Государственный кредит

Плодотворная деятельность этих банков видна из того, что их основной капитал, состоявший из 750 тыс. руб., в царствование Екатерины II достиг 6 млн. рублей. Но, несмотря на важное значение существования этих банков и на ту их роль, которую они  должны были играть, при отсутствии правильного ведения книг и без  строго установленных начал деятельности, дела банков стали падать и в 1786 г. они были закрыты, а их капиталы переданы "Государственному Заемному Банку". При Елизавете Петровне возникали  и другие кредитные учреждения, как, например, "Медный банк", "Банковские конторы вексельного производства" между городами, занимавшиеся выдачей  ссуд купцам и фабрикантам медной монетой под обеспечение переводных векселей. При возврате ссудополучатель  обязан был возвратить ссуды серебром.

Стараниями графа И.И. Шувалова в 1760 г. был учрежден "Банк Артиллерийского  Инженерного Корпуса". Однако все  учрежденные кредитные организации  не смогли оказать значительного  влияния на развитие кредита в  ту эпоху.

Дальнейшее развитие банковского  дела продолжается при Екатерине II.

1769 г. были созданы Ассигнационные  банки, занимавшиеся главным образом  введением в обращение бумажных  денег Несмотря на контроль, сосредоточенный  в руках губернаторов и городничих, деятельность всех этих контор  оказалась неуспешной, и они постепенно  стали закрываться. В 1786 г. Ассигнационные  банки были переименованы в  один "Государственный Ассигнационный  Банк". После выкупа правительством  всех ассигнаций и заменой  их в 1843 г. Государственными  кредитными билетами этот он  сам по себе прекратил свое  существование.

В 1796 г. был основан "Государственный  Заемный Банк", занимавшийся выдачей  ссуд землевладельцам из дворян для  улучшения их хозяйства. Он выдавал ссуду под имения, дома и фабрики сроком на 20 лет под 8% годовых дворянам и на 22 года под 7% городам.

Капиталом банка стали все наличные суммы, находящиеся в закрытых Дворянских банках, однако, оборотных его средств  было недостаточно для удовлетворения всей потребности в земельном  кредите.

В дореволюционной истории банковской системы России ключевую роль играл  Государственный банк Российской Империи, основанный  в 1860 г. в процессе реорганизации  российской банковской системы. Его  создание происходило в условиях вступления России в капитализм и  было первой из “великих реформ”, проведенных  в стране Императором Александром II. Значительное государственное вмешательство  в развитие экономики, вызванное  особенностями экономического развития России, обусловило генезис Государственного банка как органа экономической  политики правительства.

Государственный банк являлся банком краткосрочного коммерческого кредита  и согласно уставу был учрежден “для оживления торговых оборотов и упрочения  денежной кредитной системы”. В  его функции входили учет векселей и других срочных правительственных  и общественных процентных бумаг  и иностранных тратт, покупка  и продажа золота и серебра, получение  платежей по векселям и другим срочным  денежным документам в счет доверителей, прием вкладов, выдача ссуд и покупка  государственных бумаг за свой счет.

В условиях проведения новой экономической  политики постановлениями ВЦИК и  СНК соответственно от 3 и 10 октября 1921 г. Появляется Государственный банк РСФСР. Он начал свои операции 16 ноября 1921 года. В 1923 г. Государственный банк РСФСР был преобразован в Государственный  банк СССР. Согласно Положению о Государственном банке РСФСР, принятому ВЦИК 13 октября 1921 г., он являлся хозяйственной организацией, созданной "с целью способствовать кредитом и прочими банковыми операциями развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота, а также с целью концентрации денежных оборотов и проведения других мер, направленных к установлению правильного денежного обращения". Он имел право предоставлять кредиты промышленным и торговым предприятиям различных форм собственности, а также сельским хозяйствам и кустарям только "при условии обеспеченности их и экономической целесообразности". Госбанк находился в составе Наркомата финансов и подчинялся непосредственно Наркому финансов. В ноябре 1921 г. Госбанку было предоставлено монопольное право на проведение операций с валютой и валютными ценностями. Он должен был также устанавливать официальный курс на драгоценные металлы и иностранную валюту, регулируя разрешенные в 1922 г. частные сделки по купле-продаже на бирже золота, серебра, иностранной валюты, а также чеков и векселей, выписанных в иностранной валюте.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный  Верховному Совету РСФСР, он первоначально  назывался Государственный банк РСФСР.

История Сбербанка России начинается с именного указа царя Николая от 1841 года об учреждении сберегательных касс, первая из которых открылась в Санкт-Петербурге в 1842 году… Спустя полтора века — в 1987 году — на базе государственных трудовых сберегательных касс создан специализированный Банк трудовых сбережений и кредитования населения — Сбербанк СССР, который обслуживал также и юридические лица. В состав Сбербанка СССР входили 15 республиканских банков, в том числе Российский республиканский банк. В июле 1990 года постановлением Верховного Совета РСФСР Российский республиканский банк Сбербанка СССР был объявлен собственностью РСФСР. В декабре 1990 года он был преобразован в акционерный коммерческий банк, юридически учрежденный на общем собрании акционеров 22 марта 1991 года. В 1991 году Сбербанк перешел в собственность ЦБ РФ и был зарегистрирован как «Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России)».

Таким образом, за всю отечественную истории кредитная система в условиях перехода к рыночной экономики имеет место многим проблем, и их решением предстоит заниматься нынешнему поколению.

 

Период времени	Форма кредита
IX-XIIвв. Древняя Русь	Товарно-денежные отношения
XVIII Царствование анны Иоановны	Монетная контора выдает ссуды  под обеспечение золото и серебра
1754г. Елизавета Петровна	Дворянские Заемные Банки
Александр I 1817г.	Государственный Коммерческий Банк
Александра II	устав Государственного банка

 

 

2.2 ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО  КРЕДИТА В РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ  ЭТАПЕ

 

Под формой кредита понимается внешнее  проявление содержания тех экономических  отношений, которые выражает кредит. В России, на современном этапе  выделяют такие формы как внутриэкономический кредит и международный государственный кредит.

В системе кредитных отношений  внутренний государственный кредит выступает в следующих формах:

1. государственные займы;

2. обращение части вкладов населения  в государственные займы;

3. заимствование средств общегосударственного  ссудного фонда;

4. казначейские ссуды;

5. гарантированные займы.

Государственные займы характеризуются  тем, что временно свободные денежные средства физических и юридических  лиц привлекаются на финансирование общественных потребностей путем выпуска  государственных ценных бумаг: облигаций, казначейских обязательств и др. Облигация  представляет собой ценную бумагу, символизирующую государственное  долговое обязательство и дающую право ее владельцу по истечению  определенного срока получить обратно  сумму долга и проценты. Продавая облигацию, государство обязуется  вернуть сумму долга в определенный срок с процентами или выплачивать  кредиторам доход в течение всего  срока пользования заемными средствами, а по истечении срока вернуть  и сумму долга.

Государство устанавливает нарицательную  стоимость (номинальную цену) облигаций. Она обозначается на облигации и  выражает денежную сумму, предоставленную  держателем облигации государству  во временное пользование. Именно эта  сумма выплачивается владельцу  облигации в момент ее погашения  и на нее начисляются проценты. Однако реальная доходность облигаций для их держателей может быть выше или ниже установленного номинального процента. Это обусловлено тем, что облигации продаются по курсовой цене, которая отклоняется от нарицательной стоимости. Данное отклонение называется курсовой разницей и зависит от ряда факторов. К их числу, в частности, относятся величина дохода, выплачиваемого по займу, уровень ссудного процента, время покупки облигации, степень насыщенности фондового рынка государственными ценными бумаги, привлекательность условий выпуска частных ценных бумаг, состояние хозяйственной конъюнктуры, степень доверия населения правительству.

Свободная котировка облигаций  государственных займов на фондовой бирже является механизмом учета  всех факторов, отражающихся на курсовой цене процентных бумаг. Функционирование полноценного фондового рынка, который  невозможен без высокой степени  ликвидности доходных бумаг, способствует преодолению негативного психологического фактора. Последний состоит в  настороженном отношении займодателей к государственным кредитным  операциям; он порожден отходом от требований законов развития фондового рынка  и нарушения государством своих  обязательств; принудительным распределением займов, резким ограничением ликвидности  ценных бумаг государства, замораживанием государственного долга и т.п.

