Государственный кредит

Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления с одной стороны, и физических и юридических лиц – с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

В количественном отношении  преобладает деятельность государства  как заемщикасредств. Объемы операций в качестве кредитора, т. е. когда государство предоставляет ссуды юридическим и физическим лицам, значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.

Государственный кредит отличается от других видов кредита. При заимствовании  средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся  в его собственности, имущество  данной территориальной единицы  или какой-либо ее доход.

Как финансовая категория государственный  кредит выполняет три функции  финансов:распределительную, регулирующую и контрольную.

1. Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов.

Размещение  новых государственных займов для  погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга.

2. Регулирующая функция государственного кредита заключается в том, что, вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Государство регулирует денежное обращение, размещая займы различных групп инвесторов.

Большую роль в стимулировании развития производства и занятости играют кредиты, предоставляемые  за счет бюджетов территорий или внебюджетных фондов. С их помощью обеспечивается ускоренное развитие определенных районов  или необходимых направлений  экономики той или иной территории.

3. Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов. Однако она имеет свои специфические особенности: очень тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств; охватывает движение стоимости в обе стороны, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств; осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами.

 

1. Сущность и функции государственного кредита. 
   Государственный кредит - это урегулированная нормами финансового права деятельность государства, направленная на получение в кредит, т.е. взаймы, денег от юридических лиц и граждан, а также других государств на условиях возвратности, срочности.  
    
   Государственные кредит предоставляется населением страны своему правительству путем покупки государственных облигаций внутреннего займа. 
    
   Взятые в займы денежные средства у населения, хозяйствующих субъектов и других государств поступают в распоряжение органов государства, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы. Они могут быть использованы просто как планируемый бюджетный ресурс, ресурс для пополнения внебюджетных фондов на специальные цели, инвестиционный ресурс, но, как правило, государственные займы в разных формах используются особенно интенсивно для покрытия бюджетного дефицита. 
    
   Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета, где ежегодно эти расходы выделяются в отдельную строку. Однако в условиях нарастания бюджетного дефицита государство может прибегнуть к рефинансированию государственного долга, т.е. погасить старую государственную задолженность путем выпуска новых займов. Это вполне оправданный шаг, поскольку за счет средств фонда государственного кредита могут финансироваться дополнительные программы хозяйственного и социально-культурного немедленно без ожидания поступления обычных доходов. 
    
   Таким образом, кредитным ресурсом в области государственного кредита могут служить средства населения, юридических лиц, заемные средства других государств.[6]

При осуществлении кредитных  операций внутри страны государство  обычно является заемщиком средств, а население, предприятия и организации - кредиторами. Тем не менее, государство может оказаться и в роли кредитора. Такое явление встречается не только в сфере межгосударственных отношений, но и во внутренней финансовой жизни по линии использования казначейских ссуд. 
 
Тем не менее в любом случае - и при бюджетном дефиците, и при сбалансированном бюджете - заемные средства не могут считаться доходами государства и отражаться в доходной части бюджета. Средства фонда государственного кредита должны направляться на покрытие дефицита или дополнительное финансирование правительственных расходов, не влияя на размер обычных доходов государственного бюджета. Несоблюдение этого может привести к серьезным негативным последствиям. Дело в том, что устранение границы между текущими бюджетными доходами и заемными средствами уменьшает бдительность правительства, искажает представление о его реальных финансовых возможностях. При этом может происходить финансирование общественных потребностей при уверенности в полном финансовом благополучии, хотя фактически развитие идет на дефицитной основе и за счет будущих поколений. Неизбежным результатом такой практики будет расстройство финансовой и денежно-кредитной системы.    

!!!

Отношения по линии государственного кредита нельзя смешивать с банковским кредитом. Ссудный фонд, выступающий  материальной основой банковского  кредитования, используется для предоставления заемных средств предприятиям и учреждениям в целях обеспечения бесперебойности и повышения эффективности процесса расширенного воспроизводства. Кредиты могут получать и частные лица. При государственном кредите происходит формирование дополнительных финансовых ресурсов в руках политической надстройки. Поэтому государственный кредит выражает часть финансовых отношений общества. Это обстоятельство не допускает вольного обращения с ссудным фондом страны и беспрепятственного привлечения части банковских ресурсов к финансированию правительственных расходов.  

Функционирование  государственного кредита ведет  к образованию государственного долга. 

Государственный долг –  это совокупность дефицитов государственного бюджета за определенный период времени.

государственный долг России это сумма внешних  заимствований нашей страной  у иностранных государств. 

На сегодняшний  день сумма 35.800 млрд $. На лицо идет сокращение показателя госдолга России. Эта сумма на 10 процентов ниже чем в предыдущем году.

 

 

16.2 Государственное  кредитование

На денежном рынке и  рынке ссудных капиталов государство  выступает не только в качестве заемщика, но и в качестве кредитора.

16.2.1  Внутренние  кредиты

В качестве получателей государственных  кредитов из федерального бюджета могут  выступать:

1) бюджетные учреждения. Бюджетный кодекс РФ предусматривает,  что бюджетные учреждения не  имеют права получать кредиты  у кредитных организаций и  других юридических или физических  лиц, за исключением ссуд из  бюджетных и государственных  внебюджетных фондов (ст. 118);

2) государственные и муниципальные  унитарные предприятия;

3) юридические лица, не  являющиеся государственными или  муниципальными унитарными предприятиями и бюджетными учреждениями;

4) органы исполнительной  власти нижестоящих бюджетов.

Согласно статьи 76 БК РФ бюджетный  кредит может быть предоставлен юридическому лицу, не являющемуся государственным или муниципальным унитарным предприятием на основании договора, заключенного в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации с учетом положений ГК РФ и иных нормативных актов, только при условии предоставления заемщиком обеспечения исполнения своего обязательства по возврату указанного кредита. Бюджетный кредит предоставляется на условиях возвратности и возмездности. Формами обеспечения возврата бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, поручительства и залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, в размере не менее 100 процентов предоставляемого кредита. Обеспечение исполнения обязательства должно иметь высокую ликвидность.

Оценка имущества, предоставленного в обеспечение получения бюджетного кредита, осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя бюджетного кредита финансовым органом или по его поручению уполномоченным органом. Уполномоченные органы имеют право на проверку бюджетного кредита в любое время действия кредита. Уполномоченные органы проводят также проверку целевого использования бюджетного кредита.

При утверждении бюджета  на очередной финансовый год указываются цели, на которые может быть представлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления бюджетных кредитов, лимиты их предоставления на срок в пределах года и на срок, выходящий за пределы бюджетного года, а также ограничения по субъектам использования бюджетных кредитов.

К отчету об исполнении бюджета  прилагается отчет о предоставлении и погашении бюджетных кредитов.

Нарушение установленного порядка  предоставления бюджетных кредитов финансовыми органами, а также принятия в обеспечение имущества низкой ликвидности являются нарушением законодательства Российской Федерации и основанием для привлечения к  ответственности должностных лиц, допустивших выдачу бюджетных кредитов с нарушением установленного порядка.

Возврат предоставленных  юридическим лицам бюджетных  средств, а также плата за пользование ими приравнивается к платежам в бюджет.

Бюджетный кредит может быть предоставлен только тем юридическим лицам, которые не имеют просроченной задолженности по ранее предоставленным бюджетным средствам на возвратной основе.

Бюджетные кредиты (процентные или беспроцентные) предоставляются государственным и муниципальным унитарным предприятиям на условиях и в пределах лимитов, которые предусмотрены соответствующими бюджетами.

Бюджетный кодекс РФ разграничивает бюджетные кредиты и бюджетные ссуды. Статья 6 Бюджетного кодекса РФ определяет  бюджетный кредит как форму финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной  основе. Бюджетная ссуда – бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной  основе на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.

Заемщиками средств федерального бюджета могут быть российские предприятия  и организации, кроме предприятий  с иностранными инвестициями.

Правительству РФ предоставлено  право финансировать конкретные расходы на возвратной и платной основе. Основной причиной введения метода возвратного финансирования (бюджетного кредитования) является поиск более эффективного использования бюджетных средств и оказания финансовой поддержки важнейшим секторам экономики.

16.2.2 Внешние кредиты

В современных условиях широко распространена практика предоставления государственных кредитов другим государствам. Кредиты Советского Союза другим странам на момент его распада составляли около 150 млрд. долларов.

По закону о федеральном  бюджете РФ на 2007 г. предельный размер ассигнований на реализацию программы предоставления государственных кредитов иностранным государствам и их юридическим лицам утвержден в сумме 57.027.903,9 тыс. рублей.

Субъекты РФ также предоставляют  бюджетные кредиты. По существу внешними бюджетными кредитами являются и ресурсы Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, размещаемые за пределами Российской Федерации (см. гл. 18 и 19).

 

Главная проблема заключается в  том, что несмотря на сокращение суверенного внешнего долга государства со 145,7 млрд. долл. на начало 2000 г. до 38,8 млрд. долл. на 1.10.2007 г., наблюдается огромный рост корпоративного внешнего долга – с 29,3 млрд. до 352,4 млрд. долл. (в том числе долга банковской системы – с 10,2 млрд. до 146,8 млрд. долл.), в результате чего совокупный внешний долг на 1.10.2007 г. увеличился до 430,9 млрд. долл.

Поэтому государство должно принимать  меры к тому, чтобы развивать внутренний финансовый рынок, а не выталкивать российских заемщиков за границу, о чем более подробно будет сказано в 19 главе.

 

 

Вывод.проблемы

В   России  тоже существует проблема с государственным долгом. Несмотря

на высокие цены на нефть, стране не избежать увеличения государственных  заимствований для обеспечения расходов бюджета.

Прогноз среднегодовой  цены на нефть был повышен с  прежних 75 долларовза баррель до 105 долларов. Исходя из этого снизился и планируемый дефицит бюджета с 3,6% до 1,3%. Поэтому планируется бюджет из расчета 93 доллара за баррель. Что, к сожалению, приведет к разрастанию дыры в государственном

бюджете. По расчетам Минфина, при таком уровне цен на нефть, дефицит в будущем году может составить примерно 3% ВВП. И только к 2015 году в стране может быть бездефицитный бюджет. Если цена барреля нефти будет на $50 ниже прогноза ($93 - 2012 г., $95 -  2013  г., $97 - 2014 г.), уже в  2013 -2014 гг.  госдолг 

превысит 20-21% ВВП. А если цена упадет до $60 за баррель, дефицит  достигнет 50% ВВП. Тогда и займов не хватит, и будут опустошать ФНБ, проводить массовую приватизацию и повышать налоги. Но использование ФНБ ударит по хронически дефицитному Пенсионному фонду, доходы от продажи госимущества приходят всего раз, а увеличение налогового бремени накаляет социальную обстановку.