Денежно-кредитная политика государства

                                           Содержание  

Введение…………………………………………………………………………...2

1.Основные цели, инструменты и методы денежно-кредитной политики…………………………………………………………………………...5

  1.1 Цели денежно-кредитной политики……………………………………......5

  1.2 Инструменты и методы денежно-кредитной политики………………..….6

  1.3 Концепции денежно-кредитной политики…………………………………8

2. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ, как инструмент регулирования банковского сектора……………………………………………14

  2.1 Место и роль Центрального банка РФ в денежно-кредитной системе…14

  2.2Направления денежно-кредитной политики банка России……………....16

  2.3Основные инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ………....18

3. Состояние и перспективы развития денежно-кредитной системы в России………………………………………………………………………….…24

  3.1 Перспективы развития денежной системы России ……………………...24

Заключение……………………………………………………………………….27

Список использованных источников…………………………………………...30

Приложение………………………………………………………………………33

 

 ВВЕДЕНИЕ

Тема курсовой работы денежно-кредитная политика государства. Эта тема была актуальна в прошлое время и ещё более актуальна в настоящее, поскольку общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. Исходя из того, что развитые денежно-кредитные отношения - основа любой современной экономической системы, можно сделать вывод об абсолютной логичности повышенного внимания именно к кредитно-денежной политике, как к немаловажной составляющей успешного развития экономики любого государства.  Причина выбора темы заключается в актуальности проблемы. На данный момент введение эффективной кредитно-денежной политики просто жизненно необходимо для российской экономики.

Только благодаря кредитно-денежной политике в современном государстве появляется возможность регулировать денежное предложение во время экономического спада и роста. 

Основы теоретических  воззрений на сущность денежно-кредитного регулирования, его механизмы и  инструменты заложены ещё в трудах А.Смита, М. Фридмана, Ж.-Б.Сэя, К.Маркса, А.Маршалла, Дж.М.Кейнса, П.Самуэльсона, Р.Коуза, Ф.А. фон Хайека. Дальнейшее развитие проблематики денежно-кредитной политики связано с исследованиями С.Л.Брю, Э.Дж.Долана, Е.Домара, Ф.Котлера, Дж.Кэмпбелла, А.Лернера, В.В.Леонтьева, К.Р.Макдоннелла, Р.С.Портера, Э.Рида, Дж. Робинсона, М.Хиггинса, А.Хансена, Р.Харрода.

В отечественной  науке серьезный вклад в разработку проблем денежно-кредитной политики и денежно-кредитного регулирования  внесли такие авторы, как: Л.И.Абалкин, В.С.Геращенко, В.Н.Горюнов, А.Г.Грязнова, С.И.Долгов, В.С.Захаров, И.Л.Засорина, А.А.Илларионов, А.Ю.Казак, Е.В.Киселева, Г.Г.Коробова, Л.Н.Красавина, И.П.Крючкова, О.И.Лаврушин, И.В.Ларионова, Д.С.Львов, М.С.Марамыгин, В.В.Масленников, В.А.Москвин, А.Ю.Симановский, В.А.Семенов, К.Р.Тагирбеков, М.А.Хохленкова, М.Н.Чепурин, Т.В.Чечелева, В.Н.Шенаев, Е.Г.Ясин.

Однако эта  тема полностью не изучена, нуждается  в дополнительной разработке и доработке  применительно к условиям российской экономики, сложившимся на современном  этапе и претерпевающем постоянные изменения, поскольку экономическое состояние страны постоянно зависит от состояния кредитно-денежной системы. Необходимо учитывать опыт развитых стран, накопившийся в этой области. Необходимо постоянно совершенствовать и развивать новые формы кредита. Все это должно ускорить развитие экономики нашей страны, в какой-то степени сделать и более эффективной.

Целью курсовой работы стало исследование основных целей, инструментов и методов  денежно-кредитной   политики, а также раскрытие главных особенностей  денежно-кредитной политики Центрального банка РФ.

