Учет и анализ финансового состояния с/х организаций» (на материалах ФГУП «Ударник» Моргаушского района)

 

По данным таблицы 12 просуммировав все значения по 7 показателям по каждому предприятию, получаем результаты комплексной оценки. Они позволяют принять решение  о том, какое из предприятий следует  считать лучшим. В данном случае лучшим предприятием является СХПК «Новый путь» Аликовского района по ряду высоких показателей коэффициента текущей ликвидности и промежуточной ликвидности. Ранжируя показатели комплексной оценки в порядке убывания, устанавливаем, что самый высокий рейтинг имеет предприятие СХПК «Новый путь» Аликовского района, а самый низкий – ФГУП «Ударник» Моргаушского района.

Метод бальной оценки состоит  в суммировании баллов, которые присваиваются каждому показателю. Чем выше показатель, тем ниже балл. Предприятию, имеющему наименьшую сумму баллов присваивается 1 место, другим предприятиям по мере возрастания суммы баллов.

Таблица 13 - Рейтинговая  оценка деятельности предприятий по методу баллов.

Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу баллов
№п/п	Показатели	Наименование  предприятий
		ФГУП «Ударник»	балл	СХПК «Новый путь»	балл	СХПК «им. Кирова»	балл	СХПК «Звезда»	балл	ЗАО «Прогресс»	балл
1	Коэффициент автономии	0,5	5	0,82	1	0,678	3	0,66	4	0,8	2
2	Коэффициент ликвидности	0,0002	5	0,52	1	0,004	3	0,003	4	0,23	2
3	Коэффициент промежут ликвидности	0,07	3	3,81	1	0,05	3	0,2	2	0,2	2
4	Коэффициент текущей  ликвидности	1,5	5	43,53	1	3,46	4	3,5	3	7,9	2
5	Коэффициент обеспеченности собствеными оборотными средствами	-0,3	5	0,53	1	0,390	3	0,3	4	0,43	2
6	Рентабельность  реализации	-0,07	4	0,15	1	0,09	2	-	-	0,04	3
7	Рентабельность  собственного капитала	-0,3	5	0,21	1	0,09	4	0,11	3	0,13	2
8	Результат комплексной  оценки	х	32	х	7	х	22	х	20	х	15
9	Рейтинг	х	5	х	1	х	4	х	3	х	2

Рассчитав таблицу  можно сделать следующие выводы. Просуммировав баллы, которые были присвоены каждому показателю, можно установить рейтинг. Чем ниже сумма баллов, тем выше рейтинг предприятия. Самый высокий рейтинг по данным таблицы имеет СХПК «Новый путь» и за счет этого он занимает 1 место. ФГУП «Ударник»  присваивается последнее 5 место.

Метод расстояний заключается в определении расстояния от точки эталона до значений показателей оценивающих предприятие. Вводится понятие эталона. Эталон – условное предприятие, у которого все показатели имеют наилучшие значения. Эталонное значение показателя определяется путем выбора лучшего из показателей оценивающих предприятие.

Расстояние  от точки эталона до значений показателей  предприятие характеризует близость значений показателей к наилучшим  значениям эталона. Чем ближе  предприятие к показателям эталона, тем меньше его расстояние до точки эталона и тем выше рейтинг.

Для каждого  анализируемого предприятие значение его расстояния до точки эталона  определяется по формуле:

, где       (5)

х₁, х₂, х₃, … , х_n – стандартизированные показатели, которые определяются путем деления фактических значений каждого показателя (а) на эталонное значение показателя (max a):                  (6)

Таблица 14 - Рейтинговая оценка деятельности предприятия по методу расстояний.

