Банковское инвестиционное кредитование: современное состояние, проблемы и перспективы развития

кредитования проектов МСП Банком в регионах предусматривает: наличие рейтингов

долгосрочной платежеспособности, присвоенных российским или иностранным рейтинговым

агентством; высокие требования к уровню собственного капитала банков-партнеров; участие

субъекта Российской Федерации в капитале банка (правда, данный критерий не относится к числу

обязательных) и др. 

38

 

Вполне очевидно, что экономика, базирующаяся на банковском финансировании, дает гораздо

больше возможностей для оперативного регулирования, поскольку менее восприимчива к

асимметрии экономической информации и практически не ограничивает возможности

трансформации ресурсов (при адекватном участии кредитора последней инстанции - Банка

России).

 

Позитивный вариант развития долгосрочного кредитования инвестиций в развитие и

модернизацию предприятий возможен, на наш взгляд, при следующих условиях:

 

- при эффективной государственной  инвестиционной и промышленной  политике с выделением 

четких приоритетов развития экономики и основных направлений вложений финансовых

ресурсов;

 

- при развитии инфраструктуры  инвестиций, главным назначением  которой должно быть 

сокращение рисков реализации инвестиционных проектов;

 

- при росте инвестиционной  привлекательности, совершенствовании  и активизации деятельности 

предприятий и организаций с целью обеспечения готовности банков для кредитования их

инвестиционной деятельности;

 

- при разработке кредитной  политики, предусматривающей государственное  регулирование 

процентов за кредит и нацеленной на переориентацию денежных потоков в реальный сектор

экономики. (Необходимо отказаться от политики количественного регулирования денежной

массы и перейти к регулированию ставки рефинансирования - с ее последовательным снижением

до уровня, не превышающего норму рентабельности внутренне ориентированных секторов

экономики [7, с. 11]. При этом сроки кредитов должны соответствовать типичной длительности

научно-производственного цикла в реальном секторе экономики (3-7 лет) [8]. Здесь нельзя не

упомянуть о такой особенности денежной политики, проводимой в России, как искусственное

сужение объемов денежного предложения и возможностей кредитования экономического роста.

Так, на один рубль, работающий в экономике, более двух рублей резервируется в иностранных

активах. В то время как в развитых странах величина денежной базы многократно превышает

объем золотовалютных резервов [9]);

 

- при снижении рисков  для банков-кредиторов.

 

В последнем вопросе, полагаем, следует учесть следующие моменты:

 

государственные гарантии по кредитам, субсидирование процентных ставок;

 

обеспечение стимулирующей роли налоговой системы в активизации инвестиционного процесса в

экономике;

 

переход к практике долгосрочных вкладов;

 

совершенствование нормативно-правовой базы, устраняющее имеющиеся недоработки и

противоречия в вопросах обеспечения стабильности и гарантий участникам инвестиционного

процесса;

 

формирование механизмов долгосрочного кредитования инвестиций в развитие и модернизацию

предприятий, осваивающих перспективные технологии, для чего необходимо создание системы

полноценных институтов развития с механизмами их централизованного рефинансирования [7, с.

11];

 

долгосрочное рефинансирование банковских кредитов (при этом ставка рефинансирования не

должна превышать среднюю норму прибыли в обрабатывающей промышленности);

 

демонополизацию банковской системы и сокращение числа кредитных организаций с участием

государства.

 

Таким образом, считаем, что активное вовлечение банковского сектора в процесс модернизации

экономики страны придаст ему новый импульс, позволит не только улучшить все финансово-

39

экономические и институциональные характеристики, но и поднимет его на новый качественный

уровень.

 

***

 

Список литературы

 

1. Аганбегян А. Г. Еще раз  о новой роли банков в современных  условиях //Деньги и кредит. 2011.

N12.

 

2. Мурычев А. В. Выступление на XX международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге 26

мая 2011 г. // Банковские услуги. 2011. N6.

 

3. Стратегия развития  банковского сектора Российской  Федерации на период до 2015 г.

(утверждена Правительством и Банком России 5.04.2011 г.).

 

4. Инструкция Банка России  от 16.01.2004 г. N110-И "Об обязательных  нормативах банков".

 

5. Положение Банка России  от 26.03.2004 г. N254-П "О порядке формирования  кредитными 

организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней

задолженности".

 

6. Аганбегян А. Г. О новой  роли банков в финансировании  послекризисного социально-

экономического развития России //Деньги и кредит. 2011. N1.

 

7. Глазьев С. Ю. Банковская  система должна ориентироваться  на реальный сектор //Банковское

дело. 2007. N5.

 

8. Фетисов Г. Г. Монетарная  политика России: цели, инструменты  и правила //Вопросы экономики.

2008. N11.

 

9. Глазьев С. Ю. Развитие  российской экономики в условиях  глобальных технологических 

сдвигов/Научный доклад. М.: НИР, 2007. С. 34.

 

10. Банк России. Обзор финансового  рынка. Годовой обзор за 2011 г. N1 (72). Приложение. С. 60.

 

11. Бюллетень банковской  статистики. 2012. N3 (226). С. 125.

 

12. Банк России. Обзор банковского  сектора Российской Федерации. 2012. N111, 113 (январь, март).

 

13. Годовой отчет Банка  России за 2010 год. С. 26.

 

14. Обзор финансового рынка. Годовой обзор за 2011 год. N1 (72). С. 43.

 

15. Бюллетень банковской  статистики. 2012. N3 (226). С. 127.

 

16. Российский статистический  ежегодник. 2011: Стат. сб./Росстат. М., 2011. С. 777.