Анализ кредитоспособности заемщика

Московский государственный  университет экономики, статистики и информационных технологий(МЭСИ)

 

 

 

Реферат 

 

по дисциплине: «Деньги,кредит,банки»

на тему : «Анализ кредитоспособности заемщика»  

   

 

 

  

 

 

  

 

Студент: Насырова Наиля Рафиковна

Специальность: Финансовый менеджмент 

Группа ЗНФ-401

 

 

  

 

 

 

 

 

МОСКВА 2013

 

Процесс кредитования связан с действием  многообразных факторов риска, способных  повлечь за собой непогашение  ссуды в установленный срок. Поэтому  до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк по получении заявки и необходимых  документов должен тщательно изучить  факторы, которые могут повлечь  за собой непогашение ссуд, т.е. осуществить  оценку кредитоспособности заемщика.

Различают кредитоспособность в узком и  широком смысле слова. В узком  смысле под кредитоспособностью  понимают, прежде всего, такое финансово-хозяйственное  состояние предприятия, которое  дает уверенность в том, что ссудный  капитал будет своевременно возвращен. В широком смысле слова кредитоспособность приравнивают к платежеспособности, т.е. способности предприятия с  наступлением времени погасить все  свои долги в совокупности, в том  числе и перед банком. Следует  отметить, что в российской практике под кредитоспособностью понимается способность юридического или физического  лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному  долгу и процентам). В западной практике кредитоспособность — это  способность и желание клиента  своевременно погасить основной долг и проценты в установленные сроки.

Кредитоспособность  заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашению долга  на ближайшую перспективу. Степень  неплатежеспособности в прошлом  является одним из формализованных  показателей, на которые опираются  при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и размер собственного капитала достаточен, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности заемщика является составляющим элементом кредитного риска ссудной операции, который  относится к группе индивидуальных (частных) рисков банка.

Риск  ссудной операции складывается из риска  заемщика и риска продукта. Кредитоспособность клиента банка является формой выражения  степени риска заемщика. Факторами  этого риска являются эффективность  деятельности клиента, достаточность  его капитала, репутация, профессионализм  менеджеров, ликвидность баланса, непрерывность  кругооборота фондов и т.д. Из факторов риска заемщика непосредственно  вытекают критерии оценки кредитоспособности клиента банка. Факторами риска  кредитного продукта являются его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку  и сумме), факторы делового риска, вытекающие из кредитуемого мероприятия, надежность источников погашения, качество вторичного источника погашения  долга..

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить следующие критерии кредитоспособности клиента :

·  характер клиента;

·  способность заимствовать средства;

·  способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);

·  капитал;

·  обеспечение кредита;

·  условия, в которых совершается кредитная операция;

·  контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его  репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень  ответственности клиента за погашение  долга, четкость его представления  о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка. Репутация  клиента как юридического лица складывается под воздействием таких факторов, как длительность его работы в  данной сфере, соответствие экономических  показателей среднеотраслевым, кредитная  история, репутация в деловом  мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается в соответствии с  их профессионализмом (образованием, опытом работы), моральными качествами, финансовым и семейным положением, взаимоотношениями  руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды ее выдача является рисковой, если противоречит утвержденной кредитной политике, например, нарушает утвержденные лимиты отдельных  сегментов кредитного портфеля.

Способность заимствовать средства означает наличие  у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор  или вести переговоры, т.е. наличие  определенных полномочий у представителя  организации, достижение совершеннолетия  или другие признаки дееспособности заемщика — у физического лица.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность  зарабатывать средства для погашения  долга в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности). Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывают  со степенью вложения капитала в недвижимость. Это хотя и представляет собой  форму защиты от риска обесценения  средств в условиях инфляции, не может быть основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для перевода недвижимости в денежные средства требуется  время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения  активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента - не менее значимый критерий кредитоспособности клиента. При этом особенно важны два аспекта его  оценки: достаточность капитала, которая  анализируется на основе сложившихся  требований к минимальному уровню капитала и коэффициентов финансового  левериджа: степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем выше заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость  активов заемщика и конкретный вторичный  источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный  в кредитном договоре. Если соотношение  стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для  погашения ссуды в банке в  случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение заемщиком его обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

В отечественной и зарубежной практике банковского кредитования используются следующие способы обеспечения  ссуд:

1.  Поручительство — договор с односторонними обязательствами, где поручитель берет обязательства перед кредитором оплатить при необходимости задолженность по ссуде заемщика.

