Банковская система России

К середине 2010 года банковская система России во многом преодолела самые негативные последствия кризиса. Вопреки алармистским прогнозам, предсказывавшим, что плохие кредиты могут составить до 60% кредитного портфеля, доля просроченных кредитов осталась на приемлемом уровне (6,5% на 1 апреля 2010 года), а банки создали резервы под возможные потери, которые уже перекрывают ожидаемые потери по кредитам (не более 12%). При этом государство фактически свернуло программы рекапитализации банков в связи с отсутствием необходимости.
В банковской системе России так же, несмотря на некоторое исчерпание потенциала экстенсивного роста по мере роста проникновения банковских услуг, существуют и очевидные сегменты с большим потенциалом, включая ипотеку, кредитные карты, кредитование среднего и малого бизнеса.

Russian banking at a glance 4
В банковской системе России по мере приближения к странам ЦВЕ (англ. - CEE) по показателям проникновения банковских услуг исчерпываются экстенсивные факторы роста. 4
Сценарии развития банковской системы России после кризиса 6
Главной причиной очень резкого снижения ВВП России в 2009 году стало завершение 5-летнего периода перегрева экономики 6
В качестве базового сценария развития экономики мы рассматриваем возвращение ее на тренд умеренного роста 7
Сценарий стагнации развития предполагает стагнацию экономики на текущем уровне 7
Инфляционный сценарий предполагает дальнейшее углубление кризиса при росте инфляции 8
Проблемы адаптации банковской системы России к условиям низкой инфляции 10
Снижение инфляции может оказаться существенным стрессом для банковской системы. 10
Результаты моделирования показывают, что в 2010 году произойдет значительное снижение уровня процентных ставок. 11
Влияние депозитов, привлеченных в 2008-2009 годах на процентную маржу банков в 2010 году будет не столь значительным 13
Банки будут вынуждены вернуться к более консервативной структуре баланса, что также приведет к снижению процентной маржи 14
Ожидаемый рост реальных кредитных ставок снизит спрос на кредиты, но не приведет к резкому росту кредитных рисков 15
Снижение спроса на кредиты в первую очередь вызывается снижением уровня экономической активности 17
Рост кредитования долго не мог возобновиться из-за погашения кредитов крупными заемщиками на фоне растущей кредитной активности банков 18
Снижение инфляции привело к росту притока средств во вклады 19
Макроэкономическая стабилизация (прежде всего в денежной сфере) резко меняет правила игры в банковской системе России 19
Для обеспечения рентабельности банкам предстоит значительно изменить структуру доходов в направлении роста непроцентного дохода. 20
Несмотря на сохраняющиеся кризисные явления в экономике России, уже можно говорить о появлении «зеленых ростков» (green shoots), позволяющих развивать кредитование предприятий 20
Основные последствия кризиса 2008-2009 годов банковской системой преодолены 22
Качество кредитов ухудшилось, но все пессимистические прогнозы сильно переоценили масштаб проблем. 22
Реальная доля просроченных кредитов, вероятно, больше, чем показывает отчетность (6,2%), но вряд ли превышает 12%. 23
Итоговые потери по кредитам будут еще ниже – 11%, что сопоставимо с созданными банками резервами на возможные потери. 24
Моделирование потребностей банковской системы РФ в рекапитализации показывает, что внутренних ресурсов банков вполне достаточно для преодоления кризиса 27
Перспективы развития отдельных групп банков 29
Распределение «свободного» капитала будет определять доли рынка банков в пост-кризисный период. 29
Доля государственных банков в активах банковской системы быстро растет. 30
В России сохранится значительный сегмент банков с российским капиталом 32
Банки со значительным объемом регионального бизнеса лучше позиционированы для адаптации к новым условиям 33
Перспективы инвестирования в капитал российских банков 34
В ряде секторов банковского рынка сохраняются значительные перспективы экстенсивного роста 34
Банки нуждаются в иностранных инвестициях 34
На фондовом рынке уже обращаются акции 10 российских банков, а 4 банка провели IPO 35
Приложение 1. Макроэкономическая ситуация в России и банковская система в 2008-2010 годах 37
Кризис в России начался не в 2008, а в 2007 году 37
Недоступность средств на международных рынках привела к росту кредитования без должной ресурсной базы 37
Коллапс рынка РЕПО вызвал кризис ликвидности и панику вкладчиков 38
Борясь с кризисом, ЦБ резко увеличил предложение кредитов банкам, чем фактически профинансировал девальвацию рубля 38
Проблемы, начавшиеся на финансовом рынке, быстро привели к началу кризисных явлений в реальном секторе 39
Спад экономики привел к заметному ухудшению качества кредитного портфеля 41
С мая 2009 году спад экономики приостановился 41
Граждане, опасаясь безработицы, снизили потребление, а возросшие сбережения привели к резкому росту депозитов граждан в российских банках и пошли на погашение ранее взятых кредитов. 42
Рост платных обязательств без роста кредитования стал представлять угрозу для банков 43
Конкуренция за хороших заемщиков привела к быстрому падению кредитных ставок при сохранении высоких депозитных ставок 44
Банк России перенес фокус с таргетирования валютного курса на снижение процентных ставок 44