Показатели	Названия предприятий					Эталонное значение показателей (max a)
	ФГУП «Ударник»	СХПК «Новый путь»	СХПК «им. Кирова»	СХПК «Звезда»	ЗАО «Прогресс»
1	2	3	4	5	6	7
Коэф-т автономии						0,8
а) фактическое  значение (а)	0,5	0,82	0,678	0,66	0,8
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	0,62	1,025	0,848	0,825	1
в) (1-х)	0,38	-0,025	0,152	0,175	0
г) (1-х)2	0,1444	0,0006	0,023	0,031	0
Коэф-т абсолютной ликвид-ти						0,52
а) фактическое  значение (а)	0,0002	0,52	0,004	0,003	0,23
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	0,0004	1	0,0077	0,006	0,44
в) (1-х)	0,9996	0	0,99	0,99	0,56
г) (1-х)2	0,9992	0	0,98	0,988	0.3
Коэф-т промеж-ной  ликвид-ти						3,81
а) фактическое  значение (а)	0,07	3,81	0,05	0,2	0,2
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	0,02	1	0,01	0,05	0,05
в) (1-х)	0,98	0	0,99	0,95	0,95
г) (1-х)2	0,96	0	0,98	0,9	0,9
Коэф-т обеспечен-ти собств-ми обор-ми средствами						0,53
а) фактическое  значение (а)	-0,3	0,53	0,39	0,3	0,43
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	-0,6	1	0,74	0,57	0,8
в) (1-х)	1,6	0	0,26	0,43	0,2
г) (1-х)2	2,56	0	0,07	0,185	0,04
Рентабельность  реализации						0,15
а) фактическое  значение (а)	-0,07	0,15	0,09	-	0,04
б) стандартиз-ое значение (х)	-0,5	1	0,6	-	0,27
х = а/ max a
в) (1-х)	1,5	0	0,4	-	0,73
г) (1-х)2	2,25	0	0,16	-	0,53
Коэфициент  текушей ликвидности						3,5
а) фактическое  значение (а)	1,5	43,53	3,46	3,5	7,9
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	0,43	12,4	0,99	1	2,3
в) (1-х)	0,57	-11,4	0,01	0	-1,3
г) (1-х)2	0,3249	129,96	0,0001	0	1,69
Рентабельность  собственного капитала						0,21
а) фактическое  значение (а)	-0,3	0,21	0,09	0,11	0,13
б) стандартиз-ое значение (х)
х = а/ max a	-1,4	1	0,43	0,52	0,6
в) (1-х)	2,4	0	0,57	0,48	0,4
г) (1-х)2	5,76	0	0,32	0,23	0,16
Сумма квадратов	12,9985	129,96	2,5	2,334	3,62	-
Растояние до точки  эталона	3,6	11,4	1,6	1,53	1,9	-
Рейтинг	4	5	2	1	3	-

Анализируя  таблицу мы видим что первое место  занимает СХПК «Звезда», так его  расстояние наименьшее оно составляет 2,334 ,а последнее 5 место занимает уже занимает СХПК «Новый путь», которая  по другим методам занимала 1 место. А ФГУП «Ударник», занимавший последнее место, по методу расстояний занимает предпоследнее 4 место.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Разработка и обоснование предложений по укреплению финансового положения предприятия.

4.1.Общая оценка финансового состояния предприятия с целью определения кредитоспособности и возможности банкротства.

 

Финансовая  устойчивость - это способность предприятия  собственными силами и средствами осуществлять хозяйственную деятельность и определение  финансовой устойчивости как правило  анализирует обеспеченность запасов  и затрат нормальными источниками их формирования. Краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность не могут быть использованы для покрытия запасов и затрат без утраты финансовой устойчивости. В этом случае предприятие находящемся предкризисном финансовом состоянии. С  точки зрения финансовой устойчивости по степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования различают 6 типов финансовой устойчивости:

• Абсолютная  финансовая устойчивость. Она наблюдается если у предприятия достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат.
• Нормальная финансовая устойчивость. Она наблюдается если у предприятия недостаток собственного оборотного капитала восполняется долгосрочными пассивами.
• Предкризисное финансовое состояние. Наблюдается если недостаток источников финансирования.
• Кризисное финансовое состояние. Наблюдается если не хватает всех нормальных источников формирования запасов и затрат для этих целей привлекается кредиторская задолженность.
• Стадия банкротства. Наблюдается если у предприятия нет собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.
• Полный банкрот. Отсутствует собственный капитал. Данная ситуация  возникает в том случае, когда отраженная сумма не покрытых убытков отчетного года и прошлых лет превышает сумму источников собственных средств.

