Учет и анализ финансового состояния с/х организаций» (на материалах ФГУП «Ударник» Моргаушского района)

Показатели	Оптимальное значение	2010  год	2011  год	2012 год
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,5-0,7	0,6	0,5	0,5
2. Коэффициент заемного капитала	0,3-0,5	0,4	0,5	0,5
3. Коэффициент финансовой зависимости	менее 0,7	0,6	0,8	1,2
4. Коэффициент обеспеченности СОС	0,1-0,5	0,2	-0,06	-0,3
5. Коэффициент маневренности капитала	0,2-0,5	0,2	-0,05	-0,3
6. Коэффициент сохранности собств. капитала	более 1	0,8	0,8	0,7
7. Коэффициент  соот-ия текущих активов и иммоб.  ср.	более 1	0,9	0,8	0,7
8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат соб. источниками	0,6-0,8	0,2	-0,06	0,3

Значение коэффициента автономии на конец и на начало года (0,5) соответственно находятся в пределах оптимального значения, т.е. коэффициент автономии показывает, что 50% и 50% соответственно, используемых предприятием активы сформированы за счет собственного капитала.

Коэффициент заемного капитала составляет 0,5 на начало и 0,5 на конец года, также соответствует оптимальному значению, и показывает, что 50% использу6емых предприятием активы сформированы за счет заемного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости: на начало года и конец  года в п/п на 1 руб. собственного  капитала приходится  80% и 120%  заемных средств соответственно.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами говорит, что в 2010 году 20% собственных оборотных средств присутствует  в составе  всех оборотных средств. Чем выше это значение, тем лучше для устойчивости предприятия. Но в 2011 и в 2012 годах этот показатель снизился до -6% и -30% соответственно, это показывает, что предприятие не обладает собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности  капитала показывает, что на начало года -5% и на конец года -30%  собственного капитала вложены в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

Коэффициент сохранности  собственного капитала показывает темп роста (снижения) величины собственного капитала, т.е. собственный капитал на конец года уменьшился и не соответствует оптимальному значению.

Коэффициент соотношения  текущих активов мобильных средств  говорит о том, что на начало года на 1 руб. внеоборотных средств приходиться 80коп. оборотных средств предприятия. К концу году значение составило 70 коп.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  показывает, что в 2010 году запасы предприятия на 20% сформированы за счет собственных оборотных средств, а в 2011 году -6%, в 2012 году – 30%. На этом предприятии не достаточно собственных оборотных средств.

3.3. Анализ и оценка деловой активности и рентабельности.

 

Деловая активность- это один из показателей финансового состояния предприятия характеризующий степень оборачиваемости используемых средств, а также показателей интенсивности осуществления хозяйственной деятельности.

В международной  практике предпринимательская деятельность делится на три вида:

1. операционную (основную);
2. инвестиционную (вложение средств в акции, другие ценные
3. бумаги, капитальные вложения и т.п.);
4. финансовую (получение (уплата) дивидендов, процентов и т.п.).

Изменения показателей  рентабельности реализации (оборота) могут  происходить под влиянием изменений структуры реализации, себестоимости, цен и тарифов отдельных видов продукции, работ, услуг.

Таблица 6. - Анализ коэффициентов деловой активности.

Показатели	2010г	2011г	2012г	Отклонение (2012 от 2011)
1	2	3	4	5
Исходные данные, тыс. руб.
1.Оборачиваемость  активов, раз	0,4	0,3	0,4		0,1
2.Оборачиваемость  оборотных активов	0,9	0,7	0,9		0,2
3.Оборачиваемость  запасов	-0,8	-0,9	-0,95		-0,05
4.Оборачиваемость  ДЗ	25,02	27,5	18,7		-8,8
5.Фондоотдача	0,8	0,5	0,65		0,15
6.Период  оборачиваемости активов, дней	912,5	1216	912,5		-303,5
7.Период  оборачиваемости ОА	405,6	521	405,6		-115,4
8.Период  оборачиваемости запасов	456,25	405	384,2		-
9.Период  оборачиваемости ДЗ	14,6	13,3	19,5		6,2
10.К-т  закрепления текущих активов	1,07	1,4	1,1		-0,3
11.К-т  закрепления совокупных активов	2,3	3,1	2,6		-0,5
12.Сумма  однодневного оборота	183,8	125,5	126,1		0,5
13.Величина  оборотных средств привлеченных  в оборот	-	-	-14551,94		-
14.Величина  оборотных средств отвлеченных  из оборота	21210,52	14482,7	-		-

 

Оборачиваемость активов показывает, что на начало года 30 коп. выручки от реализации приходиться на 1 руб. активов. А на конец года на 1 руб активов приходиться  40 коп. выручки от реализации продукции.      

Оборачиваемость оборотных активов показывает, что 0 коп. выручки от реализации  приходиться на 1 руб. оборотных активов  в начале года. А  в конце года этот показатель составил 90 коп.

Оборачиваемость запасов свидетельствует о  том, что на начало и на конец года на 1 руб. не приходиться затрат на реализованную  продукцию в расчете на 1 руб. запасов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, что на начало года в 27 раз взыскивается дебиторская задолженность, а в конце года 18 раз.

Фондоотдача показывает, что на начало года 50 коп. выручки от реализации приходиться на 1 руб. основных фондов, а в конце года 65 коп. выручки от реализации приходиться на 1 руб. основных фондов.

Период  оборачиваемости активов показывает что на начало года  1216 дней и на конец года 912 дней соответственно требуется для одного оборота активов - значение не соответствует оптимальному значению.

Период  оборачиваемости оборотных активов  показывает, что на начало  года 521 дней требуется для одного оборота оборотных активов, который на 115 дней меньше чем в конце года(405) – не соответствует оптимальному значению.

Период  оборачиваемости запасов показывает, что на начало года составляет 405 дней, требующего для одного оборота запасов, который на 21 дней меньше чем на начало года(384) – не соответствует оптимальному значению.

Период  оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что на начало года составляет 13 дней и на конец года 19 дней, требуемых для взыскания дебиторской задолженности, соответствует оптимальному значению.         Коэффициент закрепления текущих активов на начало года показывает, что 1,4 руб. оборотных активов приходится  на 1 руб. выручки от реализации. А в конце года этот показатель 1,1 руб.

Коэффициент закрепления совокупных активов  показывает, что на начало года 3,1 руб. оборотных активов приходиться на 1 руб.  выручки от реализации. А на конец года этот показатель составляет 2,6 руб.

Сумма однодневного оборота показывает 125500 руб. на начало года и 126100 руб. на конец года средний размер выручки за 1 день.

По  ФГУП «Ударник» величина оборотных  средств больше, т.е. они не привлечены в оборот. Свидетельствует  о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Рентабельность - это доходность или эффективность  деятельности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют относительную  доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Как правило, рентабельность является основным результативным показателем работы предприятия и поэтому является завершающим этапом финансового анализа. При расчете показателей рентабельности используется как валовая прибыль, так и чистая прибыль предприятия.

 

Таблица 7. - Показатели рентабельности.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение (2011 от 2010)
1	2	3	4	5
1.Рентабельность  активов	0,01	-0,04	-0,13	-0,09
2.Рентабельность  оборотных активов	0,02	-0,01	-0,3	-0,29
3.Рентабельность  собственного капитала	0,01	-0,08	-0,3	-0,22
4.Рентабельность  реализации	0,1	-0,3	-0,07	0,23
5.Рентабельность  текущих затрат	-0,1	-0,3	-0,06	0,24
6.Рентабельность  инвест-го (исп-го) капитала	0,01	-0,05	-0,2	-0,15
7.Норма рентабельности	0,02	-0,07	-0,2	-0,13

Рентабельность  активов  показывает, что на начало года -4 коп. прибыли приходится на 1 руб. оборотных активов. А на конец года на 1 руб. оборотных активов приходится  -13 коп. На конец года активы предприятия используются не эффективно.

Рентабельность  оборотных активов показывает, что на начало года -10 коп. приходится  прибыли на 1 руб. активов. А на конец года 1 руб. активов приходиться - 30 коп. прибыли.

Рентабельность  собственного капитала показывает, что на начало года -8 коп. приходится на 1 руб. собственного капитала. А на конец года на 1 руб. собственного капитала приходится -30 коп. прибыли, что на 22  коп. меньше чем на начало года.

Рентабельность  реализации показывает, что на 1 руб. выручки приходится 3 коп. прибыли. А на конец года на 1 руб. выручки приходится  -0,7 коп. прибыли.

Рентабельность текущих затрат составляет -0,06 - это означает, что затраты вложенные в производство продукции используется не эффективно.

Рентабельность  инвестиционного капитала показывает, что собственный  и привлеченный на долгосрочной основе заемный капитал используется не эффективно на начало года (-0,05) и на конец года (-0,02).

Норма рентабельности  показывает эффективность  использования необоротных активов на начало года -0,07 и -0,2 на конец года, -7% и -20% соответственно, который показывает, что отдача ОС составляет -7 коп. и -20 коп. на 1 руб. стоимости необоротных активов на начало года и на конец года соответственно.

 

3.4. Общая оценка финансового состояния предприятия с целью определения кредитоспособности и возможности банкротства

 

После проведения финансового анализа  по отдельным разделам расчета финансовых коэффициентов необходима комплексная оценка финансового положения предприятия.

Комплексная оценка представляет собой обобщающее суждение о состояние экономики предприятия или группы предприятий.

Метод комплексной оценки состоит в  использовании системы показателей  с целью выявления количественных и качественных отличий от базы сравнения  или по отношения друг другу.

Комплексная оценка финансового состояния может  осуществляться  на основе использования  матричных методов, которые предполагают специальные правила и приемы для обобщения системы показателей  и получения единого интегрального  показателя.

Выделяют следующие матричные методы комплексной рейтинговой оценки финансового состояния:

1. метод сумм;
2. метод бальной оценки;
3. метод расстояний.

Метод сумм заключается в суммировании всех значений показателей по каждому предприятию. Результаты комплексной оценки позволяют принять решение о том, какое из предприятий следует считать лучшим по ряду определенных признаков. К недостаткам данного метода следует отнести то, что суммируя все показатели, низкие результаты отдельных показателей покрывается высокими результатами других показателей.

Таблица 12 –  Рейтинговая оценка деятельности предприятий  по методу сумм.

Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу сумм
№п/п	Показатели	Наименование  предприятий
		ФГУП «Ударник»	СХПК «Новый Путь»	СХПК «им. Кирова»	СХПК «Звезда»	СХПК «Прогресс»
1	Коэффициент автономии	0,5	0,82	0,678	0,66	0,8
2	Коэффициент ликвидности	0,0002	0,52	0,004	0,003	0,23
3	Коэффициент промежут ликвидности	0,07	3,81	0,05	0,2	0,2
4	Коэффициент текущей  ликвидности	1,5	43,53	3,46	3,5	7,9
5	Коэффициент обеспеченности собствеными оборотными средствами	-0,3	0,53	0,390	0,3	0,43
6	Рентабельность  реализации	-0,07	0,15	0,09	-	0,04
7	Рентабельность  комплексной оценки	-0,3	0,21	0,09	0,11	0,13
8	Результат комплексной  оценки	1,4002	49,57	4,75	4,77	10,09
9	Рейтинг	5	1	4	3	2