Цель исследования обусловила необходимость постановки и решения    следующих  задач:

• исследовать сущность денежно-кредитная политика и денежно-кредитное регулирование;
• познакомиться с инструментами и методами денежно-кредитной политики;
• рассмотреть роль Центрального банка в проведении денежно-кредитной политики;
• определить особенности денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе.

Предметом исследования выступает  деятельность Центрального банка как основного проводника денежно-кредитной политики государства.

Объектом исследования является совокупность  целей, методов  и инструментов денежно-кредитной  политики.   В процессе исследования были использованы работы отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам макроэкономического регулирования, государственного управления экономикой, формирования и проведения денежно-кредитной политики, экономического анализа, а так же реформирования экономики.      

Методами исследования, использованными в данной курсовой работе, являются: экономико-математический, статистический,  сравнительный анализ и другие.

  Структура  курсовой  работы имеет: в ней 3 главы, которые разделены на  пункты. В работе есть введение и заключение, а также список использованных источников,курсовая работа написана на 35 страниц машинописного текста. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Основные цели, инструменты и методы денежно-кредитной политики

1.1 Цели денежно-кредитной политики

 Денежно-кредитная  политика представляет собой часть, один из элементов общей экономической политики государства (наряду с промышленной, структурной, внешнеторговой, фискальной и другими видами политики) и прямо определяется приоритетами и целями правительства. [6,с.258]

Основополагающей  целью денежно-кредитной политики является регулирование экономической ситуации путём воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Денежно-кредитная политика заключается в обеспечении устойчивого роста объёма производства, необходимой стабильности цен и эффективной занятости населения, воздействуя на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества находящихся в обращении денег. Поэтому главная роль в проведении кредитно-денежной политики принадлежит Центральному банку. [6,c.273]

      Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, инфляция и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег" (рестрикционной).

  С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры использовать кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны. [6,с.261]

1.2 Основные методы денежно-кредитной политики

 Поскольку  общее состояние экономики в  большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы, то Центральный банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики – стремится с помощью присущих ему методов влиять на успешное выполнение политики правительства. Важнейшей задачей Центрального банка является обеспечение в стране безынфляционного денежного обращения, что достигается регулированием темпа роста денежной массы в национальной экономике. Базовый для такого регулирования вопрос - какое количество денег необходимо для товарно-денежного обращения. В стремлении правильно ответить на этот вопрос возникло и существует много различных шкал, по-разному его решающих. Но все решения сводятся к потребности в разных видах денег. Под разными видами денег понимаются известные денежные агрегаты M0, M1, M2 и др. Рассмотрим подробнее их содержание.

 М0 - банкноты  в обращении и средства на  расчетных счетах коммерческих банков в Центральном банке.

M1 - количество  любых денежных знаков на руках у населения и средства в кассах предприятий, учреждений, организаций.

 М2 - включает  в себя M1 плюс вклады населения  до востребования, остатки средств  на текущих и расчетных счётах  предприятий, организаций, банков, а также векселя у населения, банков, предприятий.

 М3 - включает  в себя все компоненты М2  плюс депозиты юридических и  физических лиц, срочные вклады  населения, предприятий, учреждений, банковские сберегательные сертификаты,  резервы банков.

 М4 - включает, помимо М3, также средства в инвалюте, принадлежащие населению, банкам, предприятиям и организациям. [1,с.416]

 Для расчета  совокупной денежной массы в  РФ предусмотрены следующие денежные агрегаты, установленные ЦБРФ: M0, M1, M2, М3.  Данные денежные агрегаты отличаются разной степенью ликвидности, т.е. легкостью их превращения в наличные деньги. Соответственно, когда говорят о потребности в деньгах, то имеют в виду не столько общее их количество, сколько соотношение между разными видами денег и их наличие в каждом данном месте в соответствии с его потребностями в трансакционных действиях. Следовательно, главная функция Центрального банка - регулирование денежного обращения - предполагает отслеживание не только общего количества, но и пропорций между видами денег. [5,с.443]

 Однако государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным только в том случае, если государство через Центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы и инструменты этого воздействия разнообразны. К ним относятся в первую очередь:

