Банковские продукты и услуги

 

Наименования драгоценного металла	Масса (граммы) первона-чальная сделка	Последующие сделки
золото, платина	10	1
палладий	20	2
серебро	400	50

 

Чтобы открыть счет, первоначально покупка драгоценных металлов не нужна, т.е. ее можно открыть с нулем. Но в дальнейшем для первого зачисления  драгоценных металлов на ОМС, установлены минимальные пороги, что можно увидеть в таблице 1. Если клиент хочет продолжать пользоваться этой банковской услугой и делать последующие сделки, то минимальная масса покупки драгоценных металлов  для зачисления на ОМС снижается, что видно в таблице 1.  

 

Таблица 2 – Цены на безналичные драгоценные металлы для размещения на ОМС

 

Наименования на металла	Цена покупки за грамм		Цена продажи за грамм
	Долл. США	Рублей	Долл. США	Рублей
золото	41,39	424250	42,65	440570
серебро	0,66	6770	0,687	7100
платина	46,85	480210	48,76	503690
палладий	27,54	282290	28,67	296160

 

Цены на безналичные драгоценные обновляются каждое утро в 9 часов утра, устанавливаются в белорусских рублях и долларах США. В течении дня они могут изменяться.

Доверительное управление – одна из наиболее популярных услуг, предоставляемых на фондовых рынках мира. Доверительное управление привлекает частных и корпоративных клиентов возможностью эффективно размещать свободные денежные средства в инструменты фондового рынка без дополнительных затрат (на обучение, содержание персонала и анализа рынка) и получать доход выше, чем по банковским депозитам.

 

Рисунок 1 –  Услуга  доверительное управление

 

 

Возможности и преимущества доверительного управления, следующие:

• Широкий диапазон инструментов для инвестирования(возможность приобретать ценные бумаги на крупнейших финансовых рынках мира: NYSE, AMEX, NASDAQ, LSE, ММВБ- РТС и др);
• Широкий диапазон предлагаемых инвестиционных стратегий в разрезе РИСК/ДОХОДНОСТЬ;
• Высокая ликвидность финансовых инструментов ( возможность в любой момент «выйти в деньги» или вывести средства из управления);
• Доверительный управляющий всегда располагает необходимыми временными, трудовыми и интеллектуальными ресурсами для эффективного управления Вашими инвестициями;
• Возможность формирования долгосрочного портфеля вложений в ценные бумаги с целью пассивного участия в росте мировой экономики;
• Не требуется разрешение Национального банка Республики Беларусь.

 

 

Рисунок 2 –  Преимущества доверительного управления

 

 

Таблица 3 – Сравнение доходности по различным формам инвестирования

 

Сравнение доходности по различным формам инвестирования (% годовых)
	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
Средняя доходность по банковским депозитам в дол. США (срок 1 год)	8,5%	9,1%	7,2%	7,6%	6,1%	4,6%
Вложения в недвижимость	-3,4%	-24,5%	-6,8%	-1,2%	16,8%	22,7%
Доходность американского фондового индекса S&P500	-36,24%	30,03%	11,9%	-0,95%	11,46%	27,94%
Доходность вложений в золото	0,43%	16,54%	23,45%	30,09%	-1,63%	-27,97%
Доходность вложений в нефть марки Brent	-50,07%	54,97%	41,28%	10,54%	-1,49%	6,77%
Средняя доходность вложений в корпоративные облигации	10,05%	10%	9,75%	11%	9,5%	10%

 

 

Рисунок 3 – Средняя доходность по банковским депозитам в дол. США (срок 1 год)

 

Рисунок 4 –  Вложения в недвижимость

 

Рисунок 5 -  Доходность американского фондового индекса S&P500

Рисунок 6 – Доходность вложений в золото

 

 

Рисунок 7 –  Доходность вложений в нефть марки Brent

 

 

Рисунок 8 – Средняя доходность вложений в корпоративные облигации

Принципы функционирования доверительного управления:

• Изучение индивидуальных предпочтений клиентов;
• Согласование основных принципов управления портфелем;
• Согласование инвестиционной декларации и выявление допустимого уровня риска для клиента;
• Определение параметров ценных бумаг для включения в портфель;
• Формирование портфеля финансовых инструментов;
• Определение оптимального инвестиционного горизонта вложений;
• Ориентир на долгосрочное вложение (более 1 года).

Объекты доверительного управления:

• Акции корпоративных эмитентов;
• Акции торгуемых индексных фондов;
• Еврооблигации;
• Государственные ценные бумаги и корпоративные облигации;
• Производные ценные бумаги;
• Структурные продукты;
• Вклады (депозиты).

Стратегии доверительного управления

Консервативная - стратегия ориентирована на получение фиксированного дохода при сохранении высокой ликвидности и низкого риска инвестиционного портфеля.

Стратегия предназначена для инвесторов, которые на горизонте 2-3 года ожидают получить доходность выше чем ставки по банковским депозитам и готовы принять риски рынка облигаций.

Инвестиционная цель:возможность получить доходность выше ставок по банковским депозитам при сохранении высокой ликвидности вложений.

