Количественная теория денег

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Формы и классификация кредита.

Кредит можно  классифицировать по различным базовым  признакам. В зависимости от того, какая предоставляется ссуда при кредитной сделке и кто является кредитором, либо заемщиком, различают пять самостоятельных форм кредита.

Коммерческий  кредит. Одна из наиболее ранних форм кредитных отношений. Его сутью является предоставление отсрочки: организацией-продавцом оплаты товара и предоставление организацией-покупателем векселя в качестве его долгового обязательства оплатить стоимость полученных товаров по истечении определенного срока.

Наиболее распространенными  являются два вида векселя:

1.Простой, содержащий обязательство заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору;

2.Переводный, который предусматривает письменное поручение кредитора заемщику о выплате, им установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

Таким образом, коммерческий кредит - это кредит, который предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с отсрочкой платежа.

Банковский  кредит. Является наиболее известной формой кредитных отношений в экономике, так как именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые прибегают к денежной помощи для осуществления своей производственно-торговой деятельности. При этом, в качестве кредиторов обычно выступают специализированные кредитно-финансовые организации (банки), которые должны иметь лицензии Банка России на осуществление подобного рода операций. Заемщиками выступают, как правило, юридические лица. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор (соглашение).

Доход - ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом среднего значения на данный период.

Банковский  кредит классифицируется по следующим  признакам:

1. По срокам погашения;

а)краткосрочные - обычно до года и менее на восполнение временного недостатка в собственных денежных средствах;

б)среднесрочные - сроком от года до трех лет;

в) долгосрочные - свыше трех лет

2. По способу погашения;

а) ссуда, которая погашается заемщиком единовременным платежом;

б)ссуда, которая погашается заемщиком в рассрочку в течении всего срока действия кредитного соглашения;

3. По обеспеченности;

а) доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;

б) обеспеченные ссуды, которые защищены определенными видами имущества заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);

в) ссуда, предоставляемая под финансовую гарантию третьих лиц;

4. По категориям заемщиков;

 а) аграрные ссуды предоставляются для развития сельскохозяйственного производства;

б) коммерческие ссуды выдаются организациям, которые функционируют в сфере торговли и услуг;

в) ипотечные ссуды предоставляют для приобретения недвижимости;

г) межбанковские ссуды предоставляются кредитными организациями (банками) друг другу.

Таким образом, банковский кредит - это кредит, который предоставляется банками и другими кредитными организациями заемщикам в виде денежных ссуд.

Потребительский кредит. Действует при целевом кредитовании физических лиц (населения) в товарной или денежной формах. При этом кредиторами могут выступать торговые предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, главным образом товаров длительного пользования, и кредитные организации, которые предоставляют денежные ссуды для приобретения земли и другой недвижимости квартир (домов).

Государственный кредит. Его отличительной особенностью является участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика.

Международный кредит. Функционирует на международном уровне, участниками которого могут выступать как отдельные юридические лица, правительства государств, так и международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития и др.).

 Этот кредит  можно классифицировать по следующим базовым признакам:

1.По назначению:

а) коммерческие, которые связаны с осуществлением внешнеторговой деятельности;

б) финансовые - прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, валютные интервенции;

2. По валюте  займа - в валюте страны-должника, страны-кредитора, третьей страны и в международной расчетной денежной Единице;

3. По обеспеченности - защищенные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами) и бланковые - под простое обязательство должника (так называемый соло-вексель с од ной подписью).

Предшественником  банковского кредита выступал ростовщический кредит, который имел в прошлом  большое значение наряду с коммерческим кредитом. В настоящее время в  связи с развитием кредитных  отношений он практически исчез  с рынка ссудных капиталов.

Его отличительными признаками являются:

1.Сверхвысокие ставки величины ссудного процента (от 50 % и выше);

2.Кредиторами выступают физические лица или хозяйствующие субъекты, которые не имеют лицензии на осуществление такого рода деятельности;

3.Криминальные способы взысканий заемных денежных сумм с неплательщиков.

Виды кредита  предполагают более углубленную  характеристику по организационно-экономическим  признакам классификации кредита.

Можно выделить виды кредита в зависимости от следующих признаков:

-срока оплаты ссуды;

-объекта кредитования (на покупку сырья, топлива, материалов, приобретение товаров в торговле);

-отраслевой направленности (в промышленность, сельское хозяйство, строительство, на транспорт, в торговлю и т.д.);

-обеспеченности (прямые - эти ссуды выдают под обеспечение конкретными товарно-материальными ценностями; косвенные - предоставляют на покрытие временного классового разрыва в платежном обороте организации; необеспеченные);

-платности за использование (дешевые с низким процентом и дорогие, когда процент достигает высокого размера).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Инвестиционная деятельность банков.

 Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект. В банковской деятельности к этому понятию относят любые долгосрочные вложения банковских средств. К инвестиционной деятельности, к примеру, помимо вложений в ценные бумаги зачастую относят и кредитование основных фондов предприятия, ссуды малому бизнесу, финансирование текущих, краткосрочных потребностей предприятия.

Однако более  корректным следует считать следующее  определение. Банковские инвестиции - это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг. К банковским инвестициям относятся вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги. Несмотря на то, что банковские инвестиции согласно определению должны носить долгосрочный характер, все инвестиционные инструменты подразделяют на:

-инструменты денежного рынка со сроком обращения до года, которые характеризуются низким риском и высокой ликвидностью;

-инструменты рынка капиталов, которые погашаются более чем через год и в целом характеризуются более высокой доходностью.

Инвестиционная  деятельность - вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, как физические, так и юридические лица, в том числе банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Инвестиционная  деятельность коммерческих банков осуществляется за счет: собственных ресурсов, заемных  и привлеченных средств.

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

1)мобилизация банками средств на инвестиционные цели;

2)предоставление кредитов инвестиционного характера;

3)вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия(как за счет банка, так и по поручению клиента).

Инвестиционная  деятельность банков рассматривается  как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функции брокеров и/или дилеров.

Банковские  инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную деятельность банков в микроэкономическом аспекте - с точки зрения банка как экономического субъекта - можно рассматривать как деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с  тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки способствуют реализации инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики в денежно-кредитной форме, трансформации сбережений и накоплений в инвестиции.

В соответствии с объектом вложения средств можно  выделить вложения в реальные экономические  активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

В зависимости  от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными  на обеспечение непосредственного  управления объектом инвестирования, и портфельными, на преследующие цели прямого управления объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

По назначению вложений можно выделить инвестиции в создании и развитии предприятия и организации и инвестиций, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

По источникам средств для инвестирования различают  собственные и инвестиции банка, совершаемые за его собственный  счет, и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.

По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет). Инвестиции коммерческих банков также классифицируются по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.

Помимо кредитования инвестиционных проектов в сфере производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также создание и развитие собственной материально-технической базы.

Финансовые  инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства, (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции). Вложения в ценные бумаги могут производиться за счет средств банка (собственные инвестиционные операции), а также за счет средств и по поручению клиента (клиентские инвестиционные операции). Банк может осуществлять вложение в виде срочных депозитов в другие банки. Депозитные операции используются Центральным банком для связывания излишней ликвидности.

Инвестиционный  кредит выступает как форма предоставления долгосрочной ссуды на условиях платности, срочности и возвратности, при которой банк имеет право на возврат основной суммы долга и процентных платежей, но не приобретает права по совместной хозяйственной деятельности.

Поскольку инвестиционный кредит выдается на длительные сроки, при оценки инвестиционных рисков в ходе рассмотрения кредитной заявки или инвестиционного проекта важное значение имеет не только анализ текущей кредитоспособности заемщика и его кредитная история, но и учет динамики финансового состояния предприятия.