- проведение  операций на открытом рынке  ценных бумаг; покупая последние,  банк увеличивает денежную базу, продавая - сокращает ее;

- изменение  нормы минимального резервного  покрытия: чем норма выше, тем  меньше кредитов могут предоставлять коммерческие банки, и это ограничивает количество находящихся в обращении денег;

- изменение  учетной ставки процента (дисконт); при ее снижении объем кредитов, а, следовательно, и количество  денег возрастает, и наоборот;

 а также некоторые методы, носящие жесткий административный характер. [5,с.447]

1.3 Концепции  денежно-кредитной политики 

 В современных  условиях противостоят друг другу  два теоретических подхода в  теории денег: кейнсианский и  монетаристский. И современные кейнсианцы и монетаристы признают, что изменение денежного предложения влияет на номинальный объем ВНП, но оценивают по-разному и значение этого влияния, и сам механизм. С точки зрения кейнсианцев, в основе денежно-кредитной политики должен быть положен определенный уровень процентной ставки, а с точки зрения монетаристов - само предложение денег. [13,с.127]

Кейнсианская  теория денег 

 В основу  кейнсианской модели положен  принцип “кредитного регулирования”, который пытается устранить недостатки  рыночной системы и свободного предпринимательства с помощью кредитно-денежной политики государства. Содержание своей концепции Дж. М.Кейнс изложил в книге “Общая теория занятости, процента и денег”, вышедшей в 1936г.

  Основные  положения, с точки зрения Кейнса, выглядят следующим образом:

1. Рыночная  экономика представляет собой  неустойчивую систему со многими  внутренними «пороками». Поэтому  государство должно регулярно  использовать денежно-кредитные  инструменты регулирования экономики. 

2. Цепочка причинно-следственных связей предложения денег и номинального ВНП такова: изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что приводит к изменению в инвестиционном спросе и через мультипликативный эффект - к изменению в номинальном ВНП.

3. Основное  теоретическое уравнение, на котором  базируется кейнсианство:

Y = C + G + I + NX

 где Y - номинальный  объем ВНП, С - потребительские  расходы, G - государственные расходы  на покупку товаров и услуг, I - частные плановые инвестиции, NX - чистый экспорт. [13,с.202]

4. Кейнсианцы  отмечают, причинно-следственная связь  между предложением денег и  номинальным ВНП достаточно велика. Наращивание денежного предложения  при неизменном спросе может  завести экономику в так называемую  «ликвидную» ловушку, процентная ставка может снизиться до критического уровня, что будет означать исключительно высокое предпочтение ликвидности. Если при этом предложение денег продолжает увеличиваться, то процентная ставка может не реагировать на это, так как ниже определенного уровня она не может опуститься. Если же ставка процента не реагирует на изменение денежного предложения, то рвется цепь причинно-следственных связей между ростом количества денег в обращении и номинальным ВНП.

 Государство  попадает в ликвидную ловушку тогда, когда оно наращивает денежную массу MS ради стимулирования производства и провоцирует предпочтение ликвидности столь высокое, что люди и фирмы воздерживаются от покупок ценных бумаг (они очень дорогие, поскольку процентные ставки низкие) и товаров и предпочитают держать деньги в ликвидной форме для спекулятивных целей. [13,с.176]

   Оказавшись  в ликвидной ловушке, экономика  в ней и остается, так как  денежный рынок не имеет собственных  механизмов выхода из нее. Более  того, ловушка еще сильнее запирается "замком" инфляционных ожиданий, нагнетающим ажиотажный спрос, побуждающий людей избавляться от денег по причине резкого падения их покупательной способности, и т. п. Поэтому задача состоит в том, чтобы проводить такую денежную политику, которая не приводила бы к попаданию в ликвидную ловушку. Условием такой политики является контроль за денежным предложением: рост денежной массы не должен превышать критической отметки, когда процентные ставки падают до минимально возможного уровня. Для выхода из ликвидной ловушки требуется мощная инвестиционная сила, и такой силой может быть только государство. Вот почему в ситуации ликвидной ловушки денежная политика оказывается неэффективной, более того – инфляционно опасной.