Коммерческие банки на рынке ценных бумаг

Рынок IPO дает возможность банкам выступать  в качестве:

1.инвесторов,

2.консультантов,

3.платежных  или расчетных агентов,

4.эмитентов.

Подготовка  к осуществлению банком сделок IPO занимает много времени, внимания и  средств, коммерческие банки получают достаточно широкое поле для деятельности.

Большинство крупных банков, в настоящее время, имеют тенденцию проведения IPO, что  дает им возможность для увеличения капитализации и улучшения своей  инвестиционной привлекательности, а  это является важным моментом особенно в период кризиса. Но, однако, некоторые  экономисты утверждают, что чрезмерная стремительность банков стать публичными может привести к возникновению  проблем, как внутри банка, так и  образованию «фондовых пузырей».

На рынке  ценных бумаг существует недостаток надежных и быстрых инструментов привлечения средств, но при этом большинство банков останавливает  дорогостоящий, долгий и сложный  процесс подготовки эмиссии. Такая  потребность рынка может быть решена введением особой категории  ценных бумаг — «коммерческие  бумаги».

Примером  продвижения в этом направлении  можно назвать решение Федеральная  служба по финансовым рынкам (ФСФР) о  возможности эмиссии биржевых облигаций  для первоклассных ссудозаемщиков. Использованию этого инструмента  способствуют сокращенные сроки  эмиссии, а так же упрощение процедуры.

Дефицит краткосрочных и надежных инструментов существует у обеих сторон-участников рынка, как у эмитентов, так и  у инвесторов, особенно остро этот вопрос стоит перед коммерческими  банками, так как им остро не хватает  инструментов для управления мгновенной и текущей ликвидностью. В перспективе  выпуск коммерческих ценных бумаг может  частично заменить заемщикам краткосрочное  кредитование.

Универсализация брокерской деятельности также является одним из аспектом развития операций с ценными бумагами. Способность  банка предоставлять клиентам возможность  проводить маржинальные сделки является необходимой услугой конкурентоспособной  деятельности на рынке. Не смотря на повышенную степень риска, маржинальные сделки позволяют коммерческим банкам значительно  повысить доходность используемых ресурсов, но для этого необходимо грамотное  их использование.

В период кризиса коммерческим банкам необходимо поддерживать надежность, получение  дохода, а так же ликвидность. Поэтому  банкам России активно следует использовать инвестиции в ценные бумаги, входящие в ломбардный список Банка России и поддерживать ликвидность путем  использования операций РЕПО. При  всем этом многообразии различных банковских операций большое значение имеет  риск-менеджемент, поскольку в кризисный  период ситуация в каждом коммерческом банке должна оцениваться в отдельности.

В повседневную практику российских банков уже достаточно устойчиво вошли операции с ценными  бумагами, которые становятся перспективным  и привлекательным инструментом для развития банков, а так же для перераспределения временно свободных финансовых ресурсов. Бурное развитие обусловлено совершенствованием законодательства, приведение в соответствие российских и зарубежных требований к деятельности участников рынка  ценных бумаг, а так же структурным  развитием фондового рынка.

В условиях мирового финансового кризиса произошло  банкротство многих банков, в основном более мелких. В России первая волна  кризиса была основана на дефиците ликвидности у банков, а так  же связана с обвалом фондового  рынка. Справиться с тяжелой ситуацией  некоторым крупным банкам помогло  государство, сделав послабления в  бухгалтерском учете, а так же осуществив поток финансовых ресурсов в виде различного рода кредитов. Но какова будет ситуация в другой период времени и получит ли банковский сектор поддержку со стороны государства  возможно только прогнозировать. В  связи с этим коммерческим банкам необходимо анализировать весь спектр проводимых ими услуг и выделять наиболее перспективные и надежные.

Заключение

В последнее  время российский рынок ценных бумаг  переживает бурное развитие. Коммерческие банки играют на нем одну из важнейших  ролей. Они могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве финансовых посредников и профессиональных участников.

Сегодня в России продолжаются процессы создания новых акционерных банков (хотя пик  создания новых банков уже прошел), постоянного увеличения уставного  капитала банков, а также преобразования паевых банков в акционерные, сопровождаемые эмиссией акций банков. Последние  обладают наиболее привлекательными инвестиционными  характеристиками: высокой доходностью, надежностью и ликвидностью. Акции  банков приносят их владельцам довольно высокие дивиденды.

Банковская  деятельность достаточно жестко контролируется Центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки  постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным  Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную  рейтинговую оценку их работы, что  повышает надежность банковских акций.

Итак, с  развитием рынка ценных бумаг  и становлением банковской системы  ценные бумаги коммерческих банков пользуются возрастающим доверием и популярностью  у инвесторов и приобретают все  большее значение на финансовом рынке.

Список используемой литературы:

1. Гражданский кодекс РФ Ч.1 от 30.11.1994г. №51-ФЗ (в ред. от 07.02.2011г.) //  КонсультантПлюс
2. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 02.12.1990г. №395-1 (в ред. от 15.11.2010г.) //  КонсультантПлюс
3. О рынке ценных бумаг: N 39-ФЗ от 22.04.1996 (в ред. от 07.02.2011г.) //  КонсультантПлюс
4. О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации : указ Президента РФ от 04.11.1994 г. № 2063 //  КонсультантПлюс.
5. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации: инструкция Центрального  банка  РФ от 22.07.2002 г. № 102-И //  КонсультантПлюс.
6. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник – М.: ИНФРА – М, 2006
7. Деньги. Кредит. Банки. Учебник/под ред. Лаврушина О.И. – М.: КНОРУС, 2007 г.
8. Рынок ценных бумаг (Фундаментальный анализ):Учеб. пособие / Карташов Б. А., Матвеева Е. В., Смелова Т. А., Гаврилов А. Е. / ВолгГТУ, Волгоград, 2006.
9. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред.Е.Ф. Жукова.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
10. Банковское дело /под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2007 г.
11. Статья «Рынок ценных бумаг в период кризиса» авторы Ольга Патерикина и Андрей Василевский – журнал Рынок ценных бумаг октябрь 2012г.