Инвестиционная деятельность российски и зарубежных банков

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности банков………………………………………………………………………………..5

1.1. Понятие инвестиций…………………………………………………………….5

1.2. Сущность инвестиционной деятельности банков…………………………….6

1.3. Инвестиционная политика банков, ее типы…………………………………...9

Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности банков в России и за рубежом……………………………………………………………………………..15

2.1. Инвестиционная деятельность российских и зарубежных банков ………...15

2.2. Иностранные инвестиции в России…………………………………………..19

Глава 3. Проблемы и пути совершенствования инвестиционной деятельности в России……………………………………………………………23

3.1. Проблемы осуществления инвестиционной деятельности банков……………………………………………………….....................................23

3.2. Направления повышения эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков………………………………………………………………29

Заключение…………………………………………………………………….…..33

Список использованных источников…………………………………...……...35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Термин «инвестиции» означает в современной экономической теории долгосрочные вложения капитала в различные отрасли производства. Целью инвестиционной деятельности является получение предпринимательского дохода или процента.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основным принципом  деятельности коммерческого банка  является работа в пределах реально имеющихся ресурсов.

Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам активов и пассивов.

Потому, разрабатывая условия  инвестиционных операций, необходимо первостепенное внимание уделить источникам формирования соответствующих пассивов.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что для учета, анализа и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация. А инвестиции в свою очередь оказывают большое влияние на развитие экономики страны.

Так как в настоящее  время степень развитости любого государственного образования в социально-экономическом отношении определяется не только ВВП, приходящимся на каждого жителя, его объемными характеристиками в масштабе страны и регионов, но и инвестициями, теми их элементами, которые были накоплены в инвестиционном арсенале на протяжении всей истории народного хозяйства.

Объект исследования – российские и зарубежные банки.

Предмет исследования - инвестиционная деятельность российских и зарубежных банков.

Цель исследования - исследовать  инвестиционную деятельность российских и зарубежных банков.

В соответствии с поставленной целью решались следующие основные задачи:

- раскрыть теоретические  аспекты инвестиционной деятельности,

- провести анализ инвестиционной  деятельности банков в России  и за рубежом,

- исследовать проблемы  и пути совершенствования инвестиционной деятельности в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности

 

1. Понятие инвестиций

 

В системе воспроизводства  инвестициям принадлежит очень  важная роль в деле возобновления  и увеличения производственных ресурсов, и, следовательно, в обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена - производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Термин «инвестиция» происходит от латинского слова investire - облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, существовало понятие «валовые капитальные вложения», под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в России рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, и это нашло отражение в законодательстве.

Инвестиции в соответствии с действующим законом - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестициями являются также денежные средства, целевые банковские вклады, паи, ценные бумаги, машины, оборудование, технологии, кредиты, любое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях получения дополнительного капитала и достижения положительного экономического и социального эффекта.

Таким образом, инвестиции с экономической точки зрения представляют собой вложение капитала в ту или иную сферу деятельности с целью последующего его прироста. В более глубоком понятии инвестиции означают процесс расставания с деньгами или с другими материальными ценностями с целью получения в будущем своей экономической выгоды.

Наиболее важными и  существенными признаками инвестиций являются:

• потенциальная способность инвестиций приносить доход;
• осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;
• определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);
• целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
• использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;
• наличие риска вложения капитала.

Инвестиционный процесс  всегда связан с двумя факторами: временем и риском. Риск обусловлен недополучением желаемого прироста капитала и возмещением потерь от инфляции в предстоящем периоде.

 

1.2 Сущность  инвестиционной деятельности банков

 

В банковской деятельности к понятию инвестиций часто относят любые вложения банковских средств на долгосрочный период. Например, кроме вкладов в ценные бумаги, часто к инвестиционной деятельности относят кредиты малому бизнесу, кредитование основных фондов предприятия, финансирование краткосрочных, текущих потребностей предприятия.

Однако специалисты  финансовой сферы более корректным считают следующее определение. Банковскими инвестициями считают долгосрочные вложения банковских ресурсов в ценные бумаги, целью которых является получение прямых и косвенных доходов. Прямые доходы, это доходы которые получает банк от процентов, дивидендов или прибыли от перепродажи в результате вложения средств в ценные бумаги. Косвенные доходы формируются на основе расширения банковского влияния через владение контрольным пакетом ценных бумаг на клиентов.

