Денежный рынок

Тема 8. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК. СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ

 

1. Структура финансового рынка: денежный рынок и рынок капиталов.
2. Макроэкономическая характеристика денежного рынка: спрос и предложение денег
3. Финансовая характеристика денежного рынка: функции, участники и инструменты денежного рынка.
4. Роль денежного рынка в экономике.  Особенности денежного рынка в России.

 

В СЛОВАРЬ ФИНАНСИСТА

Денежный рынок, спрос на деньги для сделок, спрос на деньги как  на активы, предложение денег, инструменты  денежного рынка, свойства денежных активов, участники денежного рынка, равновесная ставка процента, реальная ставка процента, номинальная ставка процента

 

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Назовите составные части финансового  рынка.

2. Приведите макроэкономическое  понятие денежного рынка.

3. На какие  части делится общий спрос  на деньги?

5. «Спрос на деньги для совершения сделок» – объясните это понятие.
6. Назовите факторы, от которых зависит спрос на деньги для совершения сделок.
7. «Спрос на деньги как на активы» – объясните это понятие.
8. Сформулируйте понятие – «предложение денег».
9. Какие факторы воздействуют на денежное предложение?

10.Что такое  «равновесная ставка процента»? 

11.Определите понятия: номинальная  ставка процента, реальная ставка  процента.

12. Сформулируйте финансовое  понятие «денежный рынок».

13. Назовите  институты, которые являются участниками  денежного рынка.

14. Назовите  инструменты, которые обращаются  на денежном рынке.

 

ВОПРОСЫ ДЛЯ ЭРУДИРОВАННЫХ

1. Что такое трансакционный спрос на деньги?
2. Как центральный банк может изменить предложение денег? Приведите примеры.
3. Назовите факторы, которые оказывают наиболее существенное влияние на денежное предложение в российской экономике.
4. Покажите графически совершенно эластичную  и совершенно неэластичную кривую предложения.
5. Назовите пять видов активов и расположите их в порядке убывания ликвидности. Объясните свой выбор.

 

 

ПОДУМАЙТЕ И ОБЪЯСНИТЕ!

1. Кто формирует спрос на деньги? Назовите субъектов спроса на деньги.
2. Назовите факторы, от которых зависит спрос на деньги для совершения сделок. Покажите графически кривую спроса на деньги для совершения сделок.
3. Какая функция денег проявляется при формировании спроса на деньги для сделок?
4. Спрос на деньги как на активы зависит от уровня процентной ставки. Объясните этот тезис и покажите зависимость графически.
5. Покажите графически и объясните общий спрос на деньги.
6. Как соотносятся понятия «денежная масса» в экономике и «объем денежного предложения»?
7. Объясните механизм формирования денежного предложения в современной экономике.
8. Объясните, почему считается, что предложение денег – это нерыночная функция?
9. Какова роль центрального банка в процессе денежного предложения?
10. Взаимосвязь спроса на деньги и предложения денег формирует «цену» денег. В какой форме существует «цена» денег?
11. Какие финансовые инструменты используют, чтобы привлечь или разместить деньги на короткое время?
12. Какие качества характерны для  инструментов денежного рынка?
13. Какие проблемы они помогают решать участникам рынка?
14. Назовите основную функцию денежного рынка в экономике.
15. Каковы особенности российского денежного рынка?

ТЕСТЫ

1. Рынок краткосрочных  ссуд и ценных бумаг, часть  финансового рынка

1. валютный рынок   б) денежный рынок

в)  рынок – СПОТ   г) фондовый рынок

2. Выберите  инструменты денежного рынка:

1. акции    б) векселя  в) депозитные сертификаты

г)  ипотечные кредиты    д) межбанковские кредиты

3. Вставьте  пропущенные слова:

Финансовый  рынок может быть структурирован по участникам: государственный и  …;

по экономическому характеру обращающихся активов: рынок  ссудных капиталов и …;

по срокам обращающихся активов: рынок капитала и …

4. Выберите факторы, которые  определяют спрос на деньги:

