономического и  валютного союза ЕС, начатой еще  в 1990 г. Действия, непосредственно  касающиеся введения "евро", начались  в 1998 г. В мае было принято  решение о вхождении в валютный  союз 11 стран- членов ЕС. Обменные  курсы валют этих стран были  твердо зафиксированы по отношению  друг к другу. Был образован  Европейский Центральный Банк  (ЕЦБ) и подготовлен ряд необходимых нормативных документов. С 1 января 1999 г. участники валютного союза перешли к единой валюте "евро", а функции валютного регулирования перешли от национальных центральных банков к ЕЦБ. В период до конца 2001 г. "евро" будет использоваться в банковских операциях, безналичных расчетах, а также для проведения единой валютной политики ЕС, размещения новых выпусков государственных ценных бумаг. В течение этого периода любое физическое и юридическое лицо может по своему выбору проводить платежи в "евро" или в национальных валютах стран-членов ЕС. С 1 января по 30 июня 2002 г. предусмотрено начало циркуляции банкнот и монет "евро", и последующая постепенная замена национальных денежных единиц на единую европейскую валюту. Успешное проведение этого мероприятия будет означать завершение перехода. Национальные денежные знаки стран, вошедших в валютный союз, с этого времени утратят все свои функции, и "евро" станет единственным законным платежным средством в пределах валютного союза. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Понятие  и виды валютных ограничений. 

     Валютные  ограничения представляют собой  систему нормативных правил, устанавливаемых  в законодательном и административном порядке и направленных на ограничение  операций с иностранной и национальной валютами, золотом и другими валютными  ценностями.

     Введение  валютных ограничений связано с  истощением валютных и золотых резервов, пассивностью платёжных балансов и  является одним из характерных проявлений валютной политики. Валютные ограничения  – это форма прямого вмешательства  государства в валютную сферу.

     Для валютных ограничений характерны следующие  черты:

     1)  правительственный контроль над  операциями с золотом и валютой;

      2)  осуществление этих операций  через уполномоченные (девизные) банки;

     3)  ограничение переводов за границу;

     4)  запрещение или ограничение вывоза, а иногда и ввоза капитала;

     5)  блокирование валютной выручки.

       Цели валютных ограничений: выравнивание  платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрация валютных ценностей в руках государства.

     При введении валютных ограничений национальные экспортеры лишаются права свободно продавать вырученную иностранную  валюту на рынке и обязаны сдавать  ее казначейству или центральному банку  в обмен на национальную валюту по официальному курсу. Иностранные граждане должны сдавать вырученную валюту в  данной стране на блокированные счета. Также при установлении валютных ограничений экспортёры обязаны  представлять валютным органам декларацию о проданных товарах, вводится ограничение  по продаже и покупке иностранной  валюты и золота, по вывозу ценных бумаг, а также по операциям, связанным  с экспортом и привлечением капиталов.

     Валютные  ограничения – характеристики условий  и пределов, осуществление операций, связанных с защитой национальной валюты и включают возможности распоряжения и использования валюты.

      Классификация валютных ограничений

     Валютные  ограничения (признаки)

     По  направлению движения капитала 

     По области применения 

     По сферам приложения

     – контроль за притоком капитала из страны – операции резидентов – текущие операции платёжного баланса (торговые и неторговые сделки)

– контроль за оттоком капитала из страны – операции нерезидентов 

– финансовые операции:

     а) конвертируемость национальной валюты

(на  использование выручки и приобретение  иностранной валюты)

     б) прямые и портфельные инвестиции на ввоз, вывоз капитала и репотриация  прибыли

     в) обращение наличной, национальной и  иностранной валюты (ввоз, вывоз, перевод  и пересылка)

     г) получение кредита от нерезидентов и выдача кредитов нерезидентам

     д) проведение операций с золотом и  драгоценными металлами

      В зависимости от валютно-экономического положения страны и ее валютной политики, особенно в условиях валютного кризиса, периодически вводятся те или иные формы валютных ограничений.

  В целом валютные ограничения отрицательно влияют на развитие международной торговли, хотя они позволяют мобилизовать дополнительные валютные ресурсы в интересах господствующих монополий и их государства. Валютные ограничения используются не только империалистическими, но и развивающимися странами. Молодые государства вводят валютные ограничения для защиты национальной экономики от экспансии иностранного капитала.

