Учет и анализ движения денежных средств на предприятии

Особая роль в обеспечении соблюдения кассовой дисциплины, наведение должного порядка в хранении, приеме и выдаче наличных денег принадлежит главному бухгалтеру предприятия. Главный бухгалтер должен организовывать такой предварительный и текущий контроль за совершение кассовых операций, который предупреждал бы возможность совершения незаконных операций. Поэтому одним из таких видов контроля является внутрихозяйственный контроль – один из видов экономического контроля, осуществляемый в пределах своей компетенции всеми отделами и службами, руководителями и специалистами предприятия, позволяющий вовремя выявлять отрицательные отклонения и нарушения технологии производства, факты хищения и злоупотребления, если они имели место.12

В современных условиях хозяйствования приобретает актуальность своевременность расчетов, повышение ответственности предприятия за выполнение договорных обязательств и обеспечение платежей в связи с тем, что увеличение объемов реализации продукции, работ, услуг и прибыли является важнейшим показателем качественной оценки работы предприятий.

При кажущейся простоте учета денежных расчетов и, в частности кассовых операции, допускаются грубые нарушения действующих правил учета и расчетов наличными деньгами, что порой оборачивается для предприятия значительными финансовыми потерями в виде штрафных санкций.

 

2.2. Анализ движения денежных средств на предприятии

 

В условиях современной России на состояние всех отраслей национального хозяйства отразились экономические явления, непосредственно связанные с денежными потоками предприятий (например, наличие отрицательного денежного потока говорит о финансовой несостоятельности предприятия).

Для изучения экономики предприятия необходимо изучать и анализировать движение денежных средств, которые до настоящего времени являются до конца неизученной проблемой. Информационным источником анализа движения денежных средств предприятия является в основном "Отчет о движении денежных средств" (форма № 4), назначение которого – увязать прибыль, показанную в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2), с фактическим состоянием денежных средств на начало и конец года (или иного отчетного периода).13

Отчет о движении денежных средств считается крайне полезным для внешнего пользователя бухгалтерской информации, так как позволяет ответить на три важнейших вопроса, касающихся деятельности предприятия:

- как  были использованы денежные средства  в процессе хозяйственной деятельности  предприятия;

- за счет каких источников производилось инвестирование денежных средств в новые производственные мощности или иные долгосрочные кредиты;

- почему, несмотря на прибыль, согласно  Отчету о прибылях и убытках, положение дел с наличностью  ухудшилось по сравнению с  прошлыми периодами.

В Международных стандартах бухгалтерского учета необходимость составления подобного отчета установлена стандартом IAS 7 "Отчеты о движении денежных средств".

Совокупность денежных потоков за счет трех видов деятельности хозяйствующего субъекта образует совокупный денежный поток.

Рассмотрим отдельно каждый вид деятельности:

Основной (текущий) вид деятельности – это уставная деятельность предприятия. Цикл денежных потоков текущей деятельности представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученное сырье и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию.

Денежный поток, который формируется в результате текущей деятельности предприятия имеет особенности:

1. Текущая  деятельность является главным  компонентом всей хозяйственной  деятельности предприятия, определяет  его профиль, поэтому ее денежный  поток занимает наибольший удельный  вес в совокупном денежном  потоке предприятия;

2. Формы  и методы текущей деятельности  зависят от отраслевых особенностей, поэтому циклы денежных потоков  различных предприятий будут  отличаться;

3. Хозяйственные  операции, определяющие текущую  деятельность предприятия, отличаются  регулярностью, что делает денежный  цикл достаточно четким;

4. Текущая  деятельность предприятия ориентирована  в основном на товарный рынок, поэтому денежный поток связан  с состоянием товарного рынка и отдельными его сегментами;

5. Денежным  потокам текущей деятельности  присущи специфические виды рисков, объединяемые понятием "операционные  риски", которые могут нарушить денежный цикл.

Основная деятельность является практически основным источником прибыли, следовательно, она и является основным источником денежных средств. Притоками по основной деятельности являются: денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде, платежи дебиторской задолженности, поступления от продажи бартера, авансы полученные от покупателей. Оттоками по основной деятельности являются: платежи по счетам поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления на социальную сферу.

Инвестиционная деятельность – деятельность предприятия, связанная с формированием его внеоборотных активов.

Цикл денежных поток инвестиционной деятельности представляет собой период времени, в течении которого денежные средства, вложенные во внеоборотные активы, вернутся на предприятие в виде накопленной амортизации, процента или выручи от реализации этих активов.

Основные особенности денежных потоков инвестиционной деятельности предприятия:14

1. Инвестиционная  деятельность предприятия носит  починенный характер по отношению  к его текущей деятельности, поэтому  приток и отток денежных средств  инвестиционной деятельности должны  определяться темпами развития текущей деятельности.