К банковским инвестициям относят также вложение средств в облигации и акции, а также другие ценные бумаги. Несмотря на то, что банковские инвестиции относят к долгосрочным инвестициям, происходит подразделение инвестиционных инструментов на:

- те инструменты рынка капиталов, погашение которых происходит более чем через год, и характеризуются более высокой ликвидностью в целом;

- высокой ликвидностью  и низким риском характеризуются  инструменты денежного рынка со сроком обращения до года.

Инвестирование или  вложение инвестиций, а также все  практические действия, связанные с  реализацией инвестиций называется инвестиционной деятельностью. Юридические  и физические лица, банки в том  числе, то есть инвесторы, выступают  субъектами инвестиционной деятельности. Объектами инвестиций, в свою очередь выступают модернизируемые и создаваемые оборотные и основные средства, целевые вклады, ценные бумаги, научно-техническая продукция, а также другие объекты собственности.

Свою инвестиционную деятельность коммерческие банки производят за счет заемных или привлеченных средств или собственных ресурсов.

Основные направления  банковского участия в инвестициях:

• вложение денежных средств, как за поручением клиента, так и за счет банка, в долевые участия, паи, ценные бумаги;
• аккумуляция банками средств на инвестиционные цели;
• предоставления займов инвестиционного характера.

Все эти направления  имеют очень тесные контакты между  собой. Банковские учреждения формируют свои ресурсы с помощью мобилизации своих капиталов, сбережений клиентов и других свободных средств с основной целью прибыльного и выгодного их использования.

Банковская инвестиционная деятельность рассматривается аналитиками  как своеобразный бизнес по оказанию двух видов услуг:

• приумножение наличных средств через размещение или выпуск ценных бумаг на первичном рынке;
• приумножение средств путем соединения продавцов и покупателей уже существующих ценных бумаг на вторичном рынке, при этом осуществляя функцию брокеров и дилеров.

В случае если инвестиции понимают как определенное направление размещении банковских ресурсов, то под такими инвестициями понимают все активные операции коммерческого банка. Если же инвестиции рассматриваются как операции по размещению финансов на определенный срок для получения прибыли, то под такими инвестициями подразумевают срочную составляющую коммерческого банка.

Инвестиции коммерческих банков имеют свое собственное экономическое состояние. В микроэкономическом аспекте, инвестиционная деятельность банков рассматривается как такая деятельность, в процессе осуществления которой банк выступает как инвестор, который вкладывает свои ресурсы на определенный срок приобретения или создания реальных активов, с целью получения доходов, как прямых, так и косвенных. Инвестиционная банковская деятельность имеет и несколько другой аспект, который имеет связь с осуществлением макроэкономической роли банков как финансовых посредников. В таком своем качестве банковские учреждения способствуют определенной реализации спроса инвестиций на хозяйствующие субъекты. Вот почему в макроэкономическом аспекте все это воспринимается как направленная на определенное удовлетворение инвестиционных потребностей экономики. Можно сделать вывод, что банковская инвестиционная деятельность имеет двойственную структуру. Ведь если рассматривать инвестиционную деятельность как экономического субъекта, то есть банка, то она нацелена на приумножение доходов банков. А если рассматривать макроэкономический аспект эффекта инвестиционной деятельности, то она заключается в приросте общественного капитала.

Банковская инвестиционная деятельность, если рассматривать ее с позиции развития экономики, включает в себя такие вложения, которые увеличивают доходы всего общества в целом, а не только на уровне банка. В этом основное отличие от форм инвестиций, которые увеличивают доходы определенного банка, которые связаны с общественным доходом и его перераспределением. Значит, можно сделать вывод, что с точки зрения макроэкономики к инвестиционной деятельности относятся производительная направленность вложений банка.

Эти два аспекта инвестиционной деятельности банковских учреждений очень  тесно между собой связаны. Основой  этой связи служит развитие рынка ценных бумаг и приватизационных объектов. Инструменты этих рынков прямо или косвенно причастны к формированию предпосылок инвестиционного процесса.

 

1.3. Инвестиционная политика банков, ее типы

 

В зависимости от задач  стоящих перед инвестором (в нашем случае банком) средства можно инвестировать в следующие основные виды инструментов:

• государственные краткосрочные бескупонные облигации (в соответствии с действующими правилами ЦБР);
• облигации федерального займа;
• облигации государственного сберегательного займа;
• другие государственные долговые ценные бумаги;
• долговые ценные бумаги субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления;
• акции российских акционерных обществ;
• облигации российских предприятий, в том числе конвертируемые облигации;
• векселя банков и предприятий;
• финансовые инструменты срочного рынка (форварды, фьючерсы, опционы и т.п.) и иные производные ценные бумаги;
• банковские депозиты;
• иностранная валюта;
• валютные облигации.