Деятельность не банковских кредитных организаций

1.3 Анализ развития деятельности небанковских кредитных организаций в России

 

 

Появление в российском законодательстве такого института, как небанковская кредитная организация, было обусловлено стремлением государства, в лице Центрального Банка России, сформировать самостоятельную сеть специализированных расчетных организаций, у которых был бы существенно снижен финансовый риск проводимых операций. Полностью реализовать эту идею не удалось, в частности по причине недостаточного и противоречивого правового регулирования деятельности этих организаций. Однако одна из главных задач – придание небанковским кредитным организациям максимальной стабильности – была выполнена.

Первые небанковские кредитные организаций возникли в 1992 — 1993 гг. по состоянию на 1 февраля 1998 года в России функционировали уже 22 небанковские кредитные организации, в том числе: 7 клиринговых организаций, 2 расчетные палаты межбанковских валютных бирж, 2 расчетных центра организованного рынка ценных бумаг. [14]

За четыре года количество действующих НКО в России удвоилось, а на 1 июля 2003 г. составило уже 51. Кроме того, одна небанковская кредитная организация – ООО «Небанковская кредитная организация «Вестерн Юнион ДП Восток» функционирует с участием иностранного капитала в размере более 50%. В отчете ЦБ РФ за 2005 год указано, что общее число действующих кредитных организаций в России за 2005 год сократилось на 46. На 1 января 2006 года их стало 1253. Из них 1205 являются банками и 48 – небанковскими кредитными организациями. Наиболее крупными являются ЗАО «международная расчетная палата», ООО «Клиринговая Палата Межбанковского Финансового дома», ООО «Вестерн Юнион ДП Восток».

По данным ЦБ РФ, за январь-февраль 2010 года общее число действующих кредитных организаций в России сократилось на 10 - с 1058 до 1048. Из всех действующих кредитных организаций 997 являются банками и 51 - небанковскими кредитными организациями.

На 1 марта 2010 года Банком России или на основании его решения уполномоченным регистрирующим органом были зарегистрированы 1170 кредитных организаций, из них 1116 являлись банками и 54 - небанковскими кредитными организациями.

Небанковские кредитные организации с каждым годом становятся все более востребованы, поскольку их деятельность обладает многими преимуществами по сравнению с аналогичной деятельностью банков. Они являются более устойчивыми в финансовом плане, оказываемые ими услуги и проводимые банковские операции дешевле по сравнению с расценками банков, они, как правило, специализируются на каком-то одном виде деятельности, что позволяет действовать наиболее профессионально и эффективно.

В литературе встречается мнение, что небанковские кредитные организации являются «низкорисковыми кредитными учреждениями». Сказанное справедливо для расчетных небанковских кредитных организаций, деятельность небанковских депозитно-кредитных организаций, напротив, является высокорисковой. Провозглашается даже, что «за всю историю существования российской банковской системы ни одна небанковская кредитная организации не была лишена лицензии на осуществление банковских операций». К сожалению, факты не поддерживают столь оптимистичные заявления. Известно, по крайней мере, 12 случаев отзыва лицензий у небанковских кредитных организаций, что составляет примерно пятую часть от их общего количества.[14]

Рассмотрим действующие небанковские кредитные организации в России.

В качестве примера РНКО, использующих клиринговый способ расчетов, можно назвать НКО «Клиринговый дом», НКО «Межрегиональный клиринговый центр», «Московский клиринговый центр», НКО «Северная клиринговая палата» и др.;

Услугами НКО «Расчетная палата РТС» (ООО) пользуются участники торгов на ведущей фондовой площадке России — Фондовой бирже РТС;

РНКО, действующие на межбанковском рынке. Например, НКО «Платежный Центр» (ООО) является межбанковским расчетным центром общероссийской платежной системы «Золотая корона». Список кредитных организаций, имеющих счет участника расчетов в НКО «Платежный Центр», включает более 130 банков. — РНКО, специализирующиеся на переводе денежных средств физических лиц без открытия банковских счетов: НКО «Вестерн Юнион ДП Восток», НКО «Рапида». «Вестерн Юнион ДП Восток» — небанковская кредитная организация со 100-процентным участием иностранного капитала. В Российской Федерации НКО «Вестерн Юнион ДП Восток» сотрудничает более чем с 400 банками. [17]

Небанковские кредитные организации с каждым годом становятся все более востребованы, поскольку их деятельность обладает многими преимуществами по сравнению с аналогичной деятельностью банков. Они являются более устойчивыми в финансовом плане, оказываемые ими услуги и проводимые банковские операции дешевле по сравнению с расценками банков, они, как правило, специализируются на каком-то одном виде деятельности, что позволяет действовать наиболее профессионально и эффективно.

 

ГЛАВА 2.    Международный валютный фонд и  его     роль в стабилизации экономики развивающихся стран

2.1.   Международный валютный фонд: цели и капитал

 

 

Международный валютный фонд начал свою деятельность в 1946 г., после ратификации договоров, разработанных на Бреттонвудской конференции Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам (1944 г.). МВФ, входит в систему Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. В настоящее время членами МВФ являются около 180 стран, включая все бывшие союзные республики. Штабквартира находится в Вашингтоне.

Цели МВФ официально состоят в следующем [9]:

         1. Содействие международному сотрудничеству в валютной сфере.

         2. Содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли и соответственно росту занятости и улучшению экономических условий стран-членов.

3. Обеспечение  функционирования международной валютной системы путем согласования и координации валютной политики и поддержания валютных курсов и обратимости валют стран-членов; обеспечение упорядоченных отношений в валютной области между странами-членами;

4. Определение  паритетов и курсов валют; не допускать обесценения валют с целью получения конкурентных преимуществ;

5. Оказание  содействия в создании многосторонней  системы платежей по текущим  операциям между странами-членами  и в устранении валютных ограничений;

6. Оказание  помощи странам-членам путем предоставления займов и кредитов в иностранной валюте для урегулирования платежных балансов и стабилизации валютных курсов;

7. Сокращение длительности и уменьшение степени неуравновешенности международных платежных балансов стран-членов;

8. Предоставление консультационной помощи по финансовым и валютным вопросам странам-членам;

9. Осуществление  контроля за соблюдением странами-членами  кодекса поведения в международных  валютных отношениях.

По мере эволюции мировой валютной системы, а также в процессе трансформации деятельности МВФ Статьи соглашения трижды пересматривались: 1968-1969 гг. в связи с образованием механизма специальных прав заимствования (СДР); во второй поправке, произведенной в 1976 - 1978 гг., были определены основные принципы нового, Ямайского международного валютного устройства, сменившего Бреттон-Вудскую валютную систему; третья поправка (1990 - 1992 гг.) предусматривала введение санкций в виде приостановки права участвовать в голосовании в отношении стран-членов, не выполнивших свои финансовые обязательства перед Фондом.

Капитал МВФ [10, 16]:

I. Собственный  капитал 

МВФ организован по образцу акционерного предприятия. Это означает, что его капитал складывается из взносов государств-членов, производимых ими по подписке. Квота - ключевое звено во взаимоотношениях страны-члена с Фондом. Она определяет: 1) сумму подписки на капитал МВФ; 2) возможности использования ресурсов Фонда; 3) сумму получаемых страной-членом СДР при их очередном распределении; 4) количество голосов, которыми страна располагает в Фонде.

На сегодняшний день размер квоты исчисляется на основе данных об экономике страны. Для вступающих в Фонд стран размер квоты сопоставляется с квотами стран с аналогичными параметрами экономик. Размер квоты рассматривается Директоратом, который передает резолюцию о принятии в Совет управляющих. После одобрения резолюции Советом управляющих страна подписывает учредительное соглашение и становится членом Фонда.

В соответствие с Бреттон-Вудским соглашением страна-участница должна была внести в уставной капитал Фонда 25% квоты золотом или долларами США или 10% ее официальных золотовалютных резервов, а остальную часть - в собственных денежных единицах.

Несмотря на то что современный капитал МВФ имеет внушительные размеры, реально для предоставления кредитов странам-членам задействуется не весь капитал МВФ, а только сравнительно ограниченный круг валют, включаемых руководством Фонда в квартальный операционный бюджет. Это - валюты государств-членов, состояние платежных балансов и международных резервов которых признается Фондом достаточно прочным. Список используемых для кредитных сделок валют постоянно пересматривается по мере изменения ситуации в странах - эмитентах этих валют. Основу ресурсов операционного бюджета составляют средства в валютах, которые МВФ относит к числу так называемых «свободно используемых валют» (в настоящее время - доллар США, японская иена, евро, английский фунт стерлингов). Поэтому для пополнения своих ресурсов МВФ использует заемные средства.

II. Заемные  средства 

В дополнение к собственному капиталу МВФ имеет возможность привлекать заемные средства. В соответствии с этим страны, входящие в <<группу десяти>> , или их центральные банки (Бельгия, Великобритания, Италия, Канада, Германия, Нидерланды, Соединенные Штаты Америки, Франция, Швеция, Япония) заключили с Фондом Генеральные соглашения о займах, ГСЗ (General Arrangements to Borrow) вступившие в силу с 24 октября 1962г. В 1964г. к ним присоединился в качестве ассоциированного члена Швейцарский национальный банк (с апреля 1984 г. участвует в полном объеме).

ГСЗ предусматривали открытие странами-участницами или их центральными банками кредитных линий Фонду на постоянно возобновляемой основе на сумму до 6,5 млрд. СДР (8,8 млрд. дол). Фонд использует эти средства только случаях, когда необходимо «предотвратить или устранить расстройство международной валютной системы». Т.е. кредиты, получаемые странами по линии ГСЗ, не должны служить регулярным источником для покрытия длительных дефицитов платежных балансов, вызванных дефицитом торгового баланса, правительственными расходами заграницей и другими платежами по текущим операциям.

Исполнительный совет МВФ 27 января 1997г. одобрил Новые соглашения о займах, НСЗ (New Arrangements to Borrow), участниками которых стали уже 25 государств или центральных банков. Кроме стран и участников ГСЗ в НСЗ вошли: Австралия, Австрия, Валютное агентство Гонконга, Дания, Испания, Кувейт, Люксембург, Малайзия, Сингапур, Сверигс Риксбанк, Таиланд, Финляндия, Южная Корея. Такое количество участников НСЗ отражает меняющийся характер мировой экономики.

17 ноября 1998г. они вступили в силу. В  соответствии с этими соглашениями  Фонд может получать от этих  государств при необходимости  средства в размере до 34 млрд. СДР (около 47 млрд. дол.) в случае «когда это будет необходимо для предупреждения или борьбы с нарушениями мировой валютной системы или урегулирования исключительной ситуации, угрожающей стабильности системы» [17].

Новые соглашения не заменяют собой ГСЗ. Однако максимальная величина средств, доступных Фонду в рамках обоих этих механизмов, не должна превышать в общей сложности 34 млрд. СДР. При возникновении необходимости обеспечения МВФ дополнительными ресурсами НСЗ призваны выступать в роли первого по очередности и главного по объему источника такого рода ресурсов.

НСЗ продлевается каждые пять лет, средства этой кредитной линии могут использоваться как участниками НСЗ, так и другими странами членами МВФ. НСЗ предусматривает возможность присоединения других стран к данному механизму с согласия МВФ и участников. Участники НСЗ проводят свои совещания ежегодно во время сессии Совета управляющих МВФ для обсуждения вопросов функционирования механизма, макроэкономического развития, состояния денежных рынков и др. вопросов, которые влияют на стабильность мировой финансовой системы.

 

 

2.2. Кредитные механизмы МВФ

 

 

В зависимости от того, какие средства - собственные или заемные - использует Фонд для выдачи кредитов, в его кредитной деятельности используются два понятия [2]:

1) сделка (transaction) - предоставление валютных  средств странам из собственных  ресурсов;

2) операция (operation) - оказание посреднических  финансовых и технических услуг  за счет заемных средств.

Управление собственными и привлеченными средствами осуществляется раздельно. МВФ производит кредитные операции и сделки только с официальными органами - казначействами, министерствами финансов, стабилизационными фондами, центральными банками.

Страна, нуждающаяся в иностранной валюте, осуществляет покупку (purchase), или иначе заимствование (drawing), иностранной валюты либо СДР в обмен на эквивалентную сумму в своей собственной валюте, которая зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. При разработке механизма Фонда предполагалось, что страны-члены будут предъявлять более или менее равномерный спрос на различные валюты, а поэтому их национальные валюты, поступающие в МВФ, станут переходить от одной страны к другой. Таким образом, эти операции не должны были являться кредитными в строгом смысле слова. Однако, на практике в Фонд обращаются с просьбами о предоставлении кредитов главным образом страны с неконвертируемыми или не используемыми в международных расчетах валютами. Вследствие этого МВФ, как правило, предоставляет валютные кредиты государствам-членам фактически «под залог» соответствующих сумм национальных валют. Поскольку на них нет спроса, они остаются в Фонде до их выкупа странами - эмитентами этих валют.