       а) объем  доходов  б) уровень инфляции в) объем денежной базы

       г) ожидания  хозяйствующих субъектов

       д) характер денежно-кредитной политики ЦБ

       е) уровень  рыночных процентных ставок

       ж) банковский  мультипликатор 

5. Выберите факторы, которые определяют формирование денежного предложения:

       а) объем  доходов  б) уровень инфляции в) объем денежной базы

       г) ожидания  хозяйствующих субъектов

       д) характер денежно-кредитной политики ЦБ

       е) уровень  рыночных процентных  ставок

       ж) банковский  мультипликатор   

6. Как изменится  спрос на деньги, если снизится  курс доллара (евро):

а) вырастет   б) снизится

7. Как изменится спрос на деньги, если на рынке появятся надежные государственные долгосрочные жилищные сертификаты

а) вырастет   б) снизится

8. Как изменится  спрос на деньги, если повысятся   ставки по срочным депозитам  в коммерческих банках?

  а) вырастет   б) снизится

9. Как изменится  спрос на деньги, если выросли  доходы экономических субъектов?

а) вырастет   б) снизится

10. Выберите  инвестиционные качества денежных  активов:

      а) высокая доходность   б) невысокая доходность

      в) надежность    г)  высокий риск

      д) долгосрочные вложения              е) краткосрочные вложения

11. Определите, как изменился спрос на деньги, если снизился объем вложений  в коммерческие банки:

а) вырос  б) уменьшился

12. Определите, как изменился спрос на деньги, если увеличился объем покупок  государственных облигаций:

а) вырос  б) уменьшился

13. Кто участвует  в процессе формирования денежного  предложения?

а) только центральный банк б) только коммерческие банки

в) центральный банк и коммерческие банки

14. Кто выполняет ведущую роль в процессе формирования денежного предложения?

а) центральный банк   б) коммерческие банки

в) правительство

15. Если объем номинального  ВНП сократится, то:

    а) сократится спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги

   б) возрастет  спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги

в) сократится спрос на деньги для сделок, но вырастет общий спрос на деньги.

16. Спрос на деньги для  сделок:

а) возрастает при увеличении процентной ставки;

б) снижается  по мере роста объема номинального ВНП;

в) возрастает при снижении процентной ставки;

г) снижается  при уменьшении номинального объема ВНП.

17. Спрос на деньги как  на активы:

а) снижается  по мере роста номинального ВНП;

б) возрастает при снижении процентной ставке;

в) снижается  при уменьшении номинального ВНП

г) возрастает при увеличении процентной ставки

18. Ставка, которая указывается  в договоре о предоставлении  кредита, – это:

а) номинальная  б) реальная

. 

ЗАДАЧИ

Задача 1

Эластичность спроса на деньги по совокупному доходу равна 2, а эластичность спроса на деньги по процентной ставке равна 5. За истекший год совокупный доход страны увеличился на 10%. Денежная масса осталась неизменной. Определите процентную ставку, если известно, что в прошлом году она составляла 25% годовых.

Задача 2

По облигации государственного займа номиналом в 100 тыс. руб. выплачивается 5% годовых. Заполните нижеприведенную таблицу недостающими данными:

 

Среднерыночная ставка процента	Рыночная цена облигации, руб.	Текущая доходность облигации, %
2
8
	125
	80
		12,5
		2,5

Задача 3

Функция спроса на деньги имеет следующий вид: Md=1/2 (Y/J)P. Реальный доход У= 500 ден. ед.; номинальная процентная ставка J= 20. Предложение денег зафиксировано на уровне 2500 ден. ед. Каков уровень цен, если денежный рынок находится в состоянии равновесия?

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ  РАБОТЫ

1. Опишите  механизм функционирования денежного  рынка (по теории Дж. Кейнса), выбрав в скобках то выражение, которое подходит.