2. Формы  и методы инвестиционной деятельности  в гораздо меньшей степени  зависят от отраслевых особенностей  предприятия, поэтому на разных  предприятиях циклы денежных  потоков инвестиционной деятельности, как правило, идентичны.

3. Приток  денежных средств от инвестиционной  деятельности во времени обычно  значительно отдален от оттока.

4. Инвестиционная  деятельность имеет различные  формы (например, приобретение, строительство  и т.д.) и разную направленность  денежных потоков в отдельные  периоды времени.

5. Инвестиционная  деятельность связана с товарными  и финансовыми рынками, колебание  которых часто не совпадает, поэтому  они по разному могут влиять на инвестиционные денежные потоки.

6. На  денежные потоки инвестиционной  деятельности влияют специфические  виды рисков, объединяемые понятием "инвестиционные риски".

Поскольку при благополучном ведении дел предприятия стремится к расширению и модернизации производственной мощности, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств предприятия. Таким образом, притоками по инвестиционной деятельности являются: продажа основных средств; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат других финансовых вложений. Оттоком будет являться: приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения; долгосрочные финансовые вложения.

Таким образом, инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходов от инвестиций.

Финансовая деятельность – это деятельность предприятия, связанная с краткосрочным вложением денежных средств в прибыльные объекты с целью повышения рентабельности капитала.

Формирование денежных потоков финансовой деятельности определяется основными ее особенностями:

1. Финансовая деятельности носит подчиненный характер по отношению к текущей и инвестиционной деятельности, следовательно, денежный поток финансовой деятельности должен формироваться не в ущерб текущей и инвестиционной деятельности предприятия.

2. Объем  денежных потоков финансовой  деятельности должен зависеть  от наличия временно-свободных  денежных средств, поэтому денежные  потоки финансовой деятельности  могут существовать не на каждом  предприятии и непостоянно.

3. Финансовая  деятельность непосредственно связана  с финансовым рынком и зависит  от его состояния.

Развитый и устойчивый финансовый рынок может стимулировать финансовую деятельность предприятия, а следовательно, обеспечить увеличение денежного потока этой деятельности или наоборот.

4. Финансовой  деятельности присущи специфические  виды рисков, определяемые как  финансовые риски, которые характеризуются  особой опасностью и существенно влияют на денежный поток.

Таким образом, финансовая деятельность предприятия включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акции, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов.

Финансовая деятельность предприятия призвана увеличить денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и финансовой деятельности.

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Финансовое благополучие предприятия во много зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки, которые вызваны рядом причин: наличие инфляции, обесценивание денег, упущение возможной выгоды.

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин текущего состояния денежных средств и в определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия.

С помощью отчета о движении денежных средств (форма бухгалтерской отчетности № 4) можно установить:15

1. Степень  финансирования текущей и инвестиционной  деятельности за счет собственных  источников;

2. Зависимость  предприятия от внешних источников  поступления средств;

3. Дивидендную  политику в настоящем периоде  и сделать прогноз на будущее.

4. Финансовую  эластичность, то есть способность  предприятия создавать денежные  резервы (чистый приток денежных  средств);

5. Реальное  состояние платежеспособности за  истекший период и прогноз  на следующий краткосрочный период.

Таким образом, инвесторы и кредиторы по данным отчета о движении денежных средств могут выявить для себя: способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы иметь достаточное количество денежных средств для погашения финансовых обязательств, проведение социальной политики коллектива; руководству – планировать и реализовать производственную, инвестиционную и финансовую политику.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определения источников их поступлений и направлений использования. Таким образом, по результатам анализа можно сделать заключения по следующим вопросам:

- в каком  объеме и из каких источников  получены денежные средства и каковы основные направления их расходования;

- способно  ли предприятия в результате  своей текущей деятельности обеспечить  превышение поступлений денежных  средств над платежами и насколько  стабильно такое превышение;

- в состоянии  ли предприятие расплатиться  по своим текущим обязательствам;

- достаточно  ли полученной предприятием прибыли  для удовлетворения его текущей  потребности в деньгах;

- достаточно  ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;

- чем  объясняется разница между величиной  полученной прибыли и объемом  денежных средств.

Анализ движения денежных средств предприятия непосредственно базируется на использовании двух методов: прямого и косвенного, фиксирующих приток или отток денежных средств.

На общий денежный поток влияют, главным образом, динамика выручки от реализации продукции, экономическая рентабельность активов и суммы выплачиваемых процентов по заемным средствам.

Изменение чистого оборотного капитала зависит от потребности в оборотных активах выручки, от реализации продукции.

Необходимо отметить, что не всегда отрицательный денежный поток свидетельствует о неудовлетворительном прогнозе для предприятия. Быстрый рост объема производства требует большей массы денег, поэтому развивающееся предприятие часто имеет отрицательный денежный поток, который закрывается за счет заемных денежных средств (кредитов).