Изменение границ кредита под воздействием макро и микро экономических факторов

    Использование кредита на микроуровне зависит от многих обстоятельств, прежде всего от интересов и возможностей сторон, участвующих в кредитных отношениях.

    Что касается заемщиков, то величины привлечения ими заемных средств обусловлены прежде всего различными особенностями их деятельности, в связи с которыми возникает потребность в кредите для образования запасов товарно-материальных ценностей, проведения затрат для осуществления капиталовложений. Вместе с тем заемщик учитывает, что такие средства придется возвратить и за их использование нужно будет платить.[4] Это ограничивает спрос на получение заемных средств.

   Объемы кредита зависят также от возможностей и заинтересованности кредитора предоставлять заемные средства.

    Возможности кредитора неодинаковы при различных формах кредитных отношений. Так, при использовании коммерческого в кредите возможность его предоставления обусловлена наличием в распоряжении кредитора такого ресурса, как товарно-материальные ценности, которые могут быть реализованы на условиях отсрочки их оплаты. При этом учитываются реальные возможности возврата заемщиком предоставленного ему кредита.

    При применении банковского кредита, несмотря на заинтересованность банка в расширении кредитования, в расчете на получение дохода существуют ограничения, вызванные многими об­стоятельствами, среди которых важное значение имеет соблюдение установленных нормативов, регулирующих деятельность банков, состояние кредитоспособности заемщика, позволяющее рассчитывать на своевременный возврат заемных средств.

    Оптимальное сочетание заинтересованности в предоставлении средств взаймы и надежности их возврата обусловливают объемы кредитования, зависящие от интересов и возможностей кредитора.

    Необходимо еще отметить наличие специфических границ применения краткосрочного и долгосрочного кредитов.[2] Существуют немалые различия в применении кредита в качестве источ­ника оборотного и основного капитала.

    Если заемные средства предоставлены для использования в качестве оборотного капитала, то погашение ссуд может быть произведено за счет средств, высвобождающихся из оборотных активов.[6] Именно к периоду высвобождения авансированных средств из оборотных активов устанавливаются сроки возврата заемных средств. Это - срочное кредитование потребностей, обу­словленных применением оборотного капитала.

    Иное положение с привлечением заемных средств для капиталовложений. Такие средства заемщики возвращают не за счет суммы высвобождающихся амортизационных отчислений, а за счет прибыли, образующейся в связи с введенными в эксплуатацию основными фондами.[4]

    Это обусловлено прежде всего тем, что при использовании сумм амортизационных отчислений в качестве источника погашения образующейся ссудной задолженности сроки пользования кредитом оказываются продолжительными, в' течение периода полного износа основных фондов.

    Важно и то, что амортизационные отчисления для погашения задолженности по ссудам на капиталовложения не характеризуют эффективности кредитных вложений, тем более, что амортизаци­онные отчисления производятся, как правило, равновеликими суммами в течение всего срока эксплуатации вновь созданных основных фондов независимо от того, насколько эффективно эти фонды используются.[7]

    Напротив, использование прибыли для погашения ссуды на капиталовложения позволяет не только оценить эффективность кредитуемых вложений, но и ускорить погашение ссудной задолженности. Поэтому образуется своеобразная граница применения долгосрочного кредита, состоящая в том, что возможность предоставления таких кредитов и их размер определяются в зависимости от окупаемости кредитуемых затрат за счет прибыли в течение срока кредитования.[1]

    Следовательно, границы применения кредита на микроуровнс регулируются в соответствии с:

• потребностью заемщиков  в средствах и их заинтересованностью  в уменьшении издержек в связи  с использованием кредита;

• заинтересованностью кредиторов и прежде всего банков в расширении кредитных вложении;

• необходимостью учитывать  кредитоспособность заемщиков как  предпосылки своевременного погашения  задолженности по предоставленным  кредитам;

• ограничениями возможности  предоставления средств взаймы, обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредитовании и необходимостью соблюдения банками установленных нормативов, регулирующих их деятельность.[3]

    В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на границы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинтересованностью в экономном привлечении кредита и стремление кредиторов соблюдать собственные интересы при кредитовании заемщиков и необходимостью соблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков, а также соблюдаются требования возвратности предоставленных взаймы средств.

    Практика показывает, что изменение объема кредитных вложений и изменение объема производства обычно не имеют взаимосвязи как на макро-, так и на микроуровнях.

   Возможность расширения кредитования не зависит и от наличия ресурсов. Не имеет методологического обоснования регулирование объема кредитных вложений исходя из требований закона денежного обращения, так как наоборот, кредит регулирует денежную массу. Поэтому объемы кредита не могут быть определены исходя из динамики развития производства, наличия аккумулированных ресурсов, из объема денежных средств, необходимых для обращения. Однако особенности развития экономики: рост объема производства, изменение его структуры, задачи оптимизации величины денежных средств в обороте учитывают при прогнозировании объема кредитных вложений на макроуровне в предстоящем периоде.[9]

    На микроуровне использование кредита зависит от многих обстоятельств и, прежде всего – от интересов и возможностей сторон, участвующих в кредитных отношениях.

Границы применения кредита  здесь регулируются в зависимости  от следующих факторов:

1) потребности заемщика  в средствах и их заинтересованности в уменьшении издержек в связи с использованием кредита;

2) заинтересованности  кредиторов в расширении кредитных  вложений;

3) необходимости учитывать  кредитоспособность заемщиков как  предпосылки

своевременного погашения  задолженности по кредитам;

4) ограничений возможности  предоставления средств взаймы, обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредитовании;

5) необходимости соблюдения  банками установленных нормативов, регулирующих их деятельность

    

 

 

 

 

 

Заключение     

 

 

     Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно  рассматривать в зависимости  от характера ссуженной стоимости; кредитора и заемщика; целевых  потребностей заемщика.     

Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляции временно свободных денежных средств.     

Большое значение кредит имеет в  регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных  расходов.     

На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, обусловленных сложностью кредитных отношений, многообразием их проявлений. Макроэкономические границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом.     

Содержание экономически обоснованных границ кредитования на микроуровне раскрывается понятиями кредитоспособности заемщика и ликвидности банка.     

Границы кредитования показывают предельный уровень использования кредита, во многом определяемый субъективными  факторами.  
  
  
  
  
  
     

 

 

 

    

Список использованных источников

 

 

     1. Деньги. Кредит. Банки: уч. для  ВУЗов, 3-е изд./ под ред. проф. Е.Ф.Жукова - М: ЮНИТИ - ДАНА, 2007      

2. Деньги. Кредит. Банки: уч-к/ под  ред. проф. Г.Н.Белоглазовой - М: Юрайт  - Издат, 2008      

3. Деньги. Кредит. Банки: уч-к/ под ред. В.В.Иванова, Б.И. Соколова - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006      

4. Деньги. Кредит. Банки. учеб.пособие;/О.Ю. Свиридова - 3-е изд. испр. Доп. Ростов-на-Дону, Феникс, 2006      

5. Экономика. Учебное пособие. /Под  ред. Проф. А.С.Булатова. - М.: Юристъ, 2007      

6. Семёнов С.К., Деньги, кредит, банки:  уч. пособие, М: Изд-во «Экзамен», 2008      

7. Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П.  Владимирова. - 3-е изд., перераб. и  доп. - М. : КНОРУС, 2007     

8. Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С. В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009     

9. Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. - СПб.: Питер, 2007     

10. Климович, В. П. Финансы, денежное  обращение и кредит: учеб. / В. П.  Климович. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008 -