Если на рынке  установилась высокая процентная ставка, то спрос на деньги (повысится –  снизится), а спрос на облигации (повысится  – снизится); в результате цена облигаций (повысится – снизится) и текущий  доход по ним так же как и рыночная процентная ставка (повысится – снизится); под действием этих изменений спрос на деньги (повысится – снизится) …

2. Спрос на  деньги имеет типичный рыночный  характер. Предложение денег   формируется под действием денежно-кредитной  политики центрального банка,  которая может преследовать следующие  традиционные цели:

а) удержание  определенного объема денежной массы  в экономике;

б) поддержание  определенного уровня процентной ставки;

в) ограничение  роста/снижения процентной ставки путем  изменения объема денежной массы.

Покажите  графически три варианта взаимодействия спроса на деньги и предложения денег, соответствующие ситуациям: а), б), в).

Тема 9. ССУДНЫЙ КАПИТАЛ. КРЕДИТ И ЕГО ФОРМЫ

 

1. Ссудный капитал и его источники.
2. Теории кредита. Роль кредита в современной экономике.
3. Кредит, его функции и формы. Принципы кредитования.
4. Рынок ссудных капиталов и его структура

В СЛОВАРЬ ФИНАНСИСТА

Ссудный капитал, кредит, принципы кредитования, натуралистическая  теория кредита, капиталотворческая теория кредита, форма кредита,  вид кредита, денежный кредит, товарный кредит, коммерческий кредит, банковский кредит, государственный кредит, потребительский кредит, международный кредит, денежный рынок, рынок капитала, межбанковский кредитный рынок

 

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Приведите определение ссудного капитала.
2. Дайте несколько определений кредита.
3. Назовите основные принципы кредитования.
4. Назовите субъектов кредитных отношений.
5. Назовите функции кредита и объясните их содержание.
6. Какие вы знаете этапы в развитии кредитных отношений?
7. Перечислите формы кредита и назовите признаки, по которым их можно классифицировать.
8. Определите понятия: формы и виды кредитов.
9. Что такое банковский кредит?
10. Приведите определение коммерческого кредита.
11. Что такое государственный кредит и каковы его функции в экономике?
12. По каким критериям можно рассматривать структуру рынка ссудных капталов?

 

ПОДУМАЙТЕ И ОБЪЯСНИТЕ

1. Покажите схематически структуру кредитных отношений, включая субъектов и объект этих отношений.
2. Кредит – это историческое явление. Объясните этот тезис.
3. Каковы причины возникновения и существования кредитных отношений?
4. В чем суть натуралистической и капиталотворческой теорий кредита.
5. Назовите основные источники ссудного капитала, выделив те источники, которые образуются в процессе воспроизводства на предприятиях нефинансового сектора экономики.
6. По каким критериям можно проводить классификацию форм кредита?
7. По какому критерию выделяют такие формы кредита, как товарный и денежный кредит?
8. Какова роль кредита в современной экономике?
9. Приведите примеры позитивного и негативного воздействия кредита на экономику.
10. Чем отличаются денежный рынок и рынок капитала?
11. Покажите взаимосвязь коммерческого и банковского кредита.
12. Какие функции выполняют в экономике кредитные посредники?
13. Как вы думаете, можно ли управлять кредитным риском? Если можно, то объясните, как.

ТЕСТЫ

1. Кредит – это:

   а) возврат ссужаемой стоимости

   б) предоставление средств, использование средств, возврат ссужаемой стоимости

   в) использование средств   г) предоставление средств.

2. Составные элементы структуры  кредита:

а) субъекты кредитных  отношений и ссуженная стоимость;

б) ссудный  процент   в) субъекты кредитных отношений;

г) ссуженная стоимость.

3. Выберите  тех, кто может быть кредитором  и заемщиком:

а) коммерческий банк              в) Федеральное правительство           

д) обувная фабрика     б) молочный завод          

г) центральный банк                е) общество защиты потребителей

4. Основные принципы кредита:

а) денежная форма  б) целевой характер  

в) платность, срочность, возвратность

г) срочность  и обеспеченность  д) срочность.

5. Условия для возникновения  кредитных отношений:

а) совпадение интересов кредитора и заемщика

б) экономическая  и юридическая самостоятельность  субъектов и их

экономическая состоятельность

в) наличие  лицензий для осуществления кредитной  деятельности