ЦБР и его место в банковской системе РФ

Тем нее менее, доходность от размещения средств отечественного Стабилизационного фонда в долларовых активах сегодня оказалась близка к нулю. Таким образом, качество управления Центробанка сегодня вызывает много вопросов.

В 2005 году, в ходе весенней сессии Госдума РФ уже рассматривала законопроект, принятие которого позволило бы российскому правительству контролировать эмиссию краткосрочных обязательств Банка России.

Этот законопроект мог стать началом экспансии государства в неприкосновенные доселе владения Центробанка, хотя некотрые специалисты считают эту инициативу правительства чисто экономической мерой.

Стоит отметить, что, по сути, в случае принятия подобного закона государство на юридической основе позволило бы самому себе в большей или меньшей степени контролировать одну из функций Центробанка. А такая ситуация противоречит правовому статусу Банка России.

Ведь, как обозначено в законе "О Центробанке РФ", "ключевым элементом правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения".

Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией России и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", ЦБ при этом осуществляет независимо от федеральных и региональных госорганов. Правда, сейчас правительство в какой-то мере может контролировать выпуска облигаций Центробанка, однако напрямую в его деятельность оно не вмешивалось уже давно.

Но помимо этого, следует отметить, что реализуя свои функции сегодня, Центральный банк идет навстречу банкирам, давая широкий спектр возможностей и исключений при необходимости из общих правил и подходов, когда они ведут к ускорению и укреплению процесса слияния и присоединения банков.

Например, уже несколько лет как выпущен набор рекомендаций для добросовестных банкиров по распознаванию разного рода мошеннических схем, рекомендации по лучшему выстраиванию систем внутреннего контроля и выполнению принципа "знай своего клиента", а также принципа "знай клиента своего клиента", чтобы банкиры могли сами применять эти рекомендации в повседневной практике и не попадать в тяжелые ситуации, навязанные извне недобросовестными участниками делового оборота.

 

2. Инструменты  и регулирующие функции Центрального  банка РФ

2.1 Основные инструменты  деятельности ЦБ РФ

Денежно-кредитная политика России направлена главным образом на воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, на повышение уровня экономики страны. А основным проводником этой политики является ЦБ.

Решение этих задач преследует цель стабильности экономического роста, низкой безработицы и инфляции, что особенно ЦБ обычно по уставу отвечает за стабильность денежного обращения и курса национальной валюты и в этих целях координирует свою политику с другими государственными органами. Чаще всего денежно-кредитная политика представляет собой один из элементов всей экономической политики и прямо определяется приоритетами правительства.

Итак, одной из основных функций ЦБР, по сути, является регулирование финансовой деятельности и банковских отношений в стране. К основным инструментам такого рода относятся:

- процентная ставка по  операциям ЦБР – официальная  учетная ставка, по которой ЦБР  готов учитывать векселя, предоставлять  кредиты другим банкам, т.е. ЦБР  выполняет функцию кредитора  последней инстанции. Предоставление  кредитов возможно на срок  до года под обеспечение (золото, драгоценные металлы, валюта, ценные  государственные бумаги, векселя, гарантии  и поручительства).

- регулирующие кредиты ЦБР, которые размещаются в банках с целью поддержания ликвидности. С этой целью ЦБР проводит аукцион, на который допускаются коммерческие банки:

1) действующие на финансовом рынке более одного года;

2) регулярно представляющие отчетность в ЦБР;

3) соблюдающие все нормативы;

4) выполняющие резервные  требования.

- нормативное формирование  обязательных резервов, депонируемых  ЦБР. Это часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей  на беспроцентный счет в ЦБР (нормы обязательного резервирования  на 20.02.98 г. по счетам на срок  до 30 дней – 14%, до 90 дней – 10%, свыше 90 дней – 8%, по валютным вкладам  – 8%).

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% от обязательств кредитных организаций. Изменение резервных требований возможно только в объеме пяти пунктов единовременно.

В настоящее время расчет отчислений в обязательные резервы производится по среднеарифметической формуле, исходя из суммы ежедневных балансовых остатков по привлеченным средствам на отчетный период (на каждое 15 и 30 число месяца).

-операции на открытом  рынке – операции ЦБР по  купле-продаже ценных бумаг.

-формирование общих внутренних  нормативов для кредитных учреждений.

-участие в деятельности  международных банковских организаций.

- принятие решения о  выпуске и изъятии банкнот  и монет из обращения и осуществление  контроля над объемом денежной  массы.

- организация налично-денежного  обращения.

Официальные отношения между рублем и драгоценными металлами не устанавливаются. Банкноты и монеты являются безусловным средством расчетов и обязательными к приему на всей территории России, а также обеспечиваются всеми активами ЦБР.

При этом банкноты и монеты согласно закону не могут быть объявлены недействительными без предупреждения о сроке их обмена, а этот срок не может быть менее пяти лет.

Кроме этого, ЦБР может осуществлять банковские операции по обслуживанию правительственных, исполнительных органов, казначейства, государственных внебюджетных фондов, воинских частей и МВД.

К инструментам, позволяющим обеспечивать функции ЦБР, можно причислить также количественное и качественное стимулирование, или сдерживание в развитии определенных отраслей и территорий при полном объеме кредита процентов и сроков кредитования. Инвестиционные кредиты предоставляются под разработанную и утвержденную правительством или ЦБР инвестиционную программу развития отрасли или конкретной территории.