Принципы управления: портфель облигаций формируется таким образом, чтобы максимизировать доходность при ограничениях, заданных целевой дюрацией портфеля, допустимым кредитным качеством и ликвидностью инструментов.

Преимущества:

• Учет индивидуальных потребностей клиента (ограничение по дюрации, требования к кредитному качеству и т.д.)
• Высокая ликвидность вложений позволяет осуществить вывод средств в кратчайшие сроки.
• По желанию инвестора могут использоваться дополнительные инструменты фондового рынка (фьючерсные и опционные контракты) для получения дополнительного дохода либо для снижения риска.
• Максимальная доля отдельных бумаг в портфеле ДУ неограниченна, позволяя управляющему достигать большей концентрации в отдельных идеях (по согласованию с клиентом).

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках консервативной стратегии составляет:

50 000 USD, 40 000 EUR, 1 500 000 RUB, 425 000 000 BYR.

Рисунок 9 – Доходность вложений в рамках умеренно консервативной стратегии на 01.04.2014

 

Сбалансированная – стратегия ориентирована на получение долгосрочно высокого дохода при гарантии защиты вложенного капитала (или ограничение убытков) при разном уровне доходности.

Сбалансированная стратегия предназначена для инвесторов, которые предпочитают активное управление соотношением долей рисковых и безрисковых активов в портфеле, в расчете на получение при умеренном риске доходности выше, чем при следовании консервативной стратегии.

Инвестиционная цель: при обеспечении высокой ликвидности инвестиций и умеренного риска сбалансированная стратегия может обеспечить среднюю доходность между инвестициями в акции и консервативным подходом.

Принципы управления: портфель ценных бумаг формируется из нескольких классов активов.Доли портфеля рассчитаны таким образом, что в случае снижения рыночной стоимости высокорискованного (высокодоходного) актива, весь убыток по данной позиции компенсируется прибылью по облигационной части портфеля, что позволяет сохранить капитал в моменты коррекций. В случае же роста, прибыль формируется и по облигационной части и от выплат по высокорискованным активам.

Преимущества

• Стратегия гарантирует защиту вложенного капитала или позволяет ограничить убытки при неограниченном уровне доходности.
• Исторически более высокая доходность по сравнению с чистыми облигационными стратегиями.
• Меньший, по сравнению со стратегиями, инвестирующими в акции, риск.
• Наличие активно управляемой составляющей портфеля дает возможность гибко реагировать на изменения ситуации на рынке.

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках сбалансированной стратегии составляет: 
50 000 USD, 40 000 EUR, 1500 000 RUB.

 

Рисунок 10 – Динамика доходности инвестиционного портфеля в рамках сбалансированной стратегии

 

Агрессивная - стратегия направлена на получение максимально высокого совокупного дохода (как при краткосрочных изменениях рыночной конъюнктуры, так и при изменении стоимости активов на протяжении длительных временных интервалов) и поддержание ликвидности собственных инвестиций.

Агрессивная стратегия предназначена для инвесторов с длинным горизонтом инвестирования, которые хотят получить от рынка акций максимум возможного и ради этого готовы принять на себя рыночные риски и допустить возможность временного снижения стоимости инвестиционного портфеля.

Инвестиционная цель: получение дохода за счет прироста рыночной стоимости инвестиционного портфеля на горизонте от 1,5 года по средствам вложения в акции крупных и средних компаний на мировом фондовом рынке.

Принципы управления: управление основано на выборе и долгосрочной инвестиции в акции, обладающие значительным потенциалом роста стоимости. В портфель включаются только наиболее ликвидные акции, что минимизирует риски, связанные с ребалансировкой портфеля по мере появления и реализации инвестиционных идей. Большое внимание при управлении портфелем уделяется диверсификации вложений.

Преимущества

• Возможность участвовать в динамичном росте мирового рынка акций.
• Высокая ликвидность портфеля и гибкое реагирование на вызовы рынка обеспечивают оптимальное сочетание риска и доходности.
• Короткий срок вывода средств из управления.
• По желанию инвестора можно использовать дополнительные инструменты фондового рынка (фьючерсные контракты, опционы и так далее) для получения дополнительного дохода либо для сокращения риска.

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках агрессивной стратегии составляет: 
30 000 USD, 255 000 000 BYR, 950 000 RUB, 25 000 EUR

 

Рисунок  11 – Доходность различных классов активов в рамках агрессивной стратегии

Отраслевая - стратегия предназначена для инвесторов, которые ориентированы на получение прибыли от вложений в наиболее ликвидные компании крупной и средней капитализации одной отрасли. Инвестиционный портфель формируется из расчета продолжительного нахождения в акциях выбранных компаний.

Стратегия предназначена для инвесторов, которые ориентированы на получение прибыли от вложений в наиболее ликвидные компании крупной и средней капитализации одной отрасли.

Инвестиционная цель: получение дохода за счет прироста рыночной стоимости инвестиционного портфеля на горизонте от 1,5 года по средствам вложения в акции крупных и средних компаний одного отрасли. Инвестиционный портфель формируется из расчета продолжительного нахождения в акциях выбранных компаний.