Таблица 8 - Расчет типа финансовой устойчивости в ФГУП «Ударник».

Показатели	Условное обозначение	На 2011 год, тыс.р.	На 2012 год, тыс.р.
1	2	3	4
1.Излишки(+) или  недостаток(-) СОС для формирования  запасов	СОС-3	-65216	-63302
2.Излишки(+) или  недостаток(-) собств-х и долгосроч-х  заемных источ-в формирования  запасов	СОС+Кд-3	-30084	-30595
3.Излишки(+) или  недостаток(-) общей величины источников  формирования запасов	СОС+Кд+Кк	-23934	-24825
4.Наличие СОС	СОС=(К-Ан)	-3717	-15000
5.Наличие и  описание чистых внеоборотных  активов	СОС+Кд	31415	17707
6.Наличие соб.  Капитала	К>0	78916	55771

Из таблицы  видно, что у предприятия по данным бухгалтерского баланса – банкротное финансовое состояние. Показывает, что у предприятия есть собственный капитал, но для финансирования запасов уже нет собственных оборотных средств. 

Таблица 9 - Оценка возможностей восстановления (утраты) платежеспособности  предприятия

Показатели	Нормативное значение	На начало периода	На конец  периода
Коэффициент текущей ликвидности	>=2	2,0	1,5
Коэффициент обеспеченности СОС	>=0,1	-0,06	-0,3
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия	1,0	-	0,625
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	1,0	-	-

 

Для того чтобы предприятие было признано банкротом, должно соблюдаться одно из следующих условий:

1.коэффициент  текущей ликвидности должен быть  меньше 2;

2.коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами должен быть меньше 0,1.

Если  хотя бы один из коэффициентов  на момент проведения оценки (на конец года) принимает значение ниже нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

Если  оба коэффициента соответствуют  нормативным значениям или выше их, то рассчитывается коэффициент  утраты платежеспособности.

Из  таблицы мы можем увидеть, что  на конец периода показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не  соответствуют нормативу, поэтому в данном случае рассчитываем коэффициент  восстановления  платежеспособности.

                 Коэффициент          

               восстановления              = (1,5+6/12(1,5-2,0))/2= 0,625      (2.1)

             платежеспособности                       

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод  о том, что коэффициент восстановления платежеспособности равный 0,625 свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таблица 10  -  Анализ вероятности банкротства  по Альтмону.

Показатель	2010	2011	2012	Изменение,(+-)
Показатель Z по Альтмону	1,8	1	0,55	-0,8

Z^f₂₀₁₀=0,43+0,00847+0,25+0,73+0,4=1,8

Z^f₂₀₁₁=0,36-0,03-0,13+0,5+0,3=1

Z^f₂₀₁₂=(0,717*0,46)+(0,847*(-0,13))+(3,107*(-0,13))+(0,42*0,85)+ +(0,995*0,38)=0,55

 

После проведения анализа банкротства по Альтмону в 2010 году Z >1,23 предприятию банкротство в ближайшее время не грозит. Однако в 2011 и в 2012 годах Z<1,23. Это свидетельствует о том, что вероятность банкротства ФГУП «Ударник» Моргаушского района высока.

Таблица 11. –  Определение вероятности банкротства  по системе Бивера

Показатели	ФГУП «Ударник»	СХПК «им.Кирова»
Внеоборотные  активы, тыс.руб	70771	32650
Оборотные активы, тыс.руб	50763	36469
Амортизация, тыс.руб	8740	6434
Собственный капитал, тыс.руб	55771	46874
Текущие обязательства, тыс.руб	33056	10536
Чистая прибыль, тыс.руб	-15950	4449
Коэффициент Бивера	-0,11	0,7
Коэффициент текущей  ликвидности	1,5	3,46
Экономическая рентабельность,%	-13,1	6,44
Финансовый  леверидж,%	54,1	23,64
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными средствами	-0,3	0,4
Тип финансового состояния по критериям Бивера	3 группа	1 группа

После проведения анализа банкротства по методу Бивера ФГУП «Ударник» относится к 3 группе, что говорит о высокой вероятности  банкротства.

 

4.2. Проектирование и прогнозный баланс предприятия.