Этапы развития кредитной системы США

Федеральные резервные банки  осуществляют оперативную связь  с другими коммерческими банками. Каждый такой резервный банк возглавляется  правлением из девяти директоров (шестеро  избираются банками-членами округа, трое назначаются Советом управляющих, причем один из них становится председателем правления).

В функции федеральных  резервных банков входят:

- эмиссия наличных средств  (банкнот, казначейских билетов  и разменной монеты);

- хранение обязательных  резервов банков-членов ФРС;

- кредитование коммерческих  банков;

- финансовое обслуживание  казначейства США.

Территория США разделена  на 12 федеральных резервных округов. Их границы не совпадают с границами  штатов. В главном городе каждого  округа (в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Далласе, Сан-Франциско, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Канзас-Сити, Миннеаполисе) находится федеральный  резервный банк, который осуществляет эмиссию банкнот и прочие функции  центрального банка для коммерческих банков округа. Большинство федеральных  резервных банков имеют отделения. Существует 25 таких отделений.

Банки-члены ФРС. Приблизительно 40% (почти 10 тыс.) коммерческих банков США  являются членами ФРС. Национальные банки обязаны быть членами ФРС, банки штатов могут присоединиться к ней, выполнив определенные требования. Банки-члены ФРС в каждом округе являются акционерами резервного банка, который обслуживает данный округ. Каждый банк-член ФРС обязан постоянно  покупать государственные ценные бумаги (на сумму до 6% от собственного уплаченного  капитала) в окружном резервном банке и принять условия обязательных проверок их операций представителями ФРС.

Консультативные органы. К  ним принадлежат Федеральный  консультативный совет, Консультативный  совет по вопросам состояния потребителей и Консультативный совет по вопросам деятельности сберегательных учреждений. Федеральный консультативный совет  проводит совещания с Советом  управляющих по экономическим и  банковским вопросам и дает рекомендации относительно деятельности ФРС. В состав совета входит двенадцать членов - по одному от каждого резервного округа. Консультативный  совет по вопросам положения потребителей консультирует Совет управляющих  по вопросам защиты интересов потребителей. Консультативный совет по вопросам деятельности сберегательных учреждений предоставляет информацию и результаты анализа проблем сберегательных учреждений. В состав совета входят представители сберегательных банков, судно-сберегательных ассоциаций, кредитных  союзов.

К рычагам влияния на денежно-кредитную  политику ФРС относятся:

- регулирование учетной  ставки - ставки процентов, которую  платят коммерческие банки за  одолженные у федеральных резервных  банков деньги;

- установление нормы обязательного  резервирования - процент депозитов,  установленный ФРС, который коммерческие  банки обязаны держать денежный  наличностью в хранилищах или  на депозитных счетах в федеральных  резервных банках;

- операции на открытом  рынке (купля-продажа государственных  ценных бумаг).

 

 

 

 

4. Сравнительная характеристика кредитной системы США и России

 

Современная кредитная система  США состоит из следующих сегментов: банков Федеральной резервной системы, инвестиционных банков, сберегательных банков и небанковских кредитных  институтов. Длительный период времени  кредитная система в США продвигалась по пути углубляющейся специализации. С одной стороны, коммерческие банки  выполняли широкий аспект услуг  и операций, с другой стороны, они  не могли выступать владельцами  ценных бумаг, кроме случаев возмещения непогашенного кредита. Инвестиционные банки, напротив, сосредоточили свою деятельность на операциях с ценными бумагами.

Несмотря на высокую концентрацию банковского дела, США отличаются от других стран необычайно большим  числом самостоятельных банков регионального  и местного типов.

Статистика свидетельствует, что в США, в отличие от других стран, роль банков не является доминирующей на денежно-финансовом рынке. Вместе с  тем в структуре балансов банков значение кредитных вложений нельзя переоценить. Следовательно, подавления активных свойств кредита не происходит.

Сегментация американской кредитной  системы стала стимулом к конкуренции  между финансовыми посредниками, банкам пришлось трансформировать свои обязательства в депозитные сертификаты, проценты по которым выплачивались  без ограничений, инвестиционные банки  побуждали корпорации к секьюритизации займов.

Основное отличие кредитной  системы США в глобальном мире заключается в том, что лидерами глобализации выступают не только национальные банки, но и международные финансовые институты, место нахождения которых - США.

В России кредитная система  включает Банк России, банки, филиалы  и представительства иностранных  банков, небанковские кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.

Центральный банк РФ является главным банком государства. Центральный  банк РФ является главным банком государства. Он независим от распорядительных и  исполнительных органов власти и  его основными целями деятельности являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной  способности и курса по отношению  к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы, обеспечение  эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов

Банк России выполняет  многие функции. Он разрабатывает и  проводит единую государственную денежно-кредитную  политику, на­правленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля; монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение; является кредитором последней инстанции  для кредитных организаций и  организует систему рефинансирования банков; устанавливает правила осуществления  расчетов, проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; осуществляет государственную регистрацию и  лицензирование кредитных и аудиторских  организаций; надзор за их деятельностью; осуществляет валютное регулирование  и валютный контроль и другие функции.

В то время как в США  нет центрального банка государства, там каждый из 12 резервных округов  обслуживается федеральным резервным  банком данного округа. Федеральные  резервные банки являются главными оперативными звеньями ФРС, выполняя функции  центрального банка для своего округа.

Каждый из них является своего рода акционерным обществом, акции которого принадлежат банкам-членам из данного округа.

ФРС, следит только за созданием  здорового экономического климата  в стране, поддержкой и контролем  за деятельностью банков.

При этом, что ФРС, что  Банк России проводят денежную политику, используя одни и те же инструменты:

- операции на открытом  рынке; 

- нормативы обязательного  резервирования;

- установление ставки рефинансирования.

В проведении кредитно-денежной политики ФРС является независимой. Это заключается в том, что  ее кредитно-денежная политика не подлежит контролю со стороны Главного бухгалтерского управления, решения Федеральной  резервной системы не подлежат ратификации  со стороны президента или со стороны  любого работника из отдела правительства. Но хотя ФРС находится на особом положении по отношению к федеральному правительству, она не изолирована  от воздействия со стороны исполнительных законодательных органов власти.

Кроме того, ФРС обязана  предоставлять общественности значительное количество сведений о проводимых ею политике и операциях. Она постоянно  подвергается проверками со стороны  общества. Совет управляющих ФРС, как и другие правительственные  ведомства, должен, за немногим исключением, проводить свои совещания открыто  в целях участия общественности в предлагаемых распоряжениях Совета. Совет управляющих ФРС обязан еженедельно опубликовывать данные своего баланса и другие сведения по принимаемым решениям в течение  достаточно короткого периода.

Коммерческие банки США  и России выполняют широкий спектр операций и услуг, в том числе  принимают средства в депозиты; предоставляют  ссуды; выполняют финансовые и трастовые  услуги. Однако американские банк не могут (по законодательству) выступать владельцами  ценных бумаг, кроме случаев возмещения не погашенного кредита.

Особенности кредитной системы  американской зоны определяются следующими факторами:

- процессом глобализации  мирового финансового рынка и  возрастанием роли международного  кредита, повышенной ролью кредитной системы США;

- стиранием граней между  различными видами кредитных  организаций и финансово-кредитных  институтов под влиянием либерализации  большинства рынков;

- расширением возможности  оказания финансовых услуг через  Интернет и телекоммуникационные  центры кредитных организаций.

Итак, между кредитными системами  США и России имеются существенные различия и сходства, также есть преимущества и недостатки соответственно. Организационная структура системы  является типичной для развитых стран. Это обусловлено особенностями  их политического и экономического развития. Также важным аспектом денежно-кредитной  системы США, который актуален для  России, это независимость регулирующего  органа от исполнительной власти. В  России постоянно предпринимаются  попытки поставить под контроль правительства Центральный банк. России нужно присмотреться к  опыту законодательного регулирования  парабанковской системы США.  

 

5. Кризисные явления в США и пути оздоровления

 

Мировой экономический кризис начал зарождаться еще задолго  до 2008 года. Предпосылки кризиса  лежат в 2006 году в США, где он постепенно рос и созревал. Начало современного экономического кризиса в США  было обусловлено резким падением цен  на жилую недвижимость в августе-сентябре 2007 года в 22 штатах (в следствие сокращения спроса со стороны покупателей –  граждан США), обвалом рыночных котировок  на жилищные закладные на внебиржевом  рынке, а также последующем обесценении  производных ипотечных ценных бумаг, имеющих большую долю на рынке  негосударственных облигаций.

Основными особенностями  проявления экономического кризиса в США являются:

1. Долговой кризис, поразивший все сектора американской экономики.
2. Недоверие субъектов хозяйственной деятельности, представляющих все виды капитала, по отношению друг к другу.
3. Диспропорция между постоянно увеличивающейся денежной массой в обращении, а также количеством накопленных товаров и услуг (предназначенных к реализации на рынке) и объективно снижающимся уровнем платежеспособности субъектов хозяйственной деятельности.
4. Стагфляция, при которой падают темпы роста экономики при увеличении скорости обесценения денежной массы, участвующей в экономических процессах.
5. Перепроизводство продукции, как в сфере производственного капитала, так и в сфере торговли и сфере услуг (затоваривание рынков).

 Кризисная ситуация  отягощается следующими факторами:

• высокий уровень внешнего долга страны (внешние заимствования постоянно растут за счет эмиссии государственных ценных бумаг, т.к. необходимо финансировать растущий дефицит платежного баланса);
• высокий уровень государственных расходов на военные цели и поддержания имиджа мировой супердержавы;
• диспропорция в структуре торгового баланса страны (растущий дефицит внешней торговли, при котором страна вынуждена закупать сырье, материалы и готовую продукцию за рубежом в больших количествах, чем она может произвести этих товаров для реализации иностранным покупателям);
• финансирование дополнительных (экстраординарных) государственных расходов за счет эмиссии «лишних» долларов;
• кризис на финансовом рынке, связанный с наличием на балансе торгово-финансовых компаний большого количества производных ценных бумаг, потерявших рыночную стоимость из-за обесценения базового актива («баскета» - «корзины» облигаций, составляющих синтетическую стоимость выпущенного дериватива).

Для выхода из сложившейся  ситуации в американской экономике, связанной с кризисом, необходимо придерживаться следующих принципов экономической политики:

1. Банкротство таких компаний как Fannie Mae и Freddy Mac невозможно, ибо в этом случае разрушается система частного домовладения в США, и подрывается доверие к американскому государству и доллару как резервной валюте.
2. Банкротство основных компаний экономики США недопустимо, т.к. это приведет к падению абсолютной стоимости капитала, а в последствие, к новой Великой депрессии и обнищанию гражданского населения, вызвав недовольство и народные волнения.
3. Необходимо срочное оздоровление банковской системы, которое проводится ФРС и Казначейством следующими способами: