Учет готовой продукции

Все значения коэффициентов, представленные в таблице 2, соответствуют нормативному значению, что говорит о финансовой независимости исследуемого предприятия.

Довольно сильно превышающими нормативное значение являются показатели: коэффициент автономии, коэффициент равновесия, коэффициент финансовой устойчивости. Все они говорят о положительном состоянии предприятия, финансовой устойчивости и независимости.

Рассматриваемое предприятие является финансово независимым, исходя из высокого показателя коэффициента финансовой устойчивости.

По данным таблицы 2 можно сказать, что значение коэффициента автономии на начало и конец 2013 г.  соответствует нормативу 0,83 ≥ 0,5. Это говорит о том, что данное предприятие  устойчиво, стабильное, не  зависит от внешних кредиторов.

Соответственно, значения коэффициента финансовой зависимости за отчётный и прошлый периоды соответствуют нормативу. Норматив этого коэффициента <0,5, его значение на начало года – 0,16, а на конец отчетного года – 0,18. Эти значения говорят о том, что заемный капитал  покрывается за счет общей суммы имущества предприятия.

Значения коэффициента равновесия на начало, и конец отчётного периода соответствуют нормативным. А именно норматив составляет  1, значение на начало года – 4,92, на  конец отчетного года – 4,32. Нужно отметить, что значение данного коэффициента понизилось на 0,6. Все эти значения показывают, что ОАО «БелАЦИ» способно управлять своими ресурсами.

Полученные значения коэффициента финансового риска соответствуют нормативу. Это значит, что предприятие способно управлять своими ресурсами и не зависит от внешних источников заемных средств. На конец 2013 года на каждый рубль собственных средств приходится 0,23 руб. заемных средств.

Значение коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативному в отчётном периоде, снизилось на – 0,02. Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости  >0,5, фактические значения на начало 2013 г.  – 0,85, а на конец года – 0,83.  Следовательно, предприятие не зависит от краткосрочных заёмных источников финансирования.

Значение коэффициента привлечения краткосрочных заёмных средств невысокое (0,86 – на начало отчетного года и 0,87 – на конец отчетного периода) и в динамике повышается, следовательно, предприятие с каждым годом становится всё более зависимым от внешних инвесторов в части финансирования внеоборотных активов.

Значение коэффициента мобильности соответствует нормативу, и в динамике уменьшается, а это является отрицательной тенденцией в развитии предприятия.

 

3. Оценка обеспеченности  предприятия собственными

оборотными средствами

Собственные оборотные средства (СОС) - это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Расчет СОС один из первых шагов в анализе финансового состояния предприятия.

Основными показателями обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами являются:

• коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов - определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия. Оптимальное значение  коэффициента > 0,1.
• коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов – показывает степень покрытия материальных запасов собственными источниками. Оптимальное значение  коэффициента 0,6-0,8.
• коэффициент маневренности показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия(с финансовой точки зрения. Оптимальное значение коэффициента маневренности – 0,5.

Рассчитаем показателями обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, а результаты занесем в таблицу 3.

Таблица 3

Показатели обеспеченности предприятия

собственными оборотными средства

Наименование показателя	Порядок расчета	Норматив-ное значение	Фактическое значение		Изменение
			на начало года	на конец года
Величина собственных оборотных средств(СОС), тыс.руб.	СК-ВнА		393171	342898	-50273
Коэффициент обеспеченности СОС оборотных активов	СОС/ОА	≥0,1	0,8	0,76	-0,04
Коэффициент обеспеченности СОС запасов	СОС/З	0,6-0,8	1,06	0,92	-0,13

Абсолютная величина собственных оборотных средств ООО «БелАЦИ» положительна, но уменьшается к концу года. За 2013 г. значение собственных оборотных средств уменьшилось на -50273 тыс. руб., что является негативным фактором.

Значения коэффициента обеспеченности оборотных активов предприятия собственными средствами  удовлетворяют нормативам. Значение этого коэффициента в отчетном году снижается незначительно. Таким образом, можно сделать вывод о том, что  собственного капитала достаточно для ведения производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовое состояние предприятия устойчиво.

Коэффициент обеспеченности СОС запасов превышает нормативные значения, тем самым доказывая бесперебойность работы предприятия и обеспеченность запасами, что в свою очередь, является важным условием для нормального финансового состояния предприятия.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что на ОАО «БелАЦИ» созданы условия для формирования финансовой устойчивости, ему не грозят перебои в основной деятельности, в целом значения положительны.

 

 

4. Оценка финансовой  устойчивости предприятия по  обеспеченности запасов источниками  формирования

Финансовая устойчивость предприятия является одним из проявлений сложившегося финансового состояния, признак отличного финансового состояния при условии того, что предприятие платежеспособно и способно к расширенному воспроизводству. Методикой оценки финансовой устойчивости ОАО «БелАЦИ» будет «по обеспеченности запасов источниками средств».

Различают четыре типа финансовой устойчивости:

1. З≤СК-ВнА– абсолютная финансовая устойчивость;
2. З≤СК+ДЗК-ВнА– нормальная финансовая устойчивость;
3. З≤СК+ДЗК+КЗК-ВнА(Общая сумма допустимых источников запасов-ОСДИЗ)– неустойчивое финансовое состояние;
4. З> СК+ДЗК+КЗК-ВнА – кризисное финансовое состояние.

Оценим финансовую устойчивость ОАО «БелАЦИ» в соответствии с порядком расчета, указанным в таблице 4.

Таблица 4

Методика оценки финансовой устойчивости предприятия

по обеспеченности запасов источниками формирования

Наименование показателя	Порядок расчета (коды строк)	Значение
		на начало года	на конец года
Величина запасов, тыс. руб.	с. 1210	368505	369763
Собственные источники формирования запасов, тыс.руб.	СК-ВнА	377450	327778
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов, тыс. руб.	СК+ДЗК-ВнА	393171	342898
Общая сумма нормальных источников формирования запасов, тыс. руб.	СОС + КрКрЗ(с.1510)	426471	366698
Тип финансовой устойчивости	Х	абсолютное	неустойчивое

Сравнивая рассчитанные выше показатели, можно сказать, что на начало 2013 года состояние ОАО «БелАЦИ» было абсолютно устойчиво.

К концу 2013г. наблюдается неустойчивое финансовое положение предприятия. Это сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Состояние ОАО «БелАЦИ» признается неустойчивым: если предприятие находится в неустойчивом положении, необходима программа укрепления финансового положения. Необходимо изыскивать пути увеличения собственных оборотных средств и привлечения долгосрочных кредитов и займов. Другой выход из данной ситуации – сокращение объема запасов. Ведь не факт, что тот объем запасов, который сформирован на предприятии, оптимален; нередки случаи создания излишних запасов из-за низкого уровня постановки логистики или, например, из опасения роста цен.

 

 

5. Оценка ликвидности  баланса предприятия

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои обязательства, реализуя свои текущие активы.

Оценка ликвидности баланса ОАО  «БелАЦИ» представлена в таблице 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса предприятия

 

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, тыс. руб.		Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значение, тыс. руб.		Знак (>,<,=)		Величина платежного избытка (недостатка), тыс. руб.
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	н.г.	к.г.	на начало года	на конец года
А1=с.1240+1250	6957	6997	П1=с.1520	63516	82662	>	>	-56559	-75665
А2=с.1230+1260	24826	41670	П2=с.1540+1550	34516	25409	>	>	-9690	16261
А3=с.1210+1220	459420	402302	П3=с.1400	15721	15120	>	>	443699	387182
А4=с.1100	182247	205540	П4=с.1300+1530	559697	533318	<	<	377450	327778
Итого:	673450	656509	Итого:	673450	656509	Х	Х	Х	Х

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Как видно из таблицы 5, ликвидность бухгалтерского баланса на начало и на конец года ООО «БелАЦИ» не является абсолютной. Потому, что не выполняется самое первое соотношение, т.е. наиболее ликвидные активы (А1) должны быть больше  наиболее срочных обязательств (П1). Но по произведенным расчетам видно, что наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств, т.е. баланс считать абсолютно ликвидным нельзя.

Минимальным условием финансовой устойчивости является выполнение четвёртого неравенства, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных внеоборотных средств, и в нашем случае это условие  выполняется.

По второй и третьей группе активов и пассивов за прошлый и отчетный годы наблюдается платежный избыток, т.е. выполняются последние три неравенства.

Поэтому сравнивая полученные неравенства с оптимальным вариантом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс ООО «БелАЦИ» 2013 год не является абсолютно ликвидным. Так как не выполняется первое неравенство. Это значит, что данная организация при необходимости своевременно и полностью не способна рассчитаться по своим долгам.

Оценка показателей ликвидности ОАО «БелАЦИ» представлена в таблице 6.

Таблица 6

Коэффициенты ликвидности предприятия

 

Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение		Изменение
			на начало года	на конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,2-0,5	0,07	0,06	-0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	≥1	0,32	0,45	0,13
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	≥2	5,01	4,17	-0,84