2.  Гарантия — обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного срока.

3.  Залог товаров, ценных бумаг и другого имущества — вещественная претензия на чужое движимое или недвижимое имущество либо претензия на право получить компенсацию от реализации заложенного имущества, если должник не сможет погасить свои обязательства. При этом право собственности на залоговое имущество может перейти к банку, а право владения сохраняется за заемщиком.

4.  Закладные права на недвижимость называются ипотекой, в результате оформления которой владелец недвижимости получает средства банка-кредитора. С внесением ипотеки в реестр участок земли или здания становится залогом как по всей сумме полученного кредита, так и по процентным платежам и другим расходам, связанным с кредитом. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и выплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае невыполнения обязательств.

5.  Переуступка требований и счетов (цессия) используется, если в ходе экономической деятельности у заемщика возникают требования к третьему лицу, тогда он может переуступить их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту.

К условиям, в которых совершается  кредитная операция, относятся текущая  или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка  и учитываются при решении  вопроса о стандартах банка для  оценки денежного потока, ликвидности  баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль (законодательная  основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка  и органов надзора).

Рассмотренные критерии кредитоспособности клиента  банка определяют содержание способов ее оценки. К числу таких способов относятся: оценка делового риска; оценка менеджмента; оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов; анализ денежного потока; сбор информации о клиенте; наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

1.2 Методы оценки кредитоспособности  и их характеристика

Кредитоспособность  заемщика зависит от многих факторов, поэтому оценить и рассчитать каждый из них непросто. Большая  часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или  на какую-нибудь отчетную дату. Вместе с тем все они подвержены искажающему  влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, например, как репутация заемщика. Применяется  множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих  друг друга, а дополняющих в комплексе  и делающих оценку кредитоспособности заемщика соответствующей реальности.

Согласно  классификации, предложенной профессором  И. В. Вишняковым, подходы к оценке кредитоспособности заемщиков можно  разделить на классификационные  модели и модели на основе комплексного анализа. Из классификационных моделей  выделяются прогнозные, которые позволяют  дифференцировать заемщиков в зависимости  от вероятности банкротства, и рейтинговые, которые группируют заемщиков в  зависимости от их категории, устанавливаемой  с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых  им уровней значимости.

Рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность  совершения будущих платежей, ликвидность  и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние  фирмы и ее устойчивость, а также  дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей. Преимуществами рейтинговых моделей являются простота, возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (используются показатели, отражающие различные стороны деятельности заемщика) Однако при использовании данной методики следует учитывать ряд факторов:

1. Необходимость тщательного отбора  финансовых показателей (требуется  использовать показатели, описывающие  разные стороны работы заемщика, с тем, чтобы более полно  охарактеризовать его положение).

2. Важность обоснования пороговых  значений показателей (в нашей  стране довольно сложно осуществить  подобный подход, так как недостаточно  сведений о фактическом состоянии  и уровнях данных показателей  в экономике России, а также  мала степень участия банков  в формировании такой базы  данных).

3. Необходимость обоснования коэффициентов  значимости для каждой группы  показателей в соответствии с  отраслью деятельности конкретного  заемщика.

4. Определение величины отклонений  в пограничных областях, относящих  заемщиков к различным классам.

5. Учитываются уровни показателей  только относительно оптимальных  значений, соответствующих отдельным  установленным нормативам, но не  принимается во внимание степень  их выполнения или невыполнения.

6. Финансовые коэффициенты отражают  положение дел в прошлом на  основе данных об остатках.

7. Рассчитываемые коэффициенты должны  учитывать многие факторы - репутацию  заемщика, перспективы и особенности  рыночной конъюнктуры, оценки  выпускаемой и реализуемой продукции,  перспективы капиталовложений и  т. д.

Прогнозные  модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном  дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая неоднократные параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное количество обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии. Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, М.А. Федотовой, Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.

Помимо  моделей прогнозирования вероятного банкротства заемщика могут использоваться и упрощенные, основанные на системе  определенных показателей.

При классификации кредитов возможно использование  модели CART (Classification and regression trees), что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая модель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы.