Учет и анализ движения денежных средств на предприятии

Рекомендуется изучать основные направление расходования средств предприятия, так как при наличии высокой доходности оно имеет возможность покрыть свои долговые обязательства и генерировать значительный денежный поток в будущем.

При изучении денежных потоков необходимо обратить внимание:

- на какую  величину объем капитальных вложений  отличается от начисленной за  год амортизации;

- какова  доля чистой прибыли, оставляемой  в распоряжении предприятия, валовой  прибыли как источника его  развития;

- прирост  дебиторской задолженности должен  превышать сумму нового акционерного  капитала и нераспределенной  прибыли;

- величина  чистого оборотного капитала  должна покрывать не менее 30% оборотных  активов и составлять не менее 50% запасов и затрат, что обеспечивает финансовую устойчивость предприятия.

Таким образом, соблюдение приведенных условий на практике позволяет не только правильно анализировать движение денежных средств за отчетный период, но и делать обоснованные прогнозы на перспективу (квартал, год).

Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения денежных средств с применением финансовых коэффициентов.

Данный методологический подход позволяет определить, как коэффициенты находят отражение в денежных потоках и наоборот, как денежные потоки отражаются в динамике коэффициентов.

В условиях кризиса наибольшее значение для любого предприятия имеют коэффициенты ликвидности:

- коэффициент  абсолютной ликвидности, имеет норматив 0,15 – 0,20, и рассчитывается по формуле:

 

КАБЛ = (6)

 

- коэффициент  срочной (критической) ликвидности, имеет  норматив 0,7 – 0,8, рассчитывается по  формуле:

 

К СРЛ = (7)

 

- коэффициент  текущей ликвидности, с нормативом 1,0 – 2,0, рассчитывается по формуле:

 

КТЛ = (8)

 

В случае необходимости состояние движения денежных средств можно оценить путем сравнительного анализа баланса предприятия за ряд периодов (квартал, год).

Проведение анализа движения денежных средств показывает его многогранность. Поэтому предлагается структура анализа денежных потоков, где каждый этап анализ придает большую его "глубину" и позволяет выявить, как управлять в условиях рынка денежными потоками (Табл. 3).16

 

Таблица 3. Структура анализа денежных потоков

Этапы	Задачи
1	2
Анализ потоков денежных средств	Выявление величины недостатка (избытка) денежных средств, определение источников их поступлений и выплат.
Анализ потоков денежных средств по трем видам деятельности: Основной Инвестиционной Финансовой	Определение притоков и оттоков денежных средств по каждому виду деятельности
Определение денежных средств с помощью: - прямого  метода - косвенного  метода	Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств. Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период. Позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия. Устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
Использование моделей определения оптимального остатка денежных средств (модели Б. Баумоля и Миллера-Орра)	Позволяют спрогнозировать оптимальный денежный остаток
Планирование денежных средств (например с помощью платежного календаря)	Позволяет планировать денежный поток
Прогнозирование денежных средств (в том числе с помощью матричного метода)	Позволяет спрогнозировать денежный поток
Определение рисков	Способствует выявлению рисков и позволяет определить пути их снижения

 

При анализе показателей движения денежных потоков и оценке их изменения за отчетный период, используются такие показатели как: денежные средства на конец периода, продолжительность финансового цикла, коэффициент абсолютной ликвидности, период оборота, чистая прибыль, денежные средства по текущей деятельности.

 

Заключение

 

Денежные средства – важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы.

Основные источники поступления денежных средств – выручка от продажи товаров, работ и услуг; доходы от финансовых операций; кредиты банков и другие заемные средства; целевые ассигнования и поступления.

Одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка, которая обеспечивает их эффективное использование: избыток ведет к упущенной выгоде от финансовых вложений, недостаток вызывает трудности в расчетах с поставщиками, налоговыми органами, а также с персоналом по оплате труда.

Процесс управления денежной наличностью базируется на детальном и непрерывном прогнозировании денежных потоков, которое должно регулярно сопоставляться с фактическими результатами для того, чтобы проанализировать и повысить точность всего процесса.

Среди методов управления денежными средствами можно выделить: синхронизацию денежных потоков, использование денежных средств в пути, ускорение денежных поступлений, контроль выплат.

Исследователями финансов был предложен ряд моделей оптимизации денежной наличности, к которым относятся модель У. Баумоля, модель Миллера-Орра, модель Орглера, модель Стоуна и другие.

Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения денежных средств с применением финансовых коэффициентов. Данный методологический подход позволяет определить, как коэффициенты находят отражение в денежных потоках и наоборот, как денежные потоки отражаются в динамике коэффициентов.

Информационным источником анализа движения денежных средств предприятия является в основном "Отчет о движении денежных средств" (форма № 4), назначение которого – увязать прибыль, показанную в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2), с фактическим состоянием денежных средств на начало и конец года (или иного отчетного периода).

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин текущего состояния денежных средств и в определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - 5-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2012.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2010.
3. Банк В.Ф. Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2013.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2007.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – Киев.: Ника-центр, 2014.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. – СПб.: Питер, 2013.
7. Брихгем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х томах. – СПб.: 2005. – Т. 2.
8. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Васильева Л.С. Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: Кнорус, 2011.
10. Донцова, Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 2007.
11. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 4. – С. 56-66.
12. Ермасова И. Б. Управление денежными потоками компании. – М.: БДЦ-пресс, 2008.
13. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций. - М.: Бухгалтерский учет, 2010.Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент. – 2009. - № 4. – С. 45-48.
14. Илясов Т.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2011. - № 10. – С. 99-109.
15. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник. - М.: Проспект 2007.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2013.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М., 2014.
18. Лытнева Н.А. Денежные средства. Бухгалтерский учет. – 2005. – № 24. – С. 81-88.
19. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2013.
20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьяна С.Э. Финансовый анализ. - 6-е изд. - М.: Кнорус, 2013.
21. Мизиковский Е.А. Изменение капитала и движение денежных средств // Аудиторские ведомости. – 2006. – № 9 (сентябрь). – С. 35-39.
22. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2013.
23. Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: Маркетинг, 2012.
24. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. – М.: Экспертное бюро, 2008.
25. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – М.: Бизнес-книга, 2008.
26. Тренев Н.Н. Управление финансами.– М.: Финансы и статистика, 2013.
27. Финансовая экономика фирмы: учебное пособие / Под ред. С.Д. Ильенкова. – М.: Компания Спутник, 2011.
28. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Юнити-Финансы, 2009.

 

1 Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - 5-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2012. – С. 66-67.

2 Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - 5-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2012. – С. 72-73.

3 Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 4. – С. 56.

4 Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 4. – С. 57.

5 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьяна С.Э. Финансовый анализ. - 6-е изд. - М.: Кнорус, 2013. – С. 79.

6 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьяна С.Э. Финансовый анализ. - 6-е изд. - М.: Кнорус, 2013. – С. 85.

7 Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 4. – С. 57.

8 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьяна С.Э. Финансовый анализ. - 6-е изд. - М.: Кнорус, 2013. – С. 101.

9 Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. – СПб.: Питер, 2013. – С. 121.

10 Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: Маркетинг, 2012. – С. 45.

11 Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - 5-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2012. – С. 81-82.

12 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 112.

13 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 109.

14 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 116.

15 Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: Маркетинг, 2012. – С. 49.

16 Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: Маркетинг, 2012. – С. 41.