     В соответствии с предложениями Президента РФ ускорить процесс приобретения национальной валютой статуса свободно конвертируемой были внесены существенные изменения  в ФЗ «О валютном регулировании и  валютном контроле» решениями Государственной  Думы. В соответствии с внесёнными изменениями были отменены статьи, содержащие те или иные валютные ограничения, касающиеся проведения валютных операций резидентами и нерезидентами  на территории России и за её пределами. Отмена валютных ограничений означает, что валюта РФ в настоящее время  формально соответствует всем требованиям  МВФ, предъявленным к свободно конвертируемым валютам.

     Резиденты обязаны уведомлять налоговые органы по месту своего учёта об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и об изменении  реквизитов счетов (вкладов) не позднее  одного месяца со дня соответственно открытия (закрытия) или изменения  реквизитов таких счетов (вкладов) в  банках, расположенных за пределами  территории Российской Федерации, по форме, утвержденной федеральным органом  исполнительной власти, уполномоченным по контролю и надзору в области  налогов и сборов». [6]

     Внесённые изменения означают для резидентов РФ переход к уведомительному  порядку открытия (закрытия) банковских счетов за пределами России, что  соответствует практике, принятой в  развитых странах. Действующее законодательство не содержит ограничений на осуществление  нерезидентами валютных операций.

     По  мнению инициаторов либерализации  валютного законодательства, снятие ограничений по финансовым операциям  может привести к повышению инвестиционной привлекательности государства. Так  Банк России снял последние ограничения  на движение капитала через границу  Российской Федерации, отменив требования о резервировании при проведении отдельных видов валютных операций, а также об обязательном использовании  специальных счетов при осуществлении  отдельных видов валютных операций. Кроме того, отменена обязательная продажа экспортерами части валютной выручки. Снятие ограничений на движение капитала через границу, отмена требований о резервировании при проведении отдельных видов валютных операций, а также об обязательном использовании специальных счетов при осуществлении валютных операций – все эти меры, по мнению экспертов, приведут к повышению инвестиционной привлекательности России.

     Конечно, на сегодняшний день данные меры не смогут обеспечить полную конвертируемость рубля, так как для полной конвертируемости необходим ряд условий, например, таких, как осуществление нефтяных расчетов в рублях. Однако специалисты  надеются, что при дальнейшем введении подобных мер российская валюта может  занять такой статус.

     Для инвестиционной привлекательности  большое значение имеет возможность  для инвестора не только вложить  средства в экономику страны, но и возможность быстро отозвать эти  средства. Поэтому снятие ограничений  по движению капитала, безусловно, повысит  инвестиционную привлекательность  России. Есть также мнение, что в  сложившихся макроэкономических условиях валютная либерализация не окажет серьезного влияния на курс национальной валюты. На самом деле ее проведение лишь создает  предпосылки для того, чтобы в  течение ближайших 3–5 лет национальная валюта начала завоевывать позиции  на международных финансовых рынках. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.Конвертируемость  национальной валюты, характеристика  ее типов.

     Исторически условия необходимые для обеспечения  конвертируемости изменялись с развитием  мировой системы торговли, платежей и норм макроэкономической политики. Критические периоды двух мировых  войн и самого сильного в истории  мирового экономического кризис конца 20-х – начала 30-х гг. обострили  и стимулировали процесс перехода от золотых к неразменным бумажным деньгам. Международный валютный фонд, созданный для регулирования  послевоенной валютной инфраструктуры, провозгласил в качестве мирового валютного  эталона национальную денежную единицу  США – доллар, единственную валюту, пока еще сохранявшую некоторую  связь с золотом, но все более  ее терявшую и в начале 70-х гг. утратившей совсем. Соответственно видоизменились существо и содержание проблемы обратимости: о какой либо разменности валют  на золото уже не было и речи, тогда  как ключевой задачей стало достижение конвертируемости валют в доллары. Потребовалось более двух десятилетий  после окончания войны, чтобы  валюты большинства промышленно  развитых стран стали обратимыми в доллары. Для некоторых стран  этот процесс продолжается до сих  пор.