Устранению известного недоверия  займодателей к кредитным операциям  государства способствует разнообразие условий выпуска займов по срокам. Если государство ориентируется  только на длительные кредитные операции, то это затрудняет вовлечение в покупку  облигаций свободных денежных средств  краткосрочного и среднесрочного характера, а также заставляет подумать потенциального кредитора о целесообразности вложения и долгосрочных сбережений.

Другим видом государственных  займов являются казначейские обязательства, которые отличаются от облигаций  целями выпуска, формой выплаты дохода и свободой обращения. Средства от продажи облигаций направляются в бюджет, внебюджетные фонды или на специальные цели. Средства от реализации казначейских обязательств направляются только на пополнение бюджета. Доход от облигаций может быть выплачен в виде процентов, выигрышей или не выплачиваться вообще. По казначейским обязательствам доход выплачивается в виде процентов. Облигации могут быть либо свободно обращаемые или с ограниченным кругом обращения. Казначейские обязательства имеют только ограниченный круг обращения и реализации только среди населения.

Государственные внутренние займы  классифицируют по нескольким признакам. По праву эмиссии они делятся  на выпускаемые:

а) центральным правительством;

б) республиканскими правительствами;

в) местными органами власти.

         Таблица 1. Основные макроэкономические показатели реализация долговой политики в 2012-2014 гг.1

Показатель	2012	2013	2014
ВВП (млрд. руб.)	57 532,0	63 436,0	70 409,0
Темпы роста ВВП к предыдущему  году (%)	+3,5	+4,2	+4,6
Цена на нефть (долл./барр.)	93,0	95,0	97,0
Инфляция (%)	6,0	5,5	5,0
Курс руб./долл. США	27,9	27,9	28,0

 

 

 

 

 

 

 

 

Широкое распространение получила практика выпуска государственных  займов центральным правительством. Задолженность республиканских и местных органов власти является как правило, незначительной.

По признаку держателей ценных бумаг  займы могут подразделяться на реализуемые  только среди населения, среди юридических  лиц и универсальные, т.е. предназначенные  для размещения среди физических и юридических лиц.

В зависимости от формы выплаты  доходов выделяют:

а) процентные займы;

б) выигрышные займы;

в) процентно-выигрышные займы;

г) беспроигрышные займы;

д) беспроцентные (целевые) займы.

Владельцы долговых обязательств процентного  займа получают твердый доход  ежегодно путем оплаты купонов или  один раз при погашении займа  путем начисления процентов к  номиналу ценных бумаг (без ежегодных  выплат).По выигрышным займам весь доход  держатели облигаций получают в  форме выигрышей в момент погашения  облигаций. Доход выплачивается  не по всем облигациям, а только по тем, которые попали в тиражи выигрышей. Условиями выпуска процентно-выигрышных займов предусматривается выплата  части дохода по купонам, а другой части - в форме выигрышей. Беспроигрышные выпуски займов гарантируют, что  в течение срока действия займа  выигрыш упадет на каждую облигацию. В настоящее время процентно-выигрышные и беспроигрышные займы в нашей  стране не выпускаются. Беспроцентные (целевые) займы не предусматривают  выплату доходов держателям облигаций, но гарантируют получение соответствующего товара, спрос на который пока полностью  не удовлетворяется. Местные органы власти могут проводить целевые  займы на строительство дорог, осуществление  работ по охране окружающей среды, финансирование других мероприятий, в которых заинтересовано население административно-территориальной  единицы.

По срокам погашения займы делятся  на:

а) краткосрочные займы - срок погашения  до 1 года;

б) среднесрочные займы - срок погашения  до 5 лет;

в) долгосрочные займы - срок погашения  более 5 лет.

По методу размещения займы подразделяют на:

а) добровольные займы;

б) займы размещенные по подписке;

в) принудительные займы.

Каждому методу размещения займов соответствует  свой способ реализации. Облигации  добровольных займов свободно продаются  и покупаются банковскими учреждениями. Принудительные займы распространяются среди кредиторов в силу постановления  правительства, предусматривающего строгую  ответственность за уклонение от покупки облигаций. Займы, размещаемые  среди населения по подписке с  рассрочкой платежа, формально являются добровольными. Однако их реализация сопровождается такой массово-политической компанией, которая делает их по существу обязательными. Это возможно в условиях тоталитарного  режима. В настоящее время в  нашей стране действуют только добровольные займы.