Количественная теория денег

Вложения в  доли, паи и акции в отличии от инвестиционного кредитования представляют собой такую форму участия банков в хозяйственной деятельности, при которой банки выступают как совладельцы уставного капитала предприятий и организаций и учредители(соучредители)компании финансового и нефинансового характера.

Инвестиции  в создание и развитие предприятий  и организаций включают два вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и вложения в  собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних предприятий и организаций осуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формирований или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, которыми в соответствии с законом обладают акционеры и участники предприятия. Вложение в создание и развитие сторонних предприятий также имеют место при учредительской деятельности банка, когда последний является учредителем (соучредителем) финансовых и нефинансовых компаний и их объединений. Учреждаемые коммерческими банками организации относятся преимущественно к финансовой сфере (инвестиционные фонды и компании, брокерские фирмы, инвестиционные консультанты, лизинговые и факторинговые фирмы, депозитарные и клиринговые институты, страховые фирмы, негосударственные пенсионные фирмы, холдинги, финансовые группы и т.п.) или сфере услуг (финансовое консультирование, информация и пр.).

Инвестиции  в создание и развитие сторонних предприятий и организаций могут носить производственный и непроизводственный характер. Производственные инвестиции, выступающие как форма участия банков в капитальных затратах хозяйствующих субъектов, осуществляются путем предоставления инвестиционных кредитов и различных способов участия в финансировании инвестиционных проектов. Коммерческие банки могут участвовать в финансировании инвестиционного проекта путем предоставления кредита, акционирования, формирования и расширения уставного капитала, лизинга или различных сочетаний этих способов.

Российские  коммерческие банки зачастую осуществляют вложения в создание и развитие предприятий  и организаций, рассчитывая не на дивиденды и проценты, а на побочный экономический результат: закрепление на рынках, привлечение дополнительных клиентов и т.д. Одним из условий инвестирования, как отмечалось выше, выступает требование получения контроля над предприятием.

Существующие  законодательные и нормативные  акты содержат ряд ограничений на участие банков в хозяйственной деятельности.

 Среди них следует отметить:

-законодательный запрет заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью Федеральный закон "О банках и банковской деятельности"№ 395-1 от 02.12.1990 (в ред. от 27.06.2011);

-ограничение участия банков в капитале других предприятий и организаций25% собственных средств;

-ограничение вложений в приобретение долей (акций) одного юридического лица 10% капитала банка;

прочие ограничения, устанавливаемые для всех хозяйствующих субъектов (антимонопольные правила, нормативы, регламентирующие участие в финансово-промышленных группах).

Инвестиции  в собственную деятельность банка  включают вложения в развитие его  материально-технической базы и  совершенствование организационного уровня. Направление этих вложений зависят от того, какие задачи предполагается осуществить с их помощью.

В зависимости от направления инвестирования можно выделить:

-инвестиции, обеспечивающие повышение эффективности банковской деятельности. Они направлены на создание условий для снижения банковских издержек за счет улучшения технического оснащения, совершенствование организации банковской деятельности, условий труда, обучение персонала, осуществление исследований и разработок;

-инвестиции, ориентированные на расширение банковских услуг. Такие инвестиции предполагают расширение ресурсной и клиентской базы, увеличение круга банковских операций, создание новых подразделений, способных обеспечить производство новых видов банковских услуг;

-инвестиции, связанные с необходимостью соблюдения требований органов государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части создания определенных условий банковской деятельности.

Эффективность от инвестиций в развитие банка достигается в том случае, если в результате произведенных затрат обеспечивается улучшение его финансового состояния, переход в более высокую рейтинговую категорию. Определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность, осуществляемое в процессе разработки плана капиталовложений банка, должно базироваться на точных технико-экономических расчетах. Превышение необходимого объема инвестиций может привести к несбалансированности ликвидности, снижению доходной базы банка и падению эффективности банковской деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 (в ред. от 27.06.2011)

2.Деньги, кредит, банки: Учебник./Под ред. О.И. Лаврушина, 2-е изд., перераб. И доп. –М.: Финансы и статистика,2002

3.Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. д.э.н., проф. Н. Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 302 с.

4. Финансы / Под pед. д.э.н., пpоф. А. М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 336 с.

5.Банковское дело. Управление и технологии / под ред.А.М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ, 2005.280 с.23.

6. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции. Россия и мировой опыт / Н.Н. Возненсенская. М. Инфра-М. 2004.220 с.27.

7. Банковское дело6 учебник / Е.П. Жарковская. Изд.3-е, испр. и доп. М.: Омега, 2005.440 с.33.

8. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина; под ред.В.А. Слепова. М.: Экономистъ, 2004.478 с.34.

9. Российский статистический ежегодник. 2006. Статистический сборник. - М.: Госкомстат России, 2006.

10. Тагирбекова К.Д. Организация деятельности коммерческого банка / К.Д. Тагирбекова. М.: Весь мир.

11.Методические  рекомендации по выполнению заданий  и тесты для самоконтроля знаний  по дисциплине «Деньги, кредит, банки»/ И.А. Селезнёва, Е.А. Шляпникова, С.Н. Треселева, Е.Л. Мосунова. – Ижевск: РИО ИжГСХА, 2004