Помимо этого ЦРБ осуществляет еще и управление ресурсами коммерческих банков можно условно подразделить на два уровня – уровень государства и уровень самого на величину их пассивов.

При этом немалое значение имеет процентная политика, проводимая Центробанком Российской Федерации при межбанковском кредитовании. Ведь установленная Центробанком Российской Федерации официальная учетная ставка выступает фактором регулирования спроса на межбанковский кредит.

Минимальный размер уставного фонда не только прямо, но и косвенно влияет на величину собственного капитала коммерческого банка, поскольку образование других его фондов взаимосвязано с уставным фондом. Так, от величины уставного фонда зависят размер и порядок формирования резервного фонда, образуемого за счет отчислений от прибыли.

Однако не исключаются возможность размещения ресурсов среди одного или нескольких заемщиков, а также случаи неплатежей одним или несколькими заемщиками. Избежать этого позволяют устанавливаемые Центробанком РФ ограничения по выдаче кредитов одному заемщику.

Указанные инструменты Центробанка РФ в той же сфере регулирования ресурсов коммерческих банков могут быть эффективными только в условиях осуществлять мероприятия, которые стимулировали бы привлечение вкладов и обеспечивали бы их сохранность.

Центральный банк – прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке и реже по традиции. Инструментарий денежно-кредитной политики развитых капиталистических государств необычайно широк. Инструменты имеют следующую классификацию: кратко- и долгосрочные, прямые и косвенные, общие и селективные, рыночные и нерыночные.

ЦБР не имеет права заниматься операциями с теми банками и кредитными учреждениями, у которых нет лицензии, также не имеет права осуществлять операции с недвижимостью, не имеет права пролонгировать кредиты, также не имеет права заниматься торговой и производственной деятельностью и приобретать доли или акции кредитных или иных организаций.

Поэтому Центробанк РФ тщательно соблюдает основные критерии надзора:

1) достаточность капитала, то есть отношение собственных  средств к суммарным обязательствам;

2) оценка качества активов (с точки зрения риска и ликвидности);

3) качество менеджмента (квалификация  работников и руководящего состава);

Российский Центробанк, как и Центробанк любой страны, решает задачу контроля объема и структуры денежной массы в обращении. Важно, иметь в виду, что в рыночной экономике эмиссия денег осуществляется преимущественно в процессе депозитно-ссудных операций коммерческих банков, которые в отличие от Центробанка есть функционирующие кредитные учреждения, непосредственно связанные со сферами производства и обращения.

Оказывая влияние на эти учреждения, в частности на динамику их депозитов, на их активные, прежде всего ссудные, операции, Центробанк оказывается в состоянии регулировать макроэкономические процессы.

Напомним, что согласно ст.75 Конституции РФ основная функция ЦБ РФ – эмиссия и поддержание устойчивости рубля. Гражданам России, пережившим крах денежной системы 1991 -1992 года и дефолт 1998 года известно, насколько это важная функция.

Поэтому общество с пониманием относится к предоставлению Центробанку РФ огромных полномочий и особого статуса. Главное в этом – предусмотренная Конституцией независимость этого банка от других органов власти. Это полностью соответствует мировой практике – правительства всех стран, исходя из сиюминутных интересов, готовы тратить любые средства. И лишь сильный, независимый Центробанк способен противостоять такому напору исходя из долгосрочных интересов экономики.

Однако на Западе, откуда и позаимствован сам принцип "независимости ЦБ", независимость понимается исключительно как независимость от органов исполнительной власти. Однако общество в лице законодательной власти (конгресса США или парламента в других странах) имеет право осуществлять полный и ничем не ограниченный контроль за деятельностью Центробанка (в случае США – за деятельностью ФРС). Контроль может осуществляться как постфактум (назначением парламентского расследования или независимого прокурора), так и в текущем режиме (местными аналогами Счетной Палаты, типа GAO).

В российской ситуации можно говорить лишь об относительной независимости ЦБ от исполнительной власти. Хотя формально Госдума утверждает и Председателя ЦБ и членов Совета директоров, но представляет их Президент (причем, как показывает практика, даже неутверждение нисколько не мешает работе в статусе "исполняющего обязанности"). Очевидно, что по каналам спецслужб Президент имеет и необходимую независимую информацию о деятельности ЦБ и эффективные инструменты воздействия (иммунитета от уголовного расследования у сотрудников ЦБ нет).

 

2.2 ЦБР как регулятор  экономической деятельности

Под банковским регулированием понимают систему мер, с помощью которых государство через ЦБ занимается обеспечением стабильного, безопасного функционирования банков, предотвращением дестабилизирующих тенденций. В современных условиях банковское регулирование сводится, прежде всего, к надзору за операциями банков в интересах стабильности всей экономики.

Одна из ключевых задач ЦБР по управлению денежно-кредитными отношениями – обеспечение надежности и поддержание стабильности банковской системы, позволяющие избежать разрушительных для экономики банкротств банков. Надежность и стабильность банковской системы необходима последующим причинам:

- без этого вообще невозможно  выполнение ЦБР своих задач, ведь  коммерческие банки играют существенную роль в процессе общественного производства и от их стабильности